強監管！警示“大V”欺詐薦股風(fēng)險，著(zhù)重處罰9家財務(wù)造假公司，嚴懲跨境證券違法犯罪行為

    對于不少股民來(lái)說(shuō)，在其下載的各類(lèi)炒股軟件APP中，或多或少都收到過(guò)一些風(fēng)險提示，有針對個(gè)股的、也有提示信息的，而小編注意到，上周五，證監會(huì )也發(fā)布了一條警惕“莊家”“大V”聯(lián)合誘騙投資者的預警信息。

圖片來(lái)源：證監會(huì )官網(wǎng)

    當然了，不只是此次風(fēng)險警示，結合上周中國證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)在第十二屆陸家嘴論壇的講話(huà)來(lái)看，當前資本市場(chǎng)的強監管態(tài)勢猛烈，其內容不僅更加細化、從趨勢上看也更為嚴格。接下來(lái)，就讓小編帶著(zhù)各位簡(jiǎn)單了解一下吧！

    高壓打擊操縱市場(chǎng)

    非法薦股等違法行為

    今年3月1日起實(shí)施的新證券法再次重申，從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準；未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應當報國務(wù)院證券監督管理機構和國務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。

    “也就是說(shuō)，在法律層面上‘大V’薦股配合‘莊家’出貨等行為，其實(shí)已觸犯了法律，并且往往同時(shí)涉嫌詐騙罪、非法經(jīng)營(yíng)罪和操縱證券市場(chǎng)罪。”北京市京師律師事務(wù)所高級合伙人王營(yíng)：結合近期媒體報道的相關(guān)個(gè)股出現類(lèi)似事件來(lái)說(shuō)，其行為就屬于想象競合犯罪，即應該采用處罰更重的罪名打擊犯罪，用以保護中小投資者權益；如上述行為同時(shí)存在多種犯罪行為，還應數罪并罰。

    小編注意到，雖然證監會(huì )對于一些在電視、微博等平臺非法薦股，進(jìn)而利用時(shí)間差獲利等操縱市場(chǎng)、非法經(jīng)營(yíng)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)等行為，早已開(kāi)出數筆行政處罰決定書(shū)，但非法薦股等行為卻屢禁不止。

    北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒：盡管“大V”薦股是市場(chǎng)競爭的一種“越線(xiàn)”行為，但對于小部分散戶(hù)投資者而言，僅憑其自身的金融知識、交易經(jīng)驗以及相關(guān)上市公司發(fā)行人所披露的信息來(lái)看，難以判斷出哪支股票能為自己帶來(lái)資金增值，所以跟著(zhù)“大V”操作、聽(tīng)炒股專(zhuān)家推薦、找小道消息等，成為許多散戶(hù)在證券市場(chǎng)的求生之道。所以，從監管層角度來(lái)說(shuō)，其可以禁止“大V”組織投資者聯(lián)合建倉行為、直接為會(huì )員做投資顧問(wèn)等行為，但卻沒(méi)辦法阻止投資者自身對“大V”的信任以及對股市的不甚了解。這是目前市場(chǎng)中薦股行為屢禁不止的根本原因。

    此外，僥幸心態(tài)或許也是“大V”們非法薦股行為屢禁不止的另一大主因，而該僥幸心態(tài)的背后，又或與此前對于操縱市場(chǎng)行為的認定及處罰力度較低有關(guān)。

    不過(guò)小編注意到，新《證券法》在操縱市場(chǎng)的行為認定上，已增加了幾項新的行為模式，即不以成交為目的的“虛假申報操縱”、利用虛假信息的“誘騙交易操縱”、公開(kāi)評價(jià)預測市場(chǎng)的“黑嘴操縱”、和跨市場(chǎng)操縱均被列入操縱市場(chǎng)的行為模式中；再者，在操縱市場(chǎng)的處罰力度上，罰款也由原來(lái)的“沒(méi)一罰五”改為“沒(méi)一罰十”，罰金天花板由原來(lái)的三百萬(wàn)元提高到一千萬(wàn)元，對直接責任人的罰金限額由六十萬(wàn)元改為五百萬(wàn)元。

    北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒：可以看出，新證券法對于操縱市場(chǎng)的處罰力度和處罰范圍都是幾何倍的增長(cháng)。未來(lái)，監管機構在懲罰操縱市場(chǎng)這一具有惡劣影響的違法違規行為上，將可能繼續火力全開(kāi)。

    共同建立打擊跨境

    證券違法犯罪行為執法聯(lián)盟

    中國證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)在第十二屆陸家嘴論壇上表示，中國證監會(huì )將繼續加強與境外金融監管機構和國際金融組織的廣泛合作，積極參與國際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執法聯(lián)盟。

