各方共話(huà)提高上市公司質(zhì)量加強投資者保護

    本報記者 朱寶琛 見(jiàn)習記者 楊潔

    9月3日，以“提高上市公司質(zhì)量，保障投資者合法權益”為主題的第四屆中小投資者服務(wù)論壇以“云論壇”形式舉辦。

    此次論壇重點(diǎn)展現了近一年來(lái)各方在提高上市公司質(zhì)量工作方面取得的積極進(jìn)展，同時(shí)以ESG投資、公司治理、投保機構股東代位訴訟為切入點(diǎn)，探討提高上市公司質(zhì)量、加強投資者保護的有效路徑和長(cháng)效機制舉措。

    高質(zhì)量的上市公司

    是投資者權益保護的源頭活水

    中國證監會(huì )副主席閻慶民指出，高質(zhì)量的上市公司是投資者權益保護的源頭活水。中國證監會(huì )以注冊制和退市制度改革為抓手，通過(guò)完善基礎制度建設、強化上市公司監管、嚴厲打擊違法違規行為、推動(dòng)投資者保護制度落地實(shí)施等一系列舉措，持續提高上市公司質(zhì)量、保障投資者合法權益。

    他同時(shí)表示，“十四五”時(shí)期，我國將進(jìn)入新的發(fā)展階段。在新階段、新起點(diǎn)，上市公司監管和投資者保護工作要積極融入新發(fā)展格局，堅持初心使命，努力提升廣大投資者的獲得感、安全感。為此，要著(zhù)力抓好三個(gè)“持續”：一是持續提高上市公司質(zhì)量；二是持續推進(jìn)投資者保護制度落地實(shí)施；三是持續推進(jìn)共同治理。

    最高人民法院審判委員會(huì )副部級專(zhuān)職委員劉貴祥表示，近年來(lái)，最高人民法院通過(guò)制定司法解釋與司法政策、依法公正高效審理案件、加強審判機構建設等工作，促進(jìn)上市公司質(zhì)量提升，維護投資者合法權益。下一階段，將進(jìn)一步完善投資者保護的司法規則，加強典型案件審理，并在最高人民法院與中國證監會(huì )建立的資本市場(chǎng)多元化糾紛解決機制基礎上，繼續大力支持投服中心等投資者保護機構開(kāi)展工作，充分調動(dòng)市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)資源化解矛盾糾紛的積極性。

    中國上市公司協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)宋志平表示，我國上市公司的快速發(fā)展，得益于廣大投資者的鼎力支持，得益于投資者對于上市公司的信任。投資者是資本市場(chǎng)發(fā)展之源。尊重投資者、敬畏投資者、回報投資者，是上市公司應盡之責。

    “資本市場(chǎng)助力構建新發(fā)展格局，高質(zhì)量的上市公司是資本市場(chǎng)的微觀(guān)基礎。”宋志平說(shuō)，資本市場(chǎng)擁有越來(lái)越多的高質(zhì)量上市公司，投資者就會(huì )對資本市場(chǎng)，對經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展越有信心，也會(huì )更支持上市公司的發(fā)展，形成更良性的循環(huán)。

    投服中心董事長(cháng)郭文英介紹，投服中心通過(guò)提起支持訴訟和股東訴訟，參加特別代表人訴訟等，積極追究“關(guān)鍵少數”等相關(guān)責任主體的民事責任，參與的首單證券糾紛特別代表人訴訟已進(jìn)入正式審理階段，新證券法創(chuàng )設的中國式“集體訴訟”從法條走向了現實(shí)。接下來(lái)，投服中心將在中國證監會(huì )正確領(lǐng)導下，秉持“為民奉獻專(zhuān)業(yè)引領(lǐng)”理念，與市場(chǎng)各方共同努力，將保護投資者合法權益落到實(shí)處。

    上海市地方金融監督管理局局長(cháng)解冬表示，為做好提高上市公司質(zhì)量相關(guān)工作，上海著(zhù)力從四個(gè)方面積極入手：一是把好“入口”，做優(yōu)增量；二是多元賦能，做強存量；三是暢通“出口”，化解風(fēng)險；四是央地協(xié)同，營(yíng)造生態(tài)。

    中國上市公司協(xié)會(huì )執行副會(huì )長(cháng)柳磊認為，作為資本市場(chǎng)的“壓艙石”，上市公司的高質(zhì)量發(fā)展，正是資本市場(chǎng)深入改革的底氣和定力所在，也是投資者信心的來(lái)源。

    “提升上市公司質(zhì)量是一項長(cháng)期性、系統性工程，關(guān)鍵在于企業(yè)自身，同時(shí)也離不開(kāi)投資者等各方的積極參與、協(xié)同努力。”證監會(huì )上市公司監管部副主任郭瑞明表示，希望廣大投資者積極踐行理性投資、長(cháng)期投資、價(jià)值投資的理念，依法行使股東權利，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量。

