專(zhuān)家建議完善調解程序 平衡市場(chǎng)參與者整體利益

    本報記者 包興安

    近年來(lái)，我國對中小投資者的立法保護體系日益完備，司法保護方式不斷創(chuàng )新，行政保護機制全面升級。調解機制的發(fā)展已經(jīng)成為其中亮點(diǎn)之一。針對投保機構如何在調解程序中做好協(xié)調與平衡，多位專(zhuān)家在9月4日舉辦的第三屆中小投資者服務(wù)論壇上進(jìn)行了探討。

    同濟大學(xué)特聘教授、法學(xué)院院長(cháng)蔣惠嶺表示，投保機構在構建我國證券糾紛調解機制方面還有很大的發(fā)展空間。調解事業(yè)的發(fā)展最終還是要依靠調解的公信力，要落在調解能力和調解程序的“實(shí)力”上。只有尊重乃至敬畏調解工作自身的客觀(guān)規律，投保機構才能在調解機制中找到自己的正確位置，贏(yíng)得自己的良好聲譽(yù)，最終發(fā)揮社會(huì )治理的功能，滿(mǎn)足當事人多樣化的糾紛解決需求。

    關(guān)于如何發(fā)揮投保機構在調解程序中的作用，蔣惠嶺提出了四點(diǎn)意見(jiàn)：一是發(fā)揮角色優(yōu)勢，協(xié)助做好頂層設計；二是完善調解程序，實(shí)現調解規范運行；三是鞏固樞紐地位，做好內外協(xié)調銜接；四是加強調解培訓，提升糾紛解決能力。

    浙江大學(xué)法學(xué)院教授李有星表示，投保機構能夠切實(shí)代表中小投資者利益，在調解程序中做好有效的協(xié)調與平衡，使雙方接受調解方案以解決爭議。其中，重要的是把握投資者保護的整體、全局觀(guān)念，平衡證券資本市場(chǎng)參與者的整體利益。

    對此，李有星提出了六點(diǎn)意見(jiàn)：一是充分認識保護投資者利益與證券市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)系；二是正確認識投資者利益受損害的多重性、復雜性；三是充分考慮未來(lái)投資者保護和行業(yè)整體利益保護的平衡；四是充分關(guān)注到證券公司、證券服務(wù)機構的免責事由和過(guò)錯程度；五是堅持“賣(mài)者盡責、買(mǎi)者自負”原則的思維；六是調解方案設計應當綜合考慮對各方有利。

    華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院副教授肖宇表示，調解是代表人對全體投資人實(shí)體權益的處分，對投資人的權利影響較大，需要一定的監督機制。

    對此，肖宇建議，首先，法院對和解或調解協(xié)議進(jìn)行審查。由法院作為中立第三方深入參與集團訴訟案件能夠更好地對原告方訴訟代表人與被告進(jìn)行及時(shí)監督，保護未實(shí)際參與訴訟的缺席集團成員利益。目前最高法院的司法解釋規定了對調解協(xié)議的司法審查。其次，還應當將調解解決結果上報證監會(huì )予以備案，在證監會(huì )層面對其進(jìn)行監督。

    “在特別代表人訴訟中運用調解，可以拓寬投保機構提起訴訟案件的范圍，并在訴訟中靈活應用糾紛解決的手段，兼顧到賠償金額、可執行度和賠償效率，有效地實(shí)現投資人的利益。”肖宇說(shuō)。