首創(chuàng )證券紀旭：從三個(gè)角度關(guān)注風(fēng)險 防范非法發(fā)行股票

    首創(chuàng )證券天津投教基地高級講師、首創(chuàng )證券高級投資顧問(wèn)紀旭 攝影：鄭凱鵬

    本報記者 桂小筍

    5月17日，由《證券日報》社與中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)起并主辦、中國上市公司協(xié)會(huì )作為支持單位的第六屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)走進(jìn)天津，本場(chǎng)活動(dòng)由天津證監局聯(lián)合主辦。

    首創(chuàng )證券天津投教基地高級講師、首創(chuàng )證券高級投資顧問(wèn)紀旭介紹的非法發(fā)行股票案例，讓與會(huì )投資者心有余悸：2017年9月，因公司急需周轉資金，馬某與蔡某杰、陳某敏等人商議，假借以正在籌備A股上市的新三板某公司為名尋找投資者。在未經(jīng)證券部門(mén)批準且不具備證券經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的情況下，蔡某杰控制的股權投資公司與R公司簽訂了《投資顧問(wèn)協(xié)議》，約定以每股7.8元價(jià)格對外轉讓R公司股票。后股權投資公司找到宣傳團隊策劃推廣R公司股票。宣傳團隊雇傭大批代理商組建微信群、QQ群，拉攏有投資意向的社會(huì )公眾入群，并冒充投資者在群內分享虛假購買(mǎi)憑證營(yíng)造哄搶氛圍。同時(shí)，還雇人冒充國家高級證券分析師、股票講師開(kāi)設網(wǎng)絡(luò )直播間，向投資者分析新三板股票、講授炒股技巧，夸大宣傳并預測R公司股票在A(yíng)股上市的可能，鼓動(dòng)投資者大量買(mǎi)入該公司股票。為獲取投資者信任，馬某制作并披露R公司虛假財務(wù)報表，自買(mǎi)自賣(mài)公司股票虛抬股價(jià)，出資對公司進(jìn)行虛假宣傳，并承諾三年內R公司將在主板上市并實(shí)現“翻番式”收益，如果上市失敗或不能如期上市則以10%年利率進(jìn)行回購。在未實(shí)際轉讓R公司股權的前提下，馬某與投資者簽訂所謂的“股權轉讓”、“股權代持”協(xié)議，假借增資擴股、轉讓股票的名義向100余名投資者募集資金1910余萬(wàn)元，部分資金用于R公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2018年4月，馬某在R公司已停工停產(chǎn)、資不抵債的情況下，仍以上述方式，伙同羅某等人以每股13元的價(jià)格向400余名投資者募集資金9900余萬(wàn)元。截至案發(fā)，未兌付數額共計1億余元。

    對于非法發(fā)行股票，紀旭介紹，投資者可以從三方面著(zhù)手防范風(fēng)險。

    首先，投資者應選擇經(jīng)中國證監會(huì )或者國務(wù)院授權部門(mén)核準公開(kāi)發(fā)行的證券品種作為投資對象。還要查看中介機構是否獲得了證監會(huì )批準，如果其未經(jīng)證監會(huì )批準，即是從事非法證券活動(dòng)。

    其次，非法推薦、銷(xiāo)售新三板股票，發(fā)生股份代持，涉及主體較多，除非法證券投資咨詢(xún)機構外，還包括投資者等“受讓方”，和掛牌公司、控股股東、實(shí)際控制人及有關(guān)主體等“出讓方”。其中，“受讓方”、“出讓方”均違反自律規定。

    最后，投資者在決策前務(wù)必謹慎，可先向中國證監會(huì )及其派出機構、合法的證券經(jīng)營(yíng)機構或行業(yè)協(xié)會(huì )進(jìn)行咨詢(xún)。

（編輯 喬川川）