湖北證監局黨委書(shū)記、局長(cháng)李秉恒：設立證券業(yè)不良資產(chǎn)處置機構 激活證券集體訴訟

    新冠肺炎疫情突如其來(lái)，湖北首當其沖，轄區內上市公司亦受到極大影響。在強有力的防控措施之下，境內疫情得到有效控制，湖北省解除離鄂離漢通道管控，經(jīng)濟社會(huì )生活逐步恢復正常。如今，湖北省上市公司復工復產(chǎn)情況如何？轄區內資本市場(chǎng)恢復的怎么樣？在全國兩會(huì )召開(kāi)前夕，證券時(shí)報記者專(zhuān)訪(fǎng)了全國人大代表，湖北證監局黨委書(shū)記、局長(cháng)李秉恒。

    李秉恒表示，湖北解除離鄂離漢通道管控以來(lái)，湖北上市公司復工復產(chǎn)的節奏加快，逐漸走上正軌，截至5月8日，復工率大于80%的有104家，占比95.41%。湖北資本市場(chǎng)的恢復情況亦較為樂(lè )觀(guān)，資本市場(chǎng)融資活躍度不降反升。李秉恒介紹，轄區企業(yè)今年前4個(gè)月股權融資總額同比上升243%，債權融資總額同比上升26.8%。此外，湖北上市公司并購重組、再融資的融資總量、過(guò)審家數和籌劃家數等方面增量顯著(zhù)。

    對于新《證券法》，李秉恒認為有諸多亮點(diǎn)，為打造一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅強的法治保障。湖北證監局將聚焦提高轄區內上市公司質(zhì)量，堅持管少管精原則，緊盯財務(wù)造假、資金占用、違規擔保等問(wèn)題，對風(fēng)險苗頭和違規問(wèn)題“打早、打小、打疼”。對于防范和化解風(fēng)險，李秉恒認為這是一場(chǎng)攻堅戰，也是一場(chǎng)持久戰，必須堅持穩字當頭，必須堅持做好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險防范處置，必須堅持在支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟恢復發(fā)展中平穩緩釋化解各類(lèi)風(fēng)險，實(shí)現穩定和發(fā)展的有機統一。

    盡快激活

    證券集體訴訟

    證券時(shí)報記者：您今年的建議關(guān)注哪些方面的內容？

    李秉恒：今年我主要帶來(lái)了四個(gè)方面的建議。

    一是建議設立證券行業(yè)不良資產(chǎn)處置機構，有效化解債券違約等風(fēng)險。當前，證券不良資產(chǎn)處置中存在缺乏專(zhuān)門(mén)機構、處置周期較長(cháng)、處置手段不足、證券資產(chǎn)持有人相對分散、困境企業(yè)對接產(chǎn)業(yè)資本的渠道不暢等問(wèn)題，迫切需要成立專(zhuān)門(mén)的證券處置機構推動(dòng)風(fēng)險化解相關(guān)工作。

    二是建議成立長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展銀行。長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展銀行定位為區域性政策性發(fā)展銀行，主要用于支持“修復長(cháng)江生態(tài)環(huán)境”“探索出一條生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的新路子”的長(cháng)江經(jīng)濟帶重大項目，總部建議設在武漢。

    三是建議制定發(fā)布新三板市場(chǎng)監督管理條例。明確新三板市場(chǎng)的基本功能，實(shí)現錯位發(fā)展。明確新三板市場(chǎng)自律監管權限，完善市場(chǎng)內生生態(tài)。規定全國股轉公司的組織管理要求，區別于滬深交易所會(huì )員制，實(shí)現股轉公司公司制規范發(fā)展。

    四是盡快激活證券集體訴訟。新《證券法》生效實(shí)施以來(lái)，集體訴訟的具體實(shí)施還處于探索階段。建議盡快出臺司法解釋?zhuān)毣C券代表人訴訟的關(guān)鍵環(huán)節，讓訴訟制度實(shí)現從“立起來(lái)”到“用起來(lái)”的轉變。

    轄區資本市場(chǎng)

    融資能力快速恢復

    證券時(shí)報記者：湖北及武漢解封有一段時(shí)間了，當前湖北上市公司最新的復工復產(chǎn)情況怎么樣？湖北證監局為企業(yè)復工復產(chǎn)提供了哪些支持，效果如何？

    李秉恒：湖北解除離鄂離漢通道管控以來(lái)，湖北上市公司復工復產(chǎn)的節奏加快，逐漸走上正軌。截至5月8日，轄區109家上市公司中，復工率大于80%的104家，占比95.41%；部分復工的4家，占比3.67%；少量復工只有1家。部分復工和少量復工的5家企業(yè)中，有2家是由于自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題尚未完全復工，有3家是由于所處行業(yè)受疫情防控影響，還需一段時(shí)間才能完全復工。