    據證監會(huì )官網(wǎng)公布的中國證監會(huì )與境外證券（期貨）監管機構簽署的備忘錄一覽表顯示，截至2019年12月份，證監會(huì )已同64個(gè)國家和地區的證券期貨監管機構建立了跨境監管與執法合作機制。另外，證監會(huì )還于2007年5月份簽署國際證監會(huì )組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》（MMoU），開(kāi)始在雙多邊監管合作框架下，開(kāi)展與境外監管機構的跨境監管執法合作。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林：加強與境外監管機構的合作有助于我國吸收先進(jìn)經(jīng)驗，進(jìn)一步改革和強化金融監管體系，與國際金融市場(chǎng)接軌。同時(shí)，也能更好地管控我國金融市場(chǎng)加大對外開(kāi)放力度所帶來(lái)的風(fēng)險，建立更全面、更高效的資金管控和風(fēng)險控制體系，從而更加健康地推動(dòng)金融市場(chǎng)對外開(kāi)放。

    據證監會(huì )有關(guān)負責人4月份時(shí)表示，在國際證監會(huì )組織（IOSCO）多邊備忘錄等合作框架下，中國證監會(huì )已向多家境外監管機構提供23家境外上市公司相關(guān)審計工作底稿，其中向美國證監會(huì )和美國公眾公司會(huì )計監督委員會(huì )（PCAOB）提供的共計14家。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林：整體來(lái)看，我國的監管機構一直積極與其他境外監管機構合作，無(wú)論是審計監管、還是信息控制都有一系列的成功案例。如2012年4月份，證監會(huì )通過(guò)國際證監機構的協(xié)作機制，在美國證券交易委員會(huì )的協(xié)助下，查清了宏盛科技利用虛假提單騙取信用證承兌額4.85億美元，虛增2005年、2006年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；2017年登云股份IPO造假一案中，同樣涉及中美兩國證券監管機構協(xié)作。

    對財務(wù)造假等惡性

    違法違規保持“零容忍”

    中國證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)在第十二屆陸家嘴論壇上表示，證監會(huì )將進(jìn)一步加大監管執法力度，對財務(wù)造假等惡性違法違規保持“零容忍”，嚴肅市場(chǎng)紀律，凈化市場(chǎng)環(huán)境。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林：證監會(huì )大力度查處上市公司財務(wù)造假等違法犯罪行為，折射出凈化資本市場(chǎng)是一個(gè)持久戰，對上市公司財務(wù)造假等違規行為必須加強監管，同時(shí)也顯示監管部門(mén)強化執法力度，從嚴從重從快追究相關(guān)主體的違法責任是大勢所趨。這對于保護投資者權益、提高上市公司質(zhì)量、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的等方面具有積極作用。

    今年4月24日，證監會(huì )發(fā)布數據顯示，2019年以來(lái)，證監會(huì )立足于提升上市公司質(zhì)量的總體目標和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的工作要求，強化協(xié)同，嚴格標準，優(yōu)化機制，嚴厲打擊上市公司財務(wù)造假，已累計對22家上市公司財務(wù)造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關(guān)移送財務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

    小編據證監會(huì )官網(wǎng)披露和上市公司公告不完全統計，今年以來(lái)截至6月21日，共有9家上市公司因財務(wù)造假被處罰。此外，還有5家上市公司收到了《行政處罰事先告知書(shū)》，即其違規行為涉及財務(wù)造假。

    專(zhuān)家稱(chēng)，財務(wù)造假?lài)乐負p害投資者利益，是證券市場(chǎng)“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。

    要注意的是，3月1日起實(shí)施的新證券法大幅提高了對證券違法行為的處罰力度，尤其是加大對財務(wù)造假的懲處力度。不僅如此，新證券法中還規定了有獎舉報制度的相關(guān)內容。例如，規定對涉嫌證券違法、違規行為，任何單位和個(gè)人有權向國務(wù)院證券監督管理機構舉報；對涉嫌重大違法、違規行為的實(shí)名舉報線(xiàn)索經(jīng)查證屬實(shí)的，國務(wù)院證券監督管理機構按照規定給予舉報人獎勵。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林：“有獎舉報”是成熟資本市場(chǎng)打擊財務(wù)造假的有力舉措。目前我國整治資本市場(chǎng)亂象的力度在不斷加大，“有獎舉報”是發(fā)揮社會(huì )監督作用的有效方式，通過(guò)充分利用內部知情人資源，能夠推動(dòng)監管轉型，使內部同謀者轉變?yōu)槌杀O督者，提高財務(wù)造假等違法違規行為的發(fā)現能力和監管效率，更好地保護投資者的利益。

    證監會(huì )副主席閻慶民在日前舉行的中國上市公司協(xié)會(huì )2020年年會(huì )上表示，繼續探索完善“有獎舉報”制度，并將其作為凈化資本市場(chǎng)的重要途徑，讓更多的市場(chǎng)參與者都加入到資本市場(chǎng)的生態(tài)凈化過(guò)程當中，積極發(fā)揮社會(huì )監督作用。