第四屆“5.19中小投資者保護宣傳周”在京啟動(dòng) 提升投資者權益保護有效性要多傾聽(tīng)市場(chǎng)聲音

    本報記者 李喬宇 向炎濤

    5月15日，由證券日報社與中證中小投資者服務(wù)中心主辦，北京、天津、河北、深圳四地證監局聯(lián)合主辦，中信建投證券、渤海證券、財達證券和第一創(chuàng )業(yè)證券協(xié)辦的第四屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)在北京啟動(dòng)。

    在首日活動(dòng)中，北京證監局黨委委員、副局長(cháng)余輝，北京上市公司協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)余興喜，中信建投證券執委會(huì )委員、合規總監丁建強，首創(chuàng )環(huán)保董事會(huì )秘書(shū)邵麗通過(guò)視頻連線(xiàn)的方式，各自從不同的角度，就投資者保護話(huà)題進(jìn)行探討。

    “投資者保護是資本市場(chǎng)一項重大的、復雜的、基礎的系統性工程，與法律制度、企業(yè)發(fā)展、社會(huì )環(huán)境等息息相關(guān)，與證券發(fā)行、市場(chǎng)交易、稽查執法等環(huán)節唇齒相連。”余輝表示，為了切實(shí)保護投資者權益，北京證監局著(zhù)力構建了一套行之有效的投資者保護體系，涉及投資者教育、提高上市公司質(zhì)量、壓實(shí)機構主體責任、嚴厲打擊違法違規行為、暢通投資者維權渠道建設等多方面內容。

    “下一步，北京證監局將進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，營(yíng)造‘良幣驅逐劣幣’的市場(chǎng)環(huán)境和法治環(huán)境，始終暢通‘出口關(guān)’，形成有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)；推進(jìn)代表人訴訟制度在北京轄區常態(tài)化執行。”余輝稱(chēng)。

    “投資者保護工作需要各個(gè)方面形成合力。”余興喜表示，去年首例證券糾紛特別代表人訴訟“康美案”的判決，有很強的震懾作用，對于打擊上市公司財務(wù)造假等損害投資者利益的違法違規行為起到了很好的作用。

    余興喜同時(shí)透露，為了做好投資者關(guān)系管理工作，協(xié)會(huì )將成立一個(gè)新的工作委員會(huì )——投資者關(guān)系管理工作委員會(huì )。“此項議案已經(jīng)經(jīng)過(guò)協(xié)會(huì )理事會(huì )、監事會(huì )審議通過(guò)”。

    丁建強表示，提升投資者權益保護的有效性，需要投教機構深入投資者，深入到工作當中，多傾聽(tīng)市場(chǎng)聲音，多關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)，以解決供給側和需求側之間的不對稱(chēng)問(wèn)題。

    在丁建強看來(lái)，提升投資者權益保護面臨的“堵點(diǎn)”和“難點(diǎn)”在于渠道和內容。具體來(lái)看，渠道方面，需要與投資知識相對缺乏的投資者群體搭建起聯(lián)系通道，建立起有效連接；內容方面，要根據客戶(hù)的教育層次、投資能力、投資經(jīng)驗，制作容易理解的投教產(chǎn)品，從而有效指導投資者避免相關(guān)權益受到侵害。

    作為上市公司代表，邵麗認為投資者的良好回報是提升投資者獲得感的重要體現。她建議，投資者多關(guān)注公司的基本面和未來(lái)的發(fā)展情況。“站在長(cháng)期視角來(lái)看，股價(jià)會(huì )圍繞公司的基本面進(jìn)行上下波動(dòng)，股價(jià)波動(dòng)既包含了公司基本面的變化，也有經(jīng)濟周期、市場(chǎng)情緒等因素，所以要始終保持理性，理性投資也是獲得良好回報的基礎。”

    邵麗表示，在投資者權益保護的過(guò)程中，也會(huì )面臨一些“堵點(diǎn)”和“難點(diǎn)”。“一個(gè)堵點(diǎn)”是希望投資者在交流之前能更加深入地了解公司，因公司業(yè)務(wù)復雜度較高，很多時(shí)候有些投資者對于公司的業(yè)務(wù)并不是很熟悉。“一個(gè)難點(diǎn)”是時(shí)間有限，在每次交流的1個(gè)小時(shí)至2個(gè)小時(shí)時(shí)間里，有很多公司的詳細情況沒(méi)有展開(kāi)說(shuō)明，這其實(shí)也是投資者權益保護的有效性問(wèn)題。

    當天，證券日報還發(fā)布了《中國資本市場(chǎng)投資者保護報告》（2022）。報告覆蓋持續構建投資者保護友好型生態(tài)、“零容忍”打擊違法違規等內容。