陜西證監局：強化上市公司現金分紅監管

    本報記者 殷高峰

    為深入貫徹落實(shí)新《證券法》，由證券日報社和中證中小投資者服務(wù)中心聯(lián)合主辦的第二屆"5·19中小投資者保護宣傳周"活動(dòng)，于5月18日在北京正式啟動(dòng)。今年活動(dòng)的主題為"新證券法下的投資者保護"。

    5月22日，活動(dòng)進(jìn)行到第五天。當天，西安、上海、成都、深圳四城線(xiàn)上投資者保護專(zhuān)場(chǎng)研討會(huì )舉行。來(lái)自中證中小投資者服務(wù)中心，陜西證監局，深圳證監局，西部證券、第一創(chuàng )業(yè)證券、華西證券、海通證券的領(lǐng)導和嘉賓出席專(zhuān)場(chǎng)研討會(huì )。

    積極回報投資者，既是對投資者利益的切實(shí)維護，也是增強投資者信心，引導投資者樹(shù)立長(cháng)期投資、價(jià)值投資理念的重要前提。

    陜西證監局在強化上市公司現金分紅監管方面有哪些好的經(jīng)驗或做法？近年轄區上市公司在回報投資者方面情況如何？陜西局未來(lái)在加強轄區上市公司現金分紅監管還將采取哪些措施？

    對此，陜西證監局投資者保護工作處處長(cháng)王明生表示，陜西證監局高度重視轄區上市公司現金分紅監管，認真貫徹落實(shí)《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》，積極引導轄區上市公司主動(dòng)積極回報投資者，不斷增加投資者的獲得感。

    一是強化現金分紅日常監管。結合年報監管，審核上市公司現金分紅以及相關(guān)信息披露的真實(shí)性、規范性、完整性，充分關(guān)注“少分”“不分”上市公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力與其利潤分配政策是否相符。并且，就上市公司現金分紅常見(jiàn)問(wèn)題及注意事項編寫(xiě)《上市公司監管工作通訊》下發(fā)轄區上市公司，對上市公司現金分紅進(jìn)行專(zhuān)項督導，通過(guò)案例分析提醒各公司履行好現金分紅義務(wù)。

    二是督促轄區上市公司嚴格按照現金分紅相關(guān)法規，及時(shí)修訂公司章程，制定明確、清晰的股東回報規劃。目前，陜西轄區上市公司均在其公司章程中規定了股利分配政策。其中重點(diǎn)明確了現金股利的分配原則、方式、條件、比例、期間間隔，以及分配政策調整的程序和機制，使公司現金分紅有章可循。

    三是加大現金分紅宣傳力度，強調上市公司履行現金分紅、回報投資者義務(wù)。陜西證監局著(zhù)力通過(guò)政策宣講推動(dòng)公司理清認識，促進(jìn)公司領(lǐng)會(huì )政策理念，深入認識并妥善處理投資者回報與公司長(cháng)遠發(fā)展的關(guān)系。

    “投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行投資的主要目的就是獲得回報。”王明生表示，通過(guò)投資上市公司股票，分享國家經(jīng)濟增長(cháng)和上市公司成長(cháng)的紅利，是投資者的正當訴求。近年來(lái)，陜西上市公司綜合采取了派現、轉增、派現送股、派現轉增、派現送股轉增等多種股利分配方式向投資者分配利潤，其中，派現即現金分紅占據主流地位。

    據他介紹，近三年，陜西上市公司累計現金分紅176.80億元，占累計實(shí)現利潤的28.23%。陜西煤業(yè)、隆基股份、陜鼓動(dòng)力、航發(fā)動(dòng)力等20家公司連續3年現金分紅，派現金額占比86.44%，其中7家公司近三年現金分紅均在1億元以上，既保持了分紅的連續性，又樹(shù)立了良好的市場(chǎng)形象。

    “下一步，陜西證監局將持續加強轄區上市公司現金分紅監管，切實(shí)保護投資者合法權益。”王明生透露，一是以問(wèn)題為導向，對符合分紅條件卻長(cháng)期不分紅，以及現金分紅信息披露不規范等問(wèn)題，將嚴格采取監管措施；二是通過(guò)上市公司培訓等形式，引導上市公司綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、公司發(fā)展階段、盈利水平，以及是否有重大資金支出安排等因素，完善差異化現金分紅政策；三是督促陜西上市公司加強與中小股東溝通交流，充分聽(tīng)取中小股東的意見(jiàn)和訴求，利用多種方式回報投資者，實(shí)現上市公司與投資者的和諧共贏(yíng)。

（編輯 張明富）