寧德時(shí)代擬5月20日在港上市 最高發(fā)行價(jià)263港元/股

    本報記者 李婷

    5月12日，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧德時(shí)代”）披露發(fā)行階段董事會(huì )公告并刊登注冊招股書(shū)，宣布正式啟動(dòng)國際配售招股，預計于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開(kāi)始上市交易。

    根據公告，此次港股IPO的發(fā)行價(jià)格區間上限為每股263.00港元，基本為5月8日的A股收盤(pán)價(jià)。此次港股IPO共計劃發(fā)行1.18億股股份，另設發(fā)售量調整權及超額配股權，若該兩項權利均獲全額行使，按每股263.00港元的發(fā)行價(jià)格上限計算，預計募資總額為40億美元至50億美元，將成為近年來(lái)港股市場(chǎng)規模最大的IPO項目之一。

    本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權財富基金和頂級市場(chǎng)化機構在內的基石投資者最高203.71億港元（按發(fā)行價(jià)格上限每股263.00港元計算）認購。據披露，參與本次基石認購的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹(shù)資本）、Mirae（未來(lái)資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。

    公告顯示，寧德時(shí)代募資所得的90%將投向匈牙利項目第一期及第二期建設，進(jìn)一步提升本地化供應能力，鞏固公司在新能源領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位。

    公開(kāi)信息顯示，寧德時(shí)代于2025年2月11日正式向港交所遞交A1申請文件，3月25日獲中國證監會(huì )境外發(fā)行上市備案通知書(shū)，創(chuàng )近年境外發(fā)行備案最快紀錄。按照5月20日上市計算，寧德時(shí)代從申報到上市僅3個(gè)月有余。

    業(yè)內人士認為，在當前環(huán)境下，寧德時(shí)代仍實(shí)現接近A股價(jià)格的高位定價(jià)、超200億港元的基石投資者認購以及在較短時(shí)間內完成上市流程，體現出全球投資者對于寧德時(shí)代及全球新能源產(chǎn)業(yè)的價(jià)值認可。

    財務(wù)數據顯示，2024年，寧德時(shí)代實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3620.13億元，實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤507.45億元，同比增長(cháng)15.01%；2025年第一季度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入847.05億元，實(shí)現歸母凈利潤139.63億元，同比增長(cháng)32.85%。此外，公司在回購、分紅等方面也積極行動(dòng)，自上市以來(lái)，寧德時(shí)代累計現金分紅近600億元，2023年和2024年連續兩年分紅率達50%，更于2025年4月份啟動(dòng)最高80億元的股份回購計劃，截至4月30日已高效回購15.5億元。

    廣州勝天錦華私募基金管理有限公司總經(jīng)理秦若涵對《證券日報》記者表示，從全球市場(chǎng)來(lái)看，寧德時(shí)代競爭力和盈利都處于領(lǐng)先地位。在成熟的資本市場(chǎng)，市場(chǎng)會(huì )賦予龍頭公司更高的市盈率。

    黃河科技學(xué)院客座教授張翔對《證券日報》記者表示，從長(cháng)期發(fā)展看，寧德時(shí)代創(chuàng )新業(yè)務(wù)有望成為公司未來(lái)的業(yè)績(jì)增量，如鈉電、雙核電池實(shí)現量產(chǎn)，化學(xué)體系創(chuàng )新帶來(lái)市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。