    疫情發(fā)生以來(lái)，湖北證監局積極細化落實(shí)服務(wù)舉措，為復工復產(chǎn)和經(jīng)濟發(fā)展提供金融支撐。

    首先是第一時(shí)間成立“應對疫情工作領(lǐng)導小組”，兩手抓、兩手硬。一方面全面負責轄區資本市場(chǎng)疫情防控工作的組織領(lǐng)導，確保轄區資本市場(chǎng)穩定運行。另一方面積極支持企業(yè)復工復產(chǎn)和地方經(jīng)濟恢復發(fā)展。

    其次是積極爭取政策支持。武漢剛剛宣布管控，我局就分析預判疫情對轄區資本市場(chǎng)帶來(lái)的影響，向證監會(huì )等部門(mén)提出工作建議，大部分支持政策建議被采納。會(huì )同省地方金融監管局等部門(mén)出臺了《關(guān)于切實(shí)做好疫情防控和保障平穩運營(yíng)工作的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強金融服務(wù)全力支持新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控的通知》等文件和一系列地方支持政策。

    第三，積極解決企業(yè)實(shí)際困難和問(wèn)題。例如，疫情期間及時(shí)協(xié)調宜昌市金融局，幫助轄區上市公司三峽新材解決了原材料無(wú)法運輸問(wèn)題，有效保障了公司生產(chǎn)。指導上市公司大股東與證券公司協(xié)商股票質(zhì)押展期，緩解部分上市公司復工復產(chǎn)的流動(dòng)性壓力。截至5月8日，全省共10家上市公司大股東5.26億股股權質(zhì)押延期或展期，涉及借款金額26.18億元。指導受疫情影響確有困難的上市公司做好延期信息披露相關(guān)工作，解決企業(yè)后顧之憂(yōu)。

    第四，服務(wù)企業(yè)開(kāi)展資本市場(chǎng)直接融資。及時(shí)將資本市場(chǎng)支持政策傳導給企業(yè)，做好政策解答和業(yè)務(wù)對接。

    雖然受疫情影響，但轄區資本市場(chǎng)融資能力、服務(wù)能力恢復很快，效果主要體現在兩個(gè)方面。

    一是剔除政府債影響后的直接融資同比實(shí)現增長(cháng)，轄區企業(yè)資本市場(chǎng)融資呈現更活躍態(tài)勢。今年1~4月，轄區資本市場(chǎng)直接融資總額為407.32億元，同比雖然下降，但今年前4個(gè)月湖北政府債券還未在交易所發(fā)行，剔除政府債影響，直接融資總額同比增長(cháng)43.04%。其中，股權融資總額73.38億元，同比上升242.74%；債權融資總額333.94億元，同比上升26.8%。此外，截至今年4月底，湖北還有27家公司已經(jīng)取得交易所債券發(fā)行批文，金額合計569.72億元。疫情影響下，轄區企業(yè)資本市場(chǎng)融資活躍度不降反升。

    二是并購重組、再融資的融資總量、過(guò)審家數和籌劃家數等方面增量顯著(zhù)，上市公司利用資本市場(chǎng)運作的積極性更高。今年以來(lái)，湖北有3家公司通過(guò)首發(fā)上市融資14.4億元；2家上市公司完成再融資，融資總額57.13億元，去年同期只有1家公司完成再融資8.14億元。今年有2家上市公司并購重組、再融資方案已獲批文，1家方案已過(guò)會(huì )審核，預計3家公司合計融資額近100億元。去年同期只有1家上市公司再融資方案過(guò)會(huì )，融資額4.25億元。此外，今年1~4月還有12家公司發(fā)布再融資預案，去年同期只有8家公司。

    這些成效得益于證監會(huì )的支持政策，得益于省委省政府對資本市場(chǎng)發(fā)展的重視、推動(dòng)和各方面的共同努力。這些數據也說(shuō)明疫情影響下，轄區企業(yè)迫切需要資金來(lái)應對疫情影響、恢復發(fā)展和實(shí)現提質(zhì)增效。下一步，證監會(huì )還將抓緊推出有利于更好支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟恢復發(fā)展的改革措施，確保“深改12條”有序推進(jìn)、漸次開(kāi)花。我局將進(jìn)一步做好支持政策、改革措施的落地落實(shí)，切實(shí)為服務(wù)湖北經(jīng)濟社會(huì )全面復蘇貢獻資本市場(chǎng)的力量。

    多措并舉推動(dòng)

    新模式企業(yè)上市

    證券時(shí)報記者：湖北省政府此前提出上市公司五年倍增計劃，創(chuàng )業(yè)板注冊制改革落地，如何抓住這一機遇迅速實(shí)現湖北轄區上市公司數量的倍增？

