全面注冊制下投保工作帶來(lái)新思考 引導投資者全面知權、積極行權、依法維權

    ——第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)走進(jìn)中信建投證券

    本報記者 朱寶琛

    投資者是資本市場(chǎng)的發(fā)展之本。全面注冊制下，投資者保護工作怎么做？在5月15日舉行的第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)北京專(zhuān)場(chǎng)活動(dòng)中，投資者走進(jìn)中信建投證券投資者交易基地——京信學(xué)堂，共同傾聽(tīng)來(lái)自各市場(chǎng)參與主體的聲音。

    第五屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)的主題是“全面注冊制下的投資者保護”，共歷時(shí)5天，在北京、上海、天津和深圳四地舉行。

（圖：證券日報副總編輯馬方業(yè) 攝影：鄭凱鵬）

    在投資者保護工作鏈條中，媒體是一支重要力量。證券日報社副總編輯馬方業(yè)表示，讓廣大投資者尤其是中小散戶(hù)投資者對投資者保護工作看得見(jiàn)、摸得著(zhù)、感受深，不僅是監管者的責任，也是媒體的責任?！蹲C券日報》作為專(zhuān)業(yè)的財經(jīng)央媒，一直以來(lái)，充分發(fā)揮了專(zhuān)業(yè)央媒的力量，已成為中國資本市場(chǎng)上投資者權益保護的積極推動(dòng)者。

    “當前，隨著(zhù)全面注冊制的實(shí)施，也為資本市場(chǎng)投資者保護工作帶來(lái)了新的思考。”馬方業(yè)說(shuō)，全面注冊制下，應進(jìn)一步加強投資者教育工作；全面注冊制下，應繼續加大證券期貨違法違規行為打擊力度；全面注冊制下，市場(chǎng)各方需共同努力、多措并舉，不斷完善投資者保護機制，著(zhù)力構建投融資良性互動(dòng)的市場(chǎng)生態(tài)。

（圖：中信建投證券執委會(huì )委員、合規總監丁建強 攝影：鄭凱鵬）

    “中信建投證券作為資本市場(chǎng)中介機構和上市公司雙主體身份，致力成為投資者合法權益的守護者，系統性金融風(fēng)險的防范者，新時(shí)代共同富裕的推動(dòng)者。”中信建投證券執委會(huì )委員、合規總監丁建強表示，為此，中信建投證券秉持“匯聚人才 服務(wù)客戶(hù) 創(chuàng )造價(jià)值 回報社會(huì )”的理念，在投保投教工作中不斷深耕，持續幫助投資者打破信息不對稱(chēng)，引導投資者全面知權、積極行權、依法維權。

    投資者保護工作每天都在進(jìn)行，每天也都有精彩的故事發(fā)生。投服中心相關(guān)人士就全面注冊制下的持股行權工作進(jìn)行了分享。據其介紹，截至2023年2月底，投服中心共計持有5075家上市公司股票（含科創(chuàng )板、北交所），累計行權3488場(chǎng)，行使包括建議權、質(zhì)詢(xún)權、表決權、查閱權、訴訟權、臨時(shí)股東大會(huì )召集權在內的股東權利4413次。

    同時(shí)，2022年，投服中心日常行權共計147場(chǎng)，其中資產(chǎn)收購和出售事項39場(chǎng)，資金安全性事項47場(chǎng)，半年報或三季報業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )42場(chǎng)，業(yè)績(jì)承諾、違規減持等其他事項19場(chǎng)。“從行權效果看，上市公司對投服中心行權的回復率為92%，70次行權建議中50家上市公司采納了投服中心建議。”該人士說(shuō)。

（圖：首創(chuàng )環(huán)保董秘邵麗 攝影：鄭凱鵬）

    優(yōu)秀的上市公司，在做好投資者溝通、處理好與投資者關(guān)系等方面，必然有好的經(jīng)驗。首創(chuàng )環(huán)保董秘邵麗介紹，首創(chuàng )環(huán)保做好頂層規劃，推動(dòng)公司高質(zhì)量、可持續發(fā)展戰略目標設計；對標高價(jià)值指標開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和圍繞創(chuàng )新發(fā)展形成首創(chuàng )特色發(fā)展邏輯；持續提升公司治理透明度和信息披露質(zhì)量；加強與中小投資者的溝通和教育。

    “只有做好投資者保護工作，樹(shù)立投資者保護的理念，才能真正從投資者的利益和需求出發(fā)來(lái)開(kāi)展投資者關(guān)系管理工作。做好投資者保護工作，不僅是保護了投資者的利益，也是保護了上市公司的利益。”邵麗說(shuō)，首創(chuàng )環(huán)保高度重視與廣大投資者和資本市場(chǎng)建立良好的溝通渠道，積極傳達行業(yè)聲音、傳遞公司價(jià)值。力求與各上市公司共同努力，共同建設一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

（圖：中信建投證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理委員會(huì )個(gè)人金融部首席投資顧問(wèn)李建蕓 攝影：鄭凱鵬）

    全面注冊制下，如何做好投資？投資者有哪些需要注意的？對于這一系列問(wèn)題，中信建投證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理委員會(huì )個(gè)人金融部首席投資顧問(wèn)李建蕓進(jìn)行了解答。她介紹，全面注冊制下，投資者要避免盲目打新，防范新股過(guò)熱，避免炒差炒退。全面注冊制讓新股定價(jià)市場(chǎng)化，一級市場(chǎng)的詢(xún)價(jià)機制可能帶來(lái)新股定價(jià)高估，投資者要分辨新股的內在價(jià)值。

    “全面注冊制的到來(lái)，一方面給投資者帶來(lái)更加多元化的投資選擇和機會(huì )，另一方面也要求投資者適應新的市場(chǎng)規則和環(huán)境，提高自主權衡風(fēng)險能力以及識別優(yōu)質(zhì)企業(yè)的能力。”李建蕓說(shuō)，“建議投資者踐行長(cháng)期投資、價(jià)值投資。”

（編輯 白寶玉）