    資本市場(chǎng)樞紐功能持續增強

    更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和科技創(chuàng )新

    資本市場(chǎng)在優(yōu)化資源配置，推動(dòng)資本、科技和實(shí)體經(jīng)濟高水平循環(huán)中具有樞紐作用，是推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。

    國務(wù)院國資委產(chǎn)權管理局副局長(cháng)謝小兵表示，將繼續支持中央企業(yè)培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并通過(guò)IPO、資產(chǎn)重組等方式向上市公司匯聚；加大專(zhuān)業(yè)化整合力度，持續優(yōu)化上市資產(chǎn)運營(yíng)質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)布局。推動(dòng)一批中央企業(yè)科技創(chuàng )新的“尖兵”在科創(chuàng )板上市，提升自主創(chuàng )新能力。

    “上市公司作為公眾公司，必須尊重、敬畏投資者，才能借助資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。上市公司質(zhì)量提高了，投資者也能真正獲得回報，投融資更加平衡，市場(chǎng)健康發(fā)展的根基也會(huì )更牢。”上海證券交易所副總經(jīng)理董國群介紹，在證監會(huì )指導下，2020年年報期間，上交所動(dòng)員1600余家公司召開(kāi)了業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )的規模、數量都創(chuàng )出歷史新高。

    深圳證券交易所副總經(jīng)理李鳴鐘介紹，深交所將把推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量作為監管工作的重中之重，切實(shí)發(fā)揮資本市場(chǎng)在促進(jìn)創(chuàng )新資本形成、激發(fā)企業(yè)家精神和人才創(chuàng )新活力等方面的功能作用，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和科技創(chuàng )新。引導各類(lèi)創(chuàng )新資源聚集戰略新興產(chǎn)業(yè)和專(zhuān)精特新領(lǐng)域，助力提升產(chǎn)品鏈供應鏈韌性，解決“卡脖子”難題。

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)黃麗萍稱(chēng)，近年來(lái)，資本市場(chǎng)改革取得顯著(zhù)成效，上市公司質(zhì)量和內在價(jià)值對投資回報的影響顯著(zhù)提升，基金公司更加重視價(jià)值投資、長(cháng)期投資，對參與上市公司治理的必要性有了更多共識。

    全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司副總經(jīng)理張梅表示，提高掛牌公司質(zhì)量不僅是新三板市場(chǎng)投資者保護的根本前提，還關(guān)系到新三板乃至整個(gè)資本市場(chǎng)的可持續發(fā)展。下一步，全國股轉公司將在做好進(jìn)一步深化新三板改革的同時(shí)，聚焦影響掛牌公司質(zhì)量的重點(diǎn)問(wèn)題和關(guān)鍵環(huán)節，持續提高掛牌公司質(zhì)量，讓投資者擁有更多實(shí)實(shí)在在的“獲得感”。

    投保“工具箱”日益豐富

    深度和廣度不斷拓展

    作為資本市場(chǎng)的根本法，新證券法突出強調了投資者權益保護，新設了“投資者保護”專(zhuān)章。我國資本市場(chǎng)擁有全球規模最大、交易最活躍的投資者群體，保護投資者合法權益，是資本市場(chǎng)踐行初心使命的內在要求。

    中國證券投資者保護基金有限責任公司副總經(jīng)理葛毅介紹，從2010年開(kāi)始，投?；鸸菊介_(kāi)展A股上市公司投資者保護狀況評價(jià)，通過(guò)上市公司分層分類(lèi)精準評價(jià)，加強上市公司投資者保護狀況評價(jià)體系建設，探索事前、事中評價(jià)機制，目前已構建起一整套針對我國A股市場(chǎng)上市公司發(fā)展實(shí)際的評價(jià)體系，成為度量上市公司投資者保護工作質(zhì)效的重要標尺。

    中國證券業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)張冀華表示，下一步，證券行業(yè)要在加強投資者適當性管理、更好發(fā)揮橋梁紐帶作用、不斷加強投資者關(guān)系管理三個(gè)方面持續發(fā)力，進(jìn)一步筑牢發(fā)行人和投資者連接之基，更好地保障投資者合法權益。

    中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)吳亞軍介紹，截至6月底，今年發(fā)布套期保值公告的A股上市公司數量已達556家，超過(guò)去年全年水平。協(xié)會(huì )將繼續圍繞“十四五”規劃和證監會(huì )的總體部署，胸懷“兩個(gè)大局”，心系“國之大者”，站好“自律、規范、服務(wù)、發(fā)展”的定位，為期貨行業(yè)發(fā)展、保護投資者權益發(fā)揮更大作用。

    中證中小投資者服務(wù)中心副總經(jīng)理黃勇表示，投服中心將不斷拓展投資者保護工作的深度與廣度，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量，為建設規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)貢獻力量。全面提升維權訴訟時(shí)效，全面提升持股行權示范引領(lǐng)作用，全面提升糾紛調解科技化水平，全面提升好“投服品牌”。