黑龍江證監局運用“加減乘除”法 扎實(shí)推動(dòng)轄區上市公司質(zhì)量提升

    本報記者 馬宇薇

    近年來(lái)，黑龍江證監局深入貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩定的總體要求，圍繞證監會(huì )黨委部署安排，始終將提高上市公司質(zhì)量作為夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎和提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力的重點(diǎn)工作。圍繞擴增量、壯存量、化風(fēng)險、優(yōu)生態(tài)精準發(fā)力，轄區上市公司整體面貌發(fā)生積極變化，企業(yè)上市取得突破性進(jìn)展，整體結構進(jìn)一步優(yōu)化，上市公司對接資本市場(chǎng)能力顯著(zhù)增強，直接融資規模穩步增長(cháng)，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險持續收斂、總體可控，上市公司高質(zhì)量發(fā)展取得顯著(zhù)成效。

    擴大“增量”做加法，厚植發(fā)展基礎。黑龍江依托東北老工業(yè)基地發(fā)展，先后涌現出了中國一重、北大荒等一批大國重器和行業(yè)龍頭上市公司，為國家國防安全、糧食安全、產(chǎn)業(yè)安全作出了重要貢獻。但從整體上看，轄區資本市場(chǎng)發(fā)育欠緩，上市公司質(zhì)量不高的問(wèn)題依然較為突出。為扭轉不利局面，黑龍江證監局圍繞證監會(huì )注冊制改革等重點(diǎn)任務(wù)，積極探索資本市場(chǎng)欠發(fā)達地區提高上市公司質(zhì)量的有效路徑，以增量為突破口，著(zhù)力在“促發(fā)展”上面下更大功夫，加速推動(dòng)全面注冊制等資本市場(chǎng)政策落地見(jiàn)效。聚焦黑龍江農業(yè)、醫藥、冰雪、高端裝備制造等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，從納稅大戶(hù)、知識產(chǎn)權大戶(hù)等重點(diǎn)領(lǐng)域挖掘資源，局領(lǐng)導帶隊一家一家走訪(fǎng)了100余家后備企業(yè)，引導轉理念、用政策，做好“溝通員”“輔導員”，著(zhù)力打通政策落地“最后一公里”，加快推動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市進(jìn)程。與此同時(shí)，抓住形成合力這個(gè)關(guān)鍵，著(zhù)力營(yíng)造支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展的良好環(huán)境，推動(dòng)省政府先后出臺《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的實(shí)施意見(jiàn)》《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)企業(yè)上市工作的意見(jiàn)》等多項重大政策，建立上市“綠色通道”、上市必訪(fǎng)、專(zhuān)家服務(wù)隊等工作機制，推動(dòng)滬深北三個(gè)交易所在黑龍江設立資本市場(chǎng)服務(wù)基地，支持中信、中金、畢馬威華振等中介機構開(kāi)展業(yè)務(wù)，培育推薦更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸資本市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)不懈努力，近三年黑龍江新申報IPO企業(yè)12家，是過(guò)去8年的總和，新增上市公司廣聯(lián)航空、龍版傳媒、森鷹窗業(yè)、哈鐵科技4家，徹底扭轉了2016年以來(lái)平均每年不足1家企業(yè)上市的局面。此外，轄區還有在審企業(yè)4家、輔導備案企業(yè)8家。

    壓降風(fēng)險做“減法”，實(shí)現輕裝上陣。黑龍江上市公司雖總量不大，但受多重因素影響，風(fēng)險頻發(fā)且各類(lèi)風(fēng)險交叉疊加，復雜程度高、涉及利益廣、化解難度大。轄區退市風(fēng)險警示公司最多時(shí)曾達到8家，高比例質(zhì)押公司峰值時(shí)達到11家，資金占用和違規擔?？傄幠８叻鍟r(shí)達到76億元和167億元，風(fēng)險規模一度位居全國前列。為穩妥防范化解上市公司風(fēng)險，實(shí)現轄區資本市場(chǎng)健康發(fā)展，黑龍江證監局堅持“建制度、不干預、零容忍”，以管住增量、化解存量為目標，統籌把握風(fēng)險防范處置的“時(shí)、度、效”，壓緊壓實(shí)各方責任、盯住管住重點(diǎn)領(lǐng)域，按照“重整一批、紓困一批、自救一批、退市一批”的思路，推動(dòng)風(fēng)險有序出清。去年以來(lái)，一司一策風(fēng)險壓降取得顯著(zhù)成效，成功推動(dòng)1家存在救助可能的公司通過(guò)央企股東注入107億元優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)現凈資產(chǎn)由負轉正，挽救了退市危局；推動(dòng)1家公司通過(guò)引入新興產(chǎn)業(yè)戰略投資者實(shí)現破產(chǎn)重整，化解了占用擔保及退市風(fēng)險，幫助公司走出困境；推動(dòng)1家公司通過(guò)控股股東破產(chǎn)清算，化解高比例質(zhì)押風(fēng)險；推動(dòng)2家公司通過(guò)規范財務(wù)基礎、提高信披合規性等消除審計意見(jiàn)類(lèi)型影響，化解相關(guān)風(fēng)險。此外，經(jīng)過(guò)重點(diǎn)攻堅、分類(lèi)施策，上市公司資金占用和違規擔保累計發(fā)生額壓降至0.16億元和1.65億元，化解率達到99%，高比例股票質(zhì)押風(fēng)險公司家數降幅達64%，3家上市公司實(shí)現平穩退市，多家上市公司沉疴得到根本解決，轄區存量風(fēng)險包袱加速釋放。

    盤(pán)活存量做“乘法”，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。上市公司是國民經(jīng)濟的支柱力量，更是帶動(dòng)地區實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎，提高上市公司質(zhì)量對引領(lǐng)科技創(chuàng )新發(fā)展、加快人才資源聚集、助推產(chǎn)業(yè)結構調整、推動(dòng)地區經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有著(zhù)十分重要的意義。為此，黑龍江證監局著(zhù)力在促進(jìn)暢通資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟互聯(lián)互通上做更深突破，一方面多措并舉支持上市公司利用資本市場(chǎng)并購和融資政策做優(yōu)做強，支持華電能源、東安動(dòng)力等開(kāi)展并購重組，支持上市公司通過(guò)增發(fā)、配股、發(fā)行可轉債、公司債等方式擴大直接融資規模，2020年至今，轄區上市公司首發(fā)募集資金合計37.42億元，相當于過(guò)去五年IPO募資規模的總和；寶泰隆、華電能源等通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行、配股、可轉債等募集資金112.14億元；中航產(chǎn)融等通過(guò)發(fā)行公司債募集資金200.65億元，金融“輸血”企業(yè)、助推實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的作用得到充分發(fā)揮。另一方面，支持上市公司通過(guò)技術(shù)引領(lǐng)和產(chǎn)業(yè)鏈延伸，帶動(dòng)地方相關(guān)行業(yè)企業(yè)發(fā)展，如上市公司中直股份在直升機領(lǐng)域實(shí)現自身突破的同時(shí)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同發(fā)展，孵化了上市公司廣聯(lián)航空；東安動(dòng)力利用資本市場(chǎng)平臺不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，從傳統發(fā)動(dòng)機業(yè)務(wù)轉型進(jìn)軍新能源汽車(chē)增程動(dòng)力領(lǐng)域；中國一重采取“一重產(chǎn)業(yè)園”模式，引進(jìn)10余家外地裝備制造企業(yè)到本地投資；新光光電打造光電專(zhuān)業(yè)生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，引領(lǐng)成立光電產(chǎn)業(yè)園，形成光電產(chǎn)業(yè)集群。

    嚴肅執法做“除法”，凈化市場(chǎng)生態(tài)。資本市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)體系，提高上市公司質(zhì)量需要各方共同努力，共建良好生態(tài)。除了協(xié)同支持發(fā)展、化降風(fēng)險外，還需提升監管水平，嚴厲打擊財務(wù)造假、虛假信息披露等違法違規行為，優(yōu)化輿論生態(tài)，共同塑造資本市場(chǎng)長(cháng)期穩定健康發(fā)展的環(huán)境。在堅決落實(shí)“零容忍”要求上，黑龍江證監局聚焦維護轄區資本市場(chǎng)秩序，堅持對上市公司違法違規全覆蓋監控、全鏈條追責，不斷提升監管威懾力，持續凈化市場(chǎng)環(huán)境。在日常監督方面，圍繞轄區上市公司治理、信息披露等深層次問(wèn)題，綜合運用現場(chǎng)檢查、非現場(chǎng)監測、監管約談、警示案例等方式，壓實(shí)各方責任，嚴防資金占用、違規擔保等問(wèn)題死灰復燃，對發(fā)現的苗頭性、傾向性違規問(wèn)題，堅持“打早、打小、打疼”，及時(shí)采取監管措施糾偏糾錯，近三年共對上市公司及其相關(guān)方采取行政監管措施23項；在打擊上市公司違法行為方面，堅決落實(shí)黨中央嚴厲查處證券違法違規活動(dòng)的重大決策部署，聚焦財務(wù)造假、資金占用等違法行為予以重點(diǎn)打擊，并加大對“關(guān)鍵少數”追責力度，先后對6家上市公司進(jìn)行立案調查，對31名責任人員作出行政處罰決定，對11名主要責任人作出市場(chǎng)禁入決定。在促進(jìn)形成良好輿論生態(tài)上，黑龍證監局通過(guò)主題策劃、新聞發(fā)布、接受采訪(fǎng)等多種形式，主動(dòng)正面發(fā)聲，穩定市場(chǎng)預期，利用投資者網(wǎng)上集體接待日、上市公司業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )、協(xié)會(huì )會(huì )員平臺等加大上市公司正面宣傳力度，引導媒體全面、準確、客觀(guān)報道轄區資本市場(chǎng)發(fā)展情況，講好轄區故事，傳播轄區正能量，營(yíng)造市場(chǎng)發(fā)展的良好輿論環(huán)境。

    “推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量是一項復雜的系統工程，也是長(cháng)期艱巨的任務(wù)，必須充分發(fā)揮各方合力、久久為功”，黑龍江證監局表示，將緊緊圍繞提高上市公司質(zhì)量這一工作目標，認真落實(shí)證監會(huì )新一輪提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計劃，全力推動(dòng)轄區上市公司質(zhì)量邁上新臺階。

（編輯 田冬）