陜西證監局：扎實(shí)推動(dòng)投資者適當性管理制度在轄區落地生根

    本報記者 殷高峰

    為深入貫徹落實(shí)新《證券法》，由證券日報社和中證中小投資者服務(wù)中心聯(lián)合主辦的第二屆"5·19中小投資者保護宣傳周"活動(dòng)，于5月18日在北京正式啟動(dòng)。今年活動(dòng)的主題為"新證券法下的投資者保護"。

    5月22日，活動(dòng)進(jìn)行到第五天。當天，西安、上海、成都、深圳四城線(xiàn)上投資者保護專(zhuān)場(chǎng)研討會(huì )舉行。來(lái)自中證中小投資者服務(wù)中心，陜西證監局，深圳證監局，西部證券、第一創(chuàng )業(yè)證券、華西證券、海通證券的領(lǐng)導出席專(zhuān)場(chǎng)研討會(huì )。

    投資者適當性管理是保護投資者的第一道防線(xiàn)，可以增強對投資者的事前保護，強化市場(chǎng)主體的適當性義務(wù)，同時(shí)體現“買(mǎi)者自負”的原則，有效降低投資者損失的事后監管、司法成本。2017年7月1日實(shí)施的《證券期貨投資者適當性管理辦法》首次在部門(mén)規章的層面明確了統一清晰的適當性監管底線(xiàn)要求；今年3月1日實(shí)施的新《證券法》新設“投資者保護”專(zhuān)章并將適當性管理制度寫(xiě)入其中，資本市場(chǎng)適當性管理制度體系不斷完善。

    “近年來(lái)，陜西局扎實(shí)推動(dòng)投資者適當性管理制度在轄區落地生根，有效維護了投資合法權益。”王明生表示。

    一是督導經(jīng)營(yíng)機構加強適當性管理制度機制建設，增強適當性管理的責任意識。督促轄區6家證券期貨法人機構建立健全適當性管理的各項內部制度、配備相應的人員隊伍、建設相應的信息技術(shù)系統；組織轄區300余家證券期貨經(jīng)營(yíng)機構負責人參加投資者適當性管理培訓會(huì )，增強落實(shí)適當性管理的責任意識；扎實(shí)推動(dòng)存量客戶(hù)納入適當性新規，確定由易到難試點(diǎn)先行的方案，推動(dòng)轄區兩家營(yíng)業(yè)部開(kāi)展存量客戶(hù)納入適當性新規試點(diǎn)，目前2家納入比例已分別提升至49%和61%；持續跟蹤調研適當性制度落實(shí)中存在的問(wèn)題，針對性指導經(jīng)營(yíng)機構化解難題。今年以來(lái)，針對創(chuàng )業(yè)板和新三板改革中有關(guān)適當性管理的新要求，陜西證監局正組織轄區證券經(jīng)營(yíng)機構根據新要求完善信息系統，強化內部培訓。

    二是加強對經(jīng)營(yíng)機構的日常監管，嚴肅查處違反適當性制度的行為。加強對經(jīng)營(yíng)機構的監管力度，及時(shí)查處違規，是確保適當性制度不折不扣落實(shí)的有力手段。近年來(lái)，結合轄區市場(chǎng)發(fā)展和投資者反映的突出問(wèn)題，陜西證監局先后對金融產(chǎn)品代銷(xiāo)、資管產(chǎn)品和私募基金銷(xiāo)售、科創(chuàng )板開(kāi)戶(hù)等業(yè)務(wù)開(kāi)展專(zhuān)項檢查，確保轄區適當性制度得到有效落實(shí)，針對檢查發(fā)現的違規問(wèn)題以及侵害投資者合法權益的現象，對多家機構采取了監管措施，有力發(fā)揮了監管震懾作用。同時(shí)，對于現場(chǎng)檢查、舉報處理中發(fā)現的投資者適當性違規典型案例，及時(shí)總結，編印警示案例。

    三是加大投資者宣傳教育工作。僅僅依靠監管機構和經(jīng)營(yíng)機構履行適當性義務(wù)是不夠的，還必須加強對投資者的宣傳教育，扭轉投資者的投資者理念，提高自身風(fēng)險防范意識，引導投資者正確認識適當性管理制度要求。適當性制度發(fā)布后，陜西證監局即在會(huì )投保局指導下開(kāi)展了適當性管理制度普及宣傳月專(zhuān)項投教活動(dòng)；去年以來(lái)，為幫助投資者正確認識科創(chuàng )板設立、新三板和創(chuàng )業(yè)板改革，陜西證監局聯(lián)合系統單位、組織轄區經(jīng)營(yíng)機構通過(guò)線(xiàn)下線(xiàn)上聯(lián)動(dòng)、大屏小屏互動(dòng)、紙媒網(wǎng)媒互通的方式，有針對性地開(kāi)展了一系列形式多樣的專(zhuān)項投教活動(dòng)，引導投資者理性參與投資。未來(lái)，陜西證監局將協(xié)調各方進(jìn)一步加大適當性管理制度的宣傳教育工作。

    “接下來(lái)，陜西證監局將按照證監會(huì )統一部署，加強對轄區證券經(jīng)營(yíng)機構新三板、創(chuàng )業(yè)板業(yè)務(wù)準備情況的檢查，進(jìn)一步夯實(shí)經(jīng)營(yíng)機構投資者適當性管理工作基礎，確保各項改革措施在轄區平穩推進(jìn)。”王明生稱(chēng)。

（編輯 張明富）