資本市場(chǎng)天天都是“3·15”

    朱寶琛

    又是一年“3·15”國際消費者權益日。今年，全國消協(xié)組織消費維權年主題為“共促消費公平”。

    公平、公開(kāi)、公正是資本市場(chǎng)發(fā)展的“三公”原則，是營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)、確保資本市場(chǎng)健康發(fā)展的內在要求。要想打造一個(gè)公平、公開(kāi)、公正的資本市場(chǎng)，須將每天都當作“3·15”，對各種“假”說(shuō)“不”。

    資本市場(chǎng)上的“假”，首先表現為各類(lèi)虛假陳述，包括重大欺詐、造假等。根據證監會(huì )公布的數據，2021年共辦理虛假陳述案件163起，其中財務(wù)造假75起，同比增長(cháng)8%。同時(shí)，亦有多家公司因此被罰。比如，因存在財務(wù)造假、年報虛假記載等行為，證監會(huì )對樂(lè )視網(wǎng)合計罰款2.406億元，對賈躍亭合計罰款2.412億元。

    需要注意的是，在虛假陳述案例中，還出現了利用新業(yè)態(tài)、新模式掩蓋造假的情況，嚴重破壞市場(chǎng)誠信基礎，侵害投資者合法權益，動(dòng)搖投資者信心。對此，監管部門(mén)一直奉行“零容忍”原則：依法追究責任主體的行政責任；涉及民事責任的，依法推動(dòng)支持訴訟、代表人訴訟等民事責任追究機制；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責任。這反映出我國相關(guān)法律法規持續完善，為資本市場(chǎng)不斷規范和有序發(fā)展提供了有力司法保障。

    當然，資本市場(chǎng)“打假”，打擊的不僅僅是虛假陳述行為，還包括操縱市場(chǎng)、虛假信息披露等各種不法行為。

    以操縱市場(chǎng)為例，其中一種情形是“與他人串通，以事先約好的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量”。這種行為的目的是抬高證券交易價(jià)格，制造市場(chǎng)虛假繁榮景象，誘導投資者盲目跟進(jìn)。

    對于這種行為，監管部門(mén)也加大了打擊力度：根據證監會(huì )通報，2021年辦理操縱市場(chǎng)案件110起；向公安機關(guān)移送相關(guān)犯罪41起，同比增長(cháng)1.5倍。

    窺一斑而知全豹。對財務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等行為的嚴厲打擊，折射出的是對資本市場(chǎng)各類(lèi)違法行為的“零容忍”。這是建設一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)的前提，也是資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。在此過(guò)程中，離不開(kāi)公檢法等各部門(mén)的密切配合，各部門(mén)要心往一處想、勁往一處使，合力構建行政執法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體追責體系，推動(dòng)形成“零容忍”的強大震懾。

    對資本市場(chǎng)各類(lèi)不法行為的“打假”永遠在路上。只要天天都是“3·15”，相信資本市場(chǎng)生態(tài)會(huì )變得越來(lái)越好。