誰(shuí)在管理我的基金：了解基金公司和行業(yè)

    1.公募基金投資運作涉及哪些參與主體？

    答：公募基金投資運作主要涉及基金份額持有人、基金管理人、基金托管人以及其他服務(wù)機構。

    基金份額持有人，即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。

    基金管理人在基金運作中具有核心作用，最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。在我國，基金管理人一般由依法設立的基金管理公司擔任，取得公募基金管理資格的證券公司、證券公司資管子公司、保險資管公司等機構也可擔任基金管理人。

    基金托管人，根據法律規定，基金資產(chǎn)必須由獨立于管理人的托管人保管。托管人的職責主要體現在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì )計復核以及對基金投資運作的監督等方面。在我國，托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機構擔任。

    其他服務(wù)機構，主要包括基金銷(xiāo)售機構、銷(xiāo)售支付機構、份額登記機構、估值核算機構、投資顧問(wèn)機構、評價(jià)機構、信息技術(shù)系統服務(wù)機構以及律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等。

    2.什么是基金管理公司？

    答：基金管理公司是指依據有關(guān)法律法規設立的對基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產(chǎn)的投資、收益分配等基金運作活動(dòng)進(jìn)行管理的公司。證券投資基金的依法募集由基金管理人承擔?；鸸芾砣艘话阌梢婪ㄔO立的基金管理公司擔任。擔任基金管理人應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準?；鸸芾砉緫⒔∪珒炔靠刂浦贫?，采取有效措施，防止違反證券法、基金法行為的發(fā)生。

    3.基金公司有哪些職責？

    答：基金公司的具體職主要圍繞基金產(chǎn)品的募集、投資及運作方面：

    （1）在基金產(chǎn)品募集前后，依法辦理或者委托其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜，并辦理基金備案手續。

    （2）在基金產(chǎn)品投資上，配備足夠的具有專(zhuān)業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策。在內部管理上，建立健全的內部風(fēng)險控制、監察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度；在內外監督上，除依據基金法、基金合同及其他法律法規規定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)，并依法接受基金托管人的監督。

    （3）在基金產(chǎn)品運作上，根據基金合同計算并公告基金資產(chǎn)凈值，按規定辦理申購、贖回及收益分配；進(jìn)行基金會(huì )計核算并編制基金財務(wù)會(huì )計報告、中期和年度基金報告，履行信息披露及報告義務(wù)；按規定召集基金份額持有人大會(huì )；對于基金財產(chǎn)清算，按規定進(jìn)行保管、清理、估價(jià)、變現和分配等。

    4.基金公司通常有哪些核心部門(mén)？

    答：基金公司承擔著(zhù)基金產(chǎn)品的設計、營(yíng)銷(xiāo)、投資交易、風(fēng)險管理、客戶(hù)服務(wù)等主要職責，其核心部門(mén)主要包括：

    （1）投資管理

    投資方面包括權益類(lèi)、固收類(lèi)等資產(chǎn)的投資、研究、交易部門(mén)；根據募集資金來(lái)源不同，可以分為公募資金、專(zhuān)戶(hù)理財資金（包括社保養老金、年金等）。不同公司在部門(mén)結構設置上存在差異，但整體而言，均是通過(guò)全面、專(zhuān)業(yè)而深入的多角度研究，為投資提供可靠地決策依據，進(jìn)而努力實(shí)現組合投資運作的收益目標。

    （2）市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)

    銷(xiāo)售方面包括公募基金營(yíng)銷(xiāo)、專(zhuān)戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)等。其中，公募基金營(yíng)銷(xiāo)主要是面向個(gè)人投資者和部分機構投資者通過(guò)直銷(xiāo)、代銷(xiāo)的方式，銷(xiāo)售公募基金產(chǎn)品。專(zhuān)戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)則是營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)尤其是機構客戶(hù)將委外資金投資于專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品。

    （3）產(chǎn)品研發(fā)

