投資者保護機構是證券代表人訴訟制度壓艙石

    本報見(jiàn)習記者 劉偉杰

    9月4日，第三屆中小投資者服務(wù)論壇以“新證券法特別代表人訴訟實(shí)踐”為主題開(kāi)設專(zhuān)題論壇，其中議題一以“證券代表人訴訟的協(xié)同機制”為主題。最高人民法院民二庭二級高級法官李偉講解了《最高人民法院關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問(wèn)題的規定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》）的價(jià)值導向及幾個(gè)重要問(wèn)題，中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海以《證券代表人訴訟制度的落地生根需要協(xié)同共治》為題做了分享。

    李偉表示，為推動(dòng)證券法第九十五條規定的代表人訴訟機制落地實(shí)施，切實(shí)保護投資者合法權益，助力建設資本市場(chǎng)良性維權生態(tài)，最高人民法院結合證券民事訴訟的具體特點(diǎn)，出臺了《規定》?！兑幎ā啡墓灿?2條，分為四部分，遵循依法合規與機制創(chuàng )新相協(xié)調、訴訟效率與權利保障相平衡、實(shí)體審查與正當程序相結合的原則，主要體現了以下價(jià)值導向：一是降低維權成本，便利投資者提起和參加訴訟；二是提升訴訟效率，促進(jìn)證券群體糾紛多元化解；三是踐行正當程序，重視當事人訴訟權利的保護；四是強化實(shí)體審查，發(fā)揮司法權的監督制約作用。

    李偉認為，接近司法是證券集體訴訟的重要價(jià)值所在。為降低訴訟門(mén)檻和維權成本，《規定》明確了代表人請求敗訴的被告賠償合理的公告費用、通知費用、律師費用等費用的，人民法院應當予以支持；特別代表人訴訟中公告期滿(mǎn)后15日內未聲明退出的投資者即視為原告；特別代表人訴訟案件不預交案件受理費，敗訴或者部分敗訴的原告申請減交或者免交訴訟費的，人民法院應當依照《訴訟費用交納辦法》的規定，視原告的經(jīng)濟狀況和案件的審理情況決定是否準許；特別代表人訴訟中投資者保護機構作為代表人在訴訟中申請財產(chǎn)保全的，人民法院可以不要求提供擔保等。

    “最高人民法院7月31日頒布的《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問(wèn)題的規定》體現了投資者友好型的裁判理念，貫穿著(zhù)公平與效率并重、法治與發(fā)展并舉、誠信與創(chuàng )新兼顧的法治精神，有助于增強公眾投資者的幸福感、獲得感與安全感，提升人民法院全面服務(wù)于投資者權益保護事業(yè)的公信力，促進(jìn)資本市場(chǎng)治理體系與治理能力現代化，推動(dòng)資本市場(chǎng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，持續優(yōu)化穩定、透明、公平、可預期、有韌性與有溫度的資本市場(chǎng)法治生態(tài)環(huán)境。”劉俊海表示。

    劉俊海進(jìn)一步表示，投資者保護機構是證券代表人訴訟制度的壓艙石，但代表人訴訟不是投保機構自拉自唱、孤芳自賞的獨角戲。為履行好證券法賦予的法定公益維權職責，投保機構既需要固本培元、苦練內功，也需要廣結善緣，與人民法院、證券監管機構、證券交易所、登記結算機構、地方各級人民政府、行業(yè)協(xié)會(huì )及資本市場(chǎng)各方建立起無(wú)縫對接、同頻共振的協(xié)同共治體系，公平高效地化解證券代表人糾紛。