基礎設施公募REITs業(yè)務(wù)之基金發(fā)售ABC（二）

    編者按：為幫助投資者充分了解基礎設施公募REITs業(yè)務(wù)相關(guān)規則，深交所投教中心特別推出基礎設施公募REITs系列解讀文章。本篇為第四篇，主要介紹基礎設施公募REITs發(fā)售業(yè)務(wù)中的詢(xún)價(jià)環(huán)節，一起來(lái)看看。

    1、市場(chǎng)參與方辦理或參與基礎設施公募REITs詢(xún)價(jià)業(yè)務(wù)前應做好什么準備？

    深交所為基礎設施公募REITs詢(xún)價(jià)提供網(wǎng)下發(fā)行電子平臺服務(wù)?；鸸芾砣嘶蜇攧?wù)顧問(wèn)辦理詢(xún)價(jià)業(yè)務(wù)的，應當向本所申請獲得網(wǎng)下發(fā)行電子平臺的發(fā)行人CA證書(shū)。網(wǎng)下投資者參與詢(xún)價(jià)的，應當向本所申請獲得網(wǎng)下發(fā)行電子平臺的投資者CA證書(shū)。CA證書(shū)可在基礎設施基金份額發(fā)售中多次使用。

    2、基礎設施基金詢(xún)價(jià)公告應該包含哪些內容？

    基金管理人應在詢(xún)價(jià)前披露基礎設施基金詢(xún)價(jià)公告，包括但不限于以下內容：詢(xún)價(jià)日、擬募集份額數量、向戰略投資者配售的數量及限售期安排、網(wǎng)下初始發(fā)售份額數量、網(wǎng)下投資者條件和范圍、路演推介和網(wǎng)下詢(xún)價(jià)安排、基金份額詢(xún)價(jià)區間（若有）、公眾投資者初始發(fā)售份額數量、銷(xiāo)售機構等。

    3、網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)報價(jià)的要求有哪些？

    網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)原則上為1個(gè)交易日。網(wǎng)下投資者可為其管理的不同配售對象分別報價(jià)，每個(gè)配售對象報價(jià)不得超過(guò)1個(gè)，同一網(wǎng)下投資者全部報價(jià)中的不同擬認購價(jià)格不得超過(guò)3個(gè)。網(wǎng)下投資者的所有報價(jià)應當一次性提交，可以多次報價(jià)，以最后一次為準。

    4、基礎設施基金認購價(jià)格確定的程序是怎樣的？

    基礎設施基金的認購價(jià)格，通過(guò)本所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺向網(wǎng)下投資者以詢(xún)價(jià)的方式確定。詢(xún)價(jià)報價(jià)截止后，基金管理人或財務(wù)顧問(wèn)根據事先確定并公告的條件，剔除不符合條件的報價(jià)及其對應的擬認購數量后，根據所有網(wǎng)下投資者報價(jià)的中位數和加權平均數，并結合公募證券投資基金、公募理財產(chǎn)品、社?；?、養老金、企業(yè)年金基金、保險資金、合格境外機構投資者資金等配售對象的報價(jià)情況，審慎合理確定認購價(jià)格。

    基金發(fā)售公告中將披露網(wǎng)下投資者詳細報價(jià)情況、認購價(jià)格及其確定過(guò)程。

    5、基金管理人、財務(wù)顧問(wèn)在什么情形下需要針對詢(xún)價(jià)確定的基礎設施基金認購價(jià)格進(jìn)行風(fēng)險提示？

    基礎設施基金認購價(jià)格高于符合條件的網(wǎng)下投資者報價(jià)的中位數和加權平均數的孰低值的，基金管理人、財務(wù)顧問(wèn)應至少在基金份額認購首日前5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險特別公告，公告中將披露超過(guò)的原因以及各類(lèi)網(wǎng)下投資者報價(jià)與認購價(jià)格的差異情況，投資者應當關(guān)注投資風(fēng)險，理性作出投資決策。

    （免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構成投資建議。投資者據此操作，風(fēng)險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時(shí)性做出任何保證，對因使用本文引發(fā)的損失不承擔責任