    產(chǎn)品研發(fā)部門(mén)主要負責基金產(chǎn)品的設計，即根據基金市場(chǎng)的需求與未來(lái)發(fā)展趨勢、公司內部狀況進(jìn)行產(chǎn)品設計與布局，完成相關(guān)的法律文件，進(jìn)行基金產(chǎn)品的前期布局、上報監管及后續跟蹤服務(wù)等，要求對監管政策敏感、對市場(chǎng)具有前瞻性，同樣發(fā)揮著(zhù)重要作用。

    （4）風(fēng)險合規管理

    風(fēng)險管理部門(mén)主要是制定和監督執行監管要求及公司內部的風(fēng)險控制政策，根據市場(chǎng)變化對基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制建議，進(jìn)而對于基金財產(chǎn)的安全提供較好的保障。另外，監察合規等部門(mén)則負責監督檢查基金和公司運作的合法、合規情況及基金管理公司各項規章制度的執行情況。

    （5）基金運作

    基金運作部門(mén)負責基金的注冊與過(guò)戶(hù)登記、基金會(huì )計與結算。一方面主要是基金清算，包括賬戶(hù)開(kāi)設、申贖等交易申請與份額清算、賬戶(hù)資金劃轉及會(huì )計記錄等；另一方面主要是基金會(huì )計，包括記錄并核算基金資產(chǎn)的運作，與托管行對接投資交易資金劃轉指令，建立基金資產(chǎn)會(huì )計檔案并歸檔。

    除此之外，基金公司的有效運作也需要人力資源、行政綜合、信息技術(shù)、財務(wù)部等后臺部門(mén)進(jìn)行支持。

    5.國內公募基金行業(yè)發(fā)展情況是怎樣的？

    答：經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，中國公募基金業(yè)從無(wú)到有，從小到大，從最初的僅為投資者提供單一投資產(chǎn)品選擇，已逐漸成長(cháng)為給投資者提供一體化資產(chǎn)配置解決方案的專(zhuān)業(yè)投資管理角色。無(wú)論在行業(yè)管理規模還是長(cháng)期回報上，公募基金業(yè)均取得了較為出色的歷史業(yè)績(jì)?；谛磐胸熑蔚闹贫然才?，使公募基金形成投資者權益保護充分、市場(chǎng)規范的資產(chǎn)管理行業(yè)。

    截至2019年底，我國境內共有基金管理公司128家，其中，中外合資公司44家，內資公司84家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產(chǎn)管理子公司共13家、保險資產(chǎn)管理公司2家。以上機構管理的公募基金資產(chǎn)合計14.77萬(wàn)億元。

    6.公募基金受到哪些監管？

    答：中國證監會(huì )是我國基金市場(chǎng)的監管主體，依法對基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行監督管理。

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )作為自律性組織，對基金業(yè)實(shí)施行業(yè)自律管理。

    證券交易所負責組織和監督基金的上市交易，并對上市交易基金的信息披露進(jìn)行監督管理。

    7.什么是基金業(yè)協(xié)會(huì )？

    答：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )成立于2012年6月6日，是基金行業(yè)相關(guān)機構自愿結成的全國性、行業(yè)性、非營(yíng)利性社會(huì )組織。會(huì )員包括基金管理公司、基金托管銀行、基金銷(xiāo)售機構、基金評級機構及其他資產(chǎn)管理機構、相關(guān)服務(wù)機構。

    協(xié)會(huì )最高權力機構為全體會(huì )員組成的會(huì )員大會(huì )，負責制定和修改章程。協(xié)會(huì )設立會(huì )員代表大會(huì )，行使選舉和罷免理事、監事，審議理事會(huì )工作報告、監事會(huì )工作報告和財務(wù)報告，制定和修改會(huì )費標準等職權?；饦I(yè)協(xié)會(huì )的誕生與成長(cháng)，進(jìn)一步加強了公募基金的行業(yè)自律，為公募基金行業(yè)健康、可持續的長(cháng)期發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎。