深交所投教專(zhuān)欄|主板投資入市手冊（二）：全面實(shí)行注冊制總體安排（下）

    編者按：為幫助投資者充分了解深市主板改革后的相關(guān)規則變化和投資風(fēng)險點(diǎn)，深交所投資者服務(wù)部推出《主板投資入市手冊》。下面讓我們一起來(lái)看看“全面實(shí)行注冊制總體安排（下）”相關(guān)內容。

    1.在全面實(shí)行注冊制中，如何把握深市主板和創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)定位？

    答：深交所立足于建設多層次資本市場(chǎng)、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展等要求，優(yōu)化主板定位，堅守創(chuàng )業(yè)板特色，促進(jìn)形成錯位發(fā)展、功能互補的市場(chǎng)格局，著(zhù)力提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。

    一是進(jìn)一步明確主板定位。深市主板自成立以來(lái)，堅持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的根本宗旨，支持上市公司利用資本市場(chǎng)做優(yōu)做強，涌現一批影響力大、創(chuàng )新力優(yōu)、競爭力強的藍籌企業(yè)和細分行業(yè)冠軍。全面實(shí)行注冊制下，深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤(pán)藍籌市場(chǎng)特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩定、規模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應設計多元包容的上市條件，并與創(chuàng )業(yè)板拉開(kāi)距離。

    二是堅守創(chuàng )業(yè)板定位。經(jīng)過(guò)注冊制改革試點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板服務(wù)成長(cháng)型創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)的特色日益鮮明，促進(jìn)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟高水平循環(huán)的功能日益增強。全面實(shí)行注冊制后，深交所將堅決把好創(chuàng )業(yè)板定位關(guān)，進(jìn)一步聚焦國家創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略，著(zhù)重支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)發(fā)行上市。同時(shí)，支持符合條件的尚未盈利企業(yè)在創(chuàng )業(yè)板上市；取消關(guān)于紅籌企業(yè)、特殊股權結構企業(yè)申請在創(chuàng )業(yè)板上市需滿(mǎn)足“最近一年凈利潤為正”的要求。

    2.深交所對推進(jìn)開(kāi)門(mén)辦審核、強化廉政風(fēng)險防控方面有哪些工作安排？

    答：試點(diǎn)注冊制改革以來(lái)，深交所高度重視注冊制廉政建設，全面接受中國證監會(huì )黨委的監督檢查，主動(dòng)接受駐證監會(huì )紀檢監察組的駐點(diǎn)監督，從嚴從實(shí)加強內部監督和社會(huì )監督，堅持將廉政風(fēng)險防控與業(yè)務(wù)工作同部署、同推進(jìn)、同落實(shí)，一體推進(jìn)不敢腐、不能腐、不想腐；堅持持續完善發(fā)行上市審核權力運行制約監督機制，把各項監督要求嵌入到注冊制改革全流程；堅持抓好審核透明度建設，著(zhù)力推進(jìn)審核標準、程序、內容、過(guò)程、結果全部公開(kāi)；堅持強化廉政監督，緊盯關(guān)鍵人員、重點(diǎn)崗位和關(guān)鍵環(huán)節加強管理監督，對違法違規行為嚴肅執紀問(wèn)責。

    全面實(shí)行注冊制后，交易所需進(jìn)一步扛起審核主體責任，采取更加有力的措施防范廉政風(fēng)險，鍛造廉潔的注冊制。為此，深交所將在原有工作基礎上，進(jìn)一步加大“開(kāi)門(mén)辦審核”力度，強化審核公開(kāi)透明和可預期性，進(jìn)一步做實(shí)做細廉政風(fēng)險防控機制和制度安排，加大執行力度。近期，重點(diǎn)做好以下五方面工作。

    一是持續暢通全流程溝通機制。修訂完善業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通指南，進(jìn)一步簡(jiǎn)化預溝通咨詢(xún)程序，提高市場(chǎng)主體咨詢(xún)溝通的便利度。著(zhù)力提升審核環(huán)節的溝通質(zhì)效，提升溝通層級，強化審核問(wèn)詢(xún)出發(fā)點(diǎn)、側重點(diǎn)及關(guān)鍵點(diǎn)的溝通說(shuō)明，促進(jìn)提升問(wèn)詢(xún)回復質(zhì)量，增強信息披露的針對性、有效性。建立撤否項目溝通機制，充分反饋撤否企業(yè)存在的問(wèn)題和主要理由。

    二是持續加大重點(diǎn)事項審核公開(kāi)力度。制定“審核質(zhì)量效率雙提升”行動(dòng)方案，既從嚴把關(guān)又提高效率，進(jìn)一步突出問(wèn)詢(xún)的針對性和重大性。針對市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的創(chuàng )業(yè)板定位把握、資金流水核查等事項，結合審核實(shí)踐積極加強研究，適時(shí)通過(guò)分析典型案例、制定審核指南等方式，指導市場(chǎng)主體準確理解適用規則要求。持續開(kāi)展發(fā)行上市業(yè)務(wù)培訓，培訓內容突出審核、現場(chǎng)督導工作實(shí)踐。

    三是持續完善審核分級責任制。全面梳理總結審核實(shí)踐，進(jìn)一步將審核工作中各層級各崗位人員的職責權限、審核制度機制安排、業(yè)務(wù)流程等基礎事項制度化、規范化，落實(shí)好分級負責、集體決策機制，做好分級把關(guān)，加強權力制約，減少審核自由裁量權。對需要按照“實(shí)質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行審核判斷的項目，實(shí)行“集體研究、類(lèi)案處理”，在審核過(guò)程中統一審核把握的尺度。

    四是持續提升審核效能。進(jìn)一步強化審核過(guò)程管理，在受理環(huán)節書(shū)面告知申請人審核流程節點(diǎn)、計時(shí)規則，進(jìn)一步增進(jìn)發(fā)行人對審核過(guò)程和關(guān)鍵節點(diǎn)的了解；在依法依規推進(jìn)審核工作的基礎上，加強審核各環(huán)節的有效銜接；嚴格執行審核程序和時(shí)限要求，提高審核效能，進(jìn)一步降低請托說(shuō)情、打招呼等風(fēng)險。

    五是持續加大行業(yè)廉潔承諾制度執行力度。完善發(fā)行人、保薦人及相關(guān)主體廉潔承諾制度，要求相關(guān)市場(chǎng)主體在企業(yè)申報時(shí)提交廉潔承諾函。著(zhù)力強化現場(chǎng)督導針對性，督促引導中介機構勤勉盡責，提升輔導把關(guān)質(zhì)量，加強行業(yè)廉潔從業(yè)文化和制度建設，對違反廉潔從業(yè)要求、圍獵審核工作人員等不法行為，從嚴采取監管處罰措施，持續推動(dòng)行業(yè)生態(tài)凈化，共同營(yíng)造風(fēng)清氣正的市場(chǎng)環(huán)境。

    （免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構成投資建議。投資者據此操作，風(fēng)險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔責任。）

（編輯 屈珂薇 姜楠）