全國首單投保機構股東代位訴訟落地 控股股東賠償上市公司3.35億元

    本報記者 吳曉璐

    2月20日，投服中心代上海大智慧股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大智慧”）訴其董事、監事、高級管理人員張某虹、王某、王某紅、洪某等四被告損害公司利益糾紛案，因控股股東、原董事長(cháng)兼總經(jīng)理張某虹全額向大智慧賠償訴請損失，原告投服中心的訴訟請求和訴訟目的已全部實(shí)現，上海金融法院裁定準予原告撤訴。

    該案是全國首例由投保機構提起的股東代位訴訟，也是上市公司因證券欺詐被判令承擔民事賠償責任后，全國首例投保機構提起的向公司董監高追償的案件。

    同日，該案的衍生訴訟大智慧公司訴董監高追償案當庭順利調解，兩案大智慧公司將共獲賠約3.35億元。

    持續摸排 廣泛收集代位訴訟線(xiàn)索

    新《證券法》施行后，投服中心廣泛搜集線(xiàn)索，對虛假陳述責任追償、資金占用、違規擔保三類(lèi)案件進(jìn)行集中摸排。投服中心通過(guò)查詢(xún)一萬(wàn)多份公開(kāi)裁判文書(shū)，發(fā)現案件線(xiàn)索36條，經(jīng)研究，選擇大智慧案作為股東代位訴訟的首單試點(diǎn)案件。截至目前，投服中心已向法院提起3起股東代位訴訟案件。

    示范引領(lǐng) 挑選典型判決探路

    此前，大智慧公告已就虛假陳述責任糾紛向投資者賠償了約3.25億元。2021年4月起，投服中心兩次向大智慧提出質(zhì)詢(xún)，督促其向相關(guān)責任人追償。因公司怠于履行追償職責，投服中心以一起約86萬(wàn)元的民事判決書(shū)為依據，向上海金融法院提起全國首單投保機構股東代位訴訟，將控股股東張某虹等人列為被告和第三人。

    投服中心起訴后，再次建議公司監事會(huì )盡快向張某虹等人追償剩余賠償款。在投服中心持續督促下，大智慧主動(dòng)提起訴訟，要求控股股東張某虹等人對剩余賠償款承擔連帶責任。

    前路漫漫 代位訴訟路遙且難

    訴訟過(guò)程中一波三折：一是訴訟費對于非盈利性機構仍是負擔。盡管投服中心是公益性投保機構，但提起訴訟仍需依法交納訴訟費，且不屬于法定免交訴訟費的情形。若以本案全部標的起訴，訴訟費將達170余萬(wàn)元，這對于非盈利公益投保機構而言負擔過(guò)重。正是考慮這個(gè)因素，投服中心前期僅選擇一起86萬(wàn)元的民事判決作為嘗試提起訴訟。

    二是立法司法空白亟需案例探索。目前對于虛假陳述民事責任糾紛內部追償在立法上不完善、司法上基本空白，學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界存在不同觀(guān)點(diǎn)，這也是本案最大的爭議焦點(diǎn)。

    三是專(zhuān)家輔助人的選聘歷經(jīng)波折。因本案涉及會(huì )計、審計等專(zhuān)業(yè)問(wèn)題，法院采取專(zhuān)家輔助人的審理機制，但有意愿出庭“對抗”上市公司、知名審計機構的專(zhuān)家較少，本案最終愿意作為投服中心專(zhuān)家輔助人出庭的兩位教授也充分體現了責任擔當。

    發(fā)揮合力 監管與司法有效協(xié)同

    投服中心發(fā)起的全國首單投保機構股東代位訴訟及其衍生訴訟，是落實(shí)最高法院、證監會(huì )倡導金融司法和監管協(xié)同的具體體現，也是較好平衡平等保護上市公司利益和投資者利益的典型案例。

    上海金融法院勇于創(chuàng )新，由分管副院長(cháng)擔任審判長(cháng)，聚焦各方有無(wú)過(guò)錯、過(guò)錯程度、責任大小，先后三次組織庭前證據交換，并建議當事人聘請專(zhuān)家輔助人就會(huì )計、審計問(wèn)題發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，充分發(fā)揮司法審判職能，維護上市公司和投資者合法權益。

    構筑大投保 切實(shí)提高上市公司質(zhì)量

    本案是全國首單投保機構股東代位訴訟，與其衍生訴訟一起，是落實(shí)新《證券法》、國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》及中辦、國辦《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》中“加大對證券發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員等有關(guān)責任人證券違法行為的追責力度”的具體實(shí)踐，維護了上市公司合法權益，提高了“關(guān)鍵少數”的違法違規成本。

    投服中心表示，將繼續關(guān)注該案中上市公司的實(shí)際獲賠情況，努力推動(dòng)相關(guān)各方將中辦、國辦“加大對違法行為人追責力度”的要求真正落實(shí)到位。

（編輯 李波 袁元）