六天三地話(huà)投保 各方積極傳遞投保理念

    本報記者 朱寶琛

    見(jiàn)習記者 毛藝融

    5月15日至20日，由《證券日報》社與中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)起并主辦，天津證監局、國泰君安證券和北京基金小鎮聯(lián)合主辦、中國上市公司協(xié)會(huì )為支持單位的第六屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)，以“線(xiàn)上+線(xiàn)下”的方式，在北京、天津、上海與廣大投資者如期見(jiàn)面。

    今年4月份，新“國九條”明確指出，“更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益，助力更好滿(mǎn)足人民群眾日益增長(cháng)的財富管理需求”，充分體現資本市場(chǎng)的政治性、人民性，也為今后資本市場(chǎng)投資者保護提出了新要求。

    “5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)已連續舉辦了六屆。今年的活動(dòng)，來(lái)自監管部門(mén)、上市公司、券商、基金、律所等諸多人士，暢談“凝聚投教新合力推進(jìn)保護投資者”這一話(huà)題。

    投保舉措多點(diǎn)開(kāi)花

    投資者是市場(chǎng)之本。證監會(huì )主席吳清在2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動(dòng)上致辭時(shí)表示，保護投資者是證券監管的首要任務(wù)，也是一項系統工程，需要方方面面繼續給予大力支持。

    投資者維權救濟渠道進(jìn)一步暢通。中證中小投資者服務(wù)中心公益律師徐強在分享中表示，近年來(lái)，資本市場(chǎng)投資者保護制度不斷健全，投資者保護力度持續提升。2023年證券維權案件呈四大特點(diǎn)：一是虛假陳述責任糾紛仍是投資者維權領(lǐng)域的主流，二是參與維權的證券產(chǎn)品多樣化，三是糾紛解決模式多元化，四是案件復雜性、專(zhuān)業(yè)性更強。

    中介機構連接投融資兩端，發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”作用，將投資者保護工作貫穿到各項業(yè)務(wù)、各個(gè)環(huán)節，防范侵害投資者合法權益的不適當行為的發(fā)生。上市公司是市場(chǎng)之基，是投資價(jià)值的源泉。上市公司持續與投資者密切溝通，促進(jìn)投資者對公司的認識和認同。

    擁有“中介機構和上市公司雙主體身份”的東興證券，在投資者保護方面所做的一些實(shí)實(shí)在在的工作值得“點(diǎn)贊”。東興證券副總經(jīng)理張芳表示：“公司始終把投資者保護和服務(wù)作為一項重要工作內容，將投教工作融入公司客戶(hù)服務(wù)和業(yè)務(wù)開(kāi)展的各個(gè)環(huán)節，定當盡上市券商之責，履行投保義務(wù)，扎實(shí)完成每項工作。”

    上市公司積極做好投資者保護工作，提升公司質(zhì)量和投資價(jià)值，不斷增強投資者的獲得感和滿(mǎn)意度。不少公司在此方面有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗。

    “上市公司注重踐行投資者保護理念，超過(guò)70%的上市公司公開(kāi)了投資者關(guān)系管理制度安排，越來(lái)越多的公司注重以制度保障中小投資者的平等權、知情權、參與權。”中國上市公司協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)劉翠蘭說(shuō)。

    八億時(shí)空董事會(huì )秘書(shū)薛秀媛介紹，公司通過(guò)日常溝通會(huì )和業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，及時(shí)了解投資者關(guān)切的問(wèn)題，利用微信平臺、數據可視化等多種新媒體手段，提升信息披露的全方位性和可理解性。

    天津友發(fā)鋼管集團股份有限公司董事會(huì )秘書(shū)郭銳表示：“公司一方面通過(guò)搞好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，來(lái)提升企業(yè)內在投資價(jià)值，另一方面通過(guò)加強投資者關(guān)系管理，來(lái)積極向投資者展現企業(yè)價(jià)值，引導投資者客觀(guān)、理性地認識公司，減少信息不對稱(chēng)。”

    中國鐵建董事會(huì )秘書(shū)靖菁持類(lèi)似觀(guān)點(diǎn)。她表示，只有樹(shù)立尊重投資者、回報投資者、保護投資者的意識，上市公司和投資者才能相互理解、相互信任，共同推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    持續穩定的分紅有助于增強投資者回報。中國上市公司協(xié)會(huì )日前發(fā)布的《中國上市公司2023年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)報告》顯示，2023年合計現金分紅金額達2.24萬(wàn)億元。

    “公司還通過(guò)現金分紅、資本公積轉增股本等方式，積極提高投資者回報水平，實(shí)現公司與投資者共贏(yíng)。公司上市后已累計分紅1.77億元。”薛秀媛表示。

    靖菁表示，2023年度現金分紅比例較上年提高4.27個(gè)百分點(diǎn)，上市以來(lái)共派送現金股利331億元。公司還制定了《未來(lái)三年股東回報規劃》，保證現金分紅政策的連續性和穩定性。

    市場(chǎng)各方共同維護

    投資者保護已貫穿資本市場(chǎng)制度建設和監管執法的全流程各方面。不過(guò)，保護中小投資者合法權益是一項長(cháng)期而艱巨的任務(wù)，展望未來(lái)，仍需要監管部門(mén)、中介機構、市場(chǎng)參與者等社會(huì )各界的共同努力。

    從監管部門(mén)的角度，天津證監局相關(guān)負責人表示，天津證監局將發(fā)揮大投保機制功能作用，加強統籌協(xié)調，主動(dòng)做好與證監會(huì )、地方政府、司法機關(guān)等相關(guān)部門(mén)單位溝通銜接，積極動(dòng)員市場(chǎng)各方力量，持續做好投資者教育宣傳、維權救濟、訴求處理、證券期貨糾紛多元化解等工作，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益。

    中證中小投資者服務(wù)中心黨委委員、副總經(jīng)理賀瑛表示，中證中小投資者服務(wù)中心積極踐行保護投資者合法權益初心使命，逐步形成了以投服投教為基礎，以持股行權、維權訴訟、糾紛調解為特色的投服模式。投資者服務(wù)中心愿與各方通力合作，將投資者保護工作做實(shí)、做深、做細，助力資本市場(chǎng)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。

    從中介機構的角度，國泰君安證券合規總監張志紅表示，國泰君安作為行業(yè)領(lǐng)先的國有金融企業(yè)，持續開(kāi)展投資者教育，著(zhù)力維護投資者合法權益，不斷提升投資者獲得感。

    從上市公司的角度，華潤微電子董事會(huì )辦公室副主任、投資者關(guān)系總監沈篩英時(shí)表示，上市公司需要在投資者群體中建立起公司的長(cháng)期信任模式，目前公司建立多層次投資者良性互動(dòng)機制，為投資者提供更好的服務(wù)。

    投資者保護是資本市場(chǎng)發(fā)展的重要基礎。對投資者來(lái)說(shuō)，除了宏觀(guān)層面的制度完善外，投資者主動(dòng)增強自身意識與能力，積極保護自身權利十分重要，從這個(gè)意義上說(shuō)，投資者是保護自身利益的第一責任人。

    國浩律師（上海）事務(wù)所合伙人、金融證券合規業(yè)務(wù)委員會(huì )主任黃江東表示，投資者首先應該樹(shù)立長(cháng)期投資的理念，避免過(guò)度追求短期收益，糾正“炒小、炒新、追熱點(diǎn)”的投資觀(guān)念。

    投資者積極行使權利是保護自身合法權益的重要途徑。不僅要知權，還要主動(dòng)行權，更要積極維權。黃江東表示，首先，投資者可以積極行使權利參與公司治理，現場(chǎng)參加上市公司的股東大會(huì )、面對面與公司董監高溝通；其次，可以授權投資者保護機構代為行使提案權、表決權等股東權利。此外，發(fā)現公司存在違法違規行為或者損害投資者利益的情況，應當向證券交易所及監管部門(mén)舉報相關(guān)違法違規情形。

    如果投資者購買(mǎi)了超出自己風(fēng)險承擔能力范圍的產(chǎn)品，導致虧損，怎么辦？中聞律師事務(wù)所合伙人張楊為廣大中小投資者“支招”，在實(shí)踐中涉及投資者適當性義務(wù)的問(wèn)題，基金管理人或銷(xiāo)售機構在募集資金前必須了解投資者和產(chǎn)品風(fēng)險等級，并將合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者。如果投資者購買(mǎi)了超出風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品并遭受虧損，可以通過(guò)訴訟來(lái)維權。

    眾人拾柴火焰高。“讓我們攜手同行，加強合作，相互支持，共同打造安全、規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，開(kāi)創(chuàng )投資者保護的新格局。”《證券日報》社副社長(cháng)、《中國書(shū)畫(huà)》雜志社總編輯康守永表示。

    《證券日報》社副社長(cháng)、代總編輯黨滌寰表示，我們堅信，只要大家團結一心、共同努力，就一定能夠打造一個(gè)更加公平、透明、健康有序的資本市場(chǎng)新環(huán)境，讓廣大投資者共享新時(shí)代改革發(fā)展的豐碩成果。