    李秉恒：湖北省委、省政府一直高度重視全省資本市場(chǎng)發(fā)展，近年來(lái)在推動(dòng)企業(yè)上市工作方面力度很大、成績(jì)明顯。2018年以來(lái)，全省新增境內上市公司13家。創(chuàng )業(yè)板注冊制改革備受矚目，湖北也一直在密切關(guān)注，蓄勢待發(fā)，希望推動(dòng)一批新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的企業(yè)上市，促進(jìn)全省經(jīng)濟轉型升級和高質(zhì)量發(fā)展。

    一是宣傳發(fā)動(dòng)，政策入心。以“上市云”為載體，聯(lián)合深圳證券交易所湖北資本市場(chǎng)培育基地，通過(guò)微信公眾號、專(zhuān)題培訓等方式，及時(shí)向企業(yè)傳導創(chuàng )業(yè)板改革政策動(dòng)態(tài)，讓企業(yè)對創(chuàng )業(yè)板注冊制有所了解，對自身是否符合其上市條件有個(gè)初步判斷。

    二是摸排調研，重點(diǎn)對接。目前，全省擬上市后備企業(yè)資源有幾百家。我局聯(lián)合政府有關(guān)部門(mén)先對這些企業(yè)進(jìn)行了摸排，其中百余家納入了創(chuàng )業(yè)板后備企業(yè)庫，50多家被列為重點(diǎn)培育對象。接下來(lái)，我們還將深入各地市州，通過(guò)多種方式進(jìn)一步挖掘更多符合創(chuàng )業(yè)板定位的企業(yè)重點(diǎn)培育。

    三是優(yōu)化服務(wù)，加強指導。充分發(fā)揮深交所湖北資本市場(chǎng)培育基地及保薦代表人聯(lián)系市州工作制度作用，點(diǎn)對點(diǎn)為企業(yè)服務(wù)，提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)和指導。同時(shí)，以輔導監管為抓手，督導中介機構履職盡責，扎實(shí)開(kāi)展輔導工作，指導企業(yè)做好申報準備，以高質(zhì)量推動(dòng)更多企業(yè)成功上市創(chuàng )業(yè)板。

    五方面推動(dòng)

    上市公司規范發(fā)展

    證券時(shí)報記者：新《證券法》已經(jīng)落地，對信息披露違規、財務(wù)造假等行為加大了處罰力度。您覺(jué)得新《證券法》將對上市公司規范運作產(chǎn)生哪些作用？湖北證監局將通過(guò)哪些監管方法推動(dòng)轄區上市公司規范發(fā)展？

    李秉恒：新《證券法》出臺，標志著(zhù)資本市場(chǎng)法制建設邁上新臺階?！蹲C券法》修訂內容包含諸多亮點(diǎn)，如證券發(fā)行采用注冊制、對信息披露和投資者保護設立了專(zhuān)門(mén)章節、提高違法違規成本等，為打造一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅強的法治保障。對于上市公司來(lái)說(shuō)，新《證券法》將從以下四個(gè)“有利于”助力上市公司規范運作：

    一是有利于營(yíng)造上市公司規范發(fā)展的資本市場(chǎng)環(huán)境。新《證券法》推行證券發(fā)行注冊制、優(yōu)化發(fā)行條件等，將加快高質(zhì)量企業(yè)上市步伐，同時(shí)優(yōu)化了上市公司退市標準，可以加快風(fēng)險公司出清速度，為上市公司整體質(zhì)量的提升和發(fā)展營(yíng)造健康、良性的環(huán)境。

    二是有利于提高上市公司信息披露質(zhì)量。新《證券法》設專(zhuān)章系統完善了信息披露制度，進(jìn)一步明確了信息披露義務(wù)人的責任，提高了上市公司規范披露的內生動(dòng)力。

    三是有利于上市公司更加重視投資者保護工作。新《證券法》中集體訴訟、股東權利代為行使征集制度、完善現金分紅等制度，將促使上市公司完善投資者保護機制，自覺(jué)維護全體股東權益。

    四是有利于上市公司強化合規意識。新《證券法》大幅提高了違法行為的處罰力度，顯著(zhù)提高了違法違規成本，規范了股東減持、內幕交易等行為，將促使上市公司敬畏法治，嚴守監管紅線(xiàn)。

    湖北證監局將聚焦提高轄區內上市公司質(zhì)量，重點(diǎn)從以下五個(gè)方面推動(dòng)上市公司規范發(fā)展。

    一是全面推進(jìn)公司治理專(zhuān)項行動(dòng)。督促按照《上市公司治理準則》要求，優(yōu)化公司治理結構，將公司治理、重大內控缺陷整改情況納入現場(chǎng)檢查重點(diǎn)范圍。

    二是辦好培訓壓實(shí)“關(guān)鍵少數”主體責任。聯(lián)合上市公司協(xié)會(huì )開(kāi)展1~2次董監高專(zhuān)題培訓，重點(diǎn)培訓公司治理、內部控制、新《證券法》、再融資新規等內容，推動(dòng)上市公司“關(guān)鍵少數”勤勉盡責。

    三是抓好以信息披露為核心的持續監管。完善公司風(fēng)險分類(lèi)，堅持管少管精原則，緊盯財務(wù)造假、資金占用、違規擔保等問(wèn)題，對風(fēng)險苗頭和違規問(wèn)題“打早、打小、打疼”。

    四是統籌協(xié)調做好現場(chǎng)檢查。我局將根據疫情防控狀態(tài)及時(shí)調整年度檢查計劃，以風(fēng)險公司、重大事項為觸發(fā)點(diǎn)發(fā)起現場(chǎng)檢查，以專(zhuān)項核查、重點(diǎn)核查為主開(kāi)展精準檢查，綜合運用監管措施、稽查立案、移送公安等手段構建綜合懲防體系，提高違法違規成本。

    五是積極推動(dòng)風(fēng)險公司有效化解風(fēng)險。推動(dòng)股權質(zhì)押風(fēng)險化解，抓好存量風(fēng)險公司處置轉化，為資本市場(chǎng)正本清源。

    疫情下既要守住風(fēng)險底線(xiàn)

    也要確保市場(chǎng)平穩運行

    證券時(shí)報記者：防范和化解風(fēng)險是金融工作的底線(xiàn)和根本性任務(wù)，您對此有哪些體會(huì )？

    李秉恒：過(guò)去的一年，湖北證監局牢牢守住風(fēng)險底線(xiàn)，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險防控處置不斷加力。迄今已有11家上市公司化解了股票質(zhì)押風(fēng)險，上市風(fēng)險公司中有1家化解了退市風(fēng)險，2家撤銷(xiāo)了退市風(fēng)險警示，其余高風(fēng)險公司都形成了比較明確的風(fēng)險化解路徑，其他資本市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險基本可控，可以說(shuō)轄區資本市場(chǎng)防范和化解風(fēng)險工作取得了積極成效。

    但是，我們面臨的內外部風(fēng)險挑戰依然嚴峻復雜，必須把防范和化解風(fēng)險作為當前轄區資本市場(chǎng)工作的底線(xiàn)和根本性任務(wù)。這是一場(chǎng)攻堅戰，也是一場(chǎng)持久戰，對此我主要有三點(diǎn)“必須堅持”的體會(huì )：

    一是必須堅持穩字當頭。以“三個(gè)穩”守住轄區風(fēng)險底線(xiàn)。穩市場(chǎng)，密切關(guān)注國際國內市場(chǎng)變化，加強對杠桿資金和交叉性風(fēng)險的監測研判，持續加強統計分析，提前做好預案，積極防范和化解轄區市場(chǎng)運行風(fēng)險；穩防控，堅決防范疫情對轄區資本市場(chǎng)帶來(lái)的次生風(fēng)險，加大次生風(fēng)險監測和排查力度，做好研判和處置預案，切實(shí)防范轄區市場(chǎng)主體由于復工復產(chǎn)、流動(dòng)性等方面的困難而引發(fā)的風(fēng)險隱患；穩生態(tài)，進(jìn)一步加大對非法證券期貨行為的打擊力度，積極發(fā)揮稽查處罰最后防線(xiàn)作用，加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內幕交易、操縱市場(chǎng)等嚴重違法違規行為的打擊力度，整肅市場(chǎng)生態(tài)。

    二是必須堅持做好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險防范處置。堅持分類(lèi)施策、精準拆彈，遏制增量與化解存量并舉，繼續穩妥做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、行業(yè)機構及各類(lèi)交易場(chǎng)所等重點(diǎn)風(fēng)險防控和風(fēng)險化解。

    三是必須堅持在支持疫情防控和實(shí)體經(jīng)濟恢復發(fā)展中平穩緩釋化解各類(lèi)風(fēng)險，實(shí)現穩定和發(fā)展的有機統一。疫情影響下，我們既要守住風(fēng)險底線(xiàn)，也要確保市場(chǎng)穩定運行，保障經(jīng)濟有序恢復發(fā)展。要在守住風(fēng)險底線(xiàn)的前提下，尊重法治和市場(chǎng)規律，體現監管彈性，促進(jìn)增加市場(chǎng)流動(dòng)性，增強逆周期調節能力。