形成法律合力 發(fā)揮新證券法綜合效能

    證券時(shí)報記者 朱凱

    9月4日，由中證中小投資者服務(wù)中心和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )作為輪值主辦單位，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )、中國上市公司協(xié)會(huì )、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )共同舉辦，上海市虹口區人民政府特別支持的第三屆中小投資者服務(wù)論壇以線(xiàn)上方式舉行。

    全國人大財經(jīng)委副主任委員劉新華表示，今年3月1日，新修訂的證券法正式實(shí)施，作為資本市場(chǎng)的根本大法，新證券法直擊資本市場(chǎng)焦點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，在市場(chǎng)基本運行制度、投資者合法權益保護、法律責任等方面進(jìn)行了創(chuàng )新與完善，對我國資本市場(chǎng)的健康穩定發(fā)展具有重要意義。

    劉新華認為，新證券法的實(shí)施為資本市場(chǎng)健康發(fā)展提供了法律保障。新證券法進(jìn)一步完善了資本市場(chǎng)參與主體基本行為準則及責任義務(wù)，對各個(gè)方面和環(huán)節出現的不適應市場(chǎng)發(fā)展的法律表述作出了與時(shí)俱進(jìn)的調整，為改善資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境發(fā)揮了引領(lǐng)作用。隨著(zhù)資本市場(chǎng)在金融體系和國民經(jīng)濟中的重要性日益提高，加強資本市場(chǎng)基礎制度特別是法律制度建設已成為新時(shí)代的新要求。

    他指出，新證券法創(chuàng )新了投資者保護的體制機制。強化了資本市場(chǎng)投資者保護理念，對資本市場(chǎng)公平有序運行具有直接的指導作用；加強了投資者保護事前預防與事后救濟的聯(lián)接。首次在法律層面建立了投資者適當性管理制度，突出了對投資者的事前保護。完善了資本市場(chǎng)多元化糾紛解決機制，確保調解、仲裁、訴訟有效銜接，同時(shí)建立先行賠付、代表人訴訟等制度。探索實(shí)施行政和解制度，為投資者維權提供多重路徑；提升了資本市場(chǎng)違法違規懲戒力度。新證券法強化對投資者知情權、投票權、補償權等基本權利的保護，歸納投資者合法權益侵害行為的模式、類(lèi)型及構成要件，明確責任，通過(guò)大幅增加對證券違法行為的處罰力度、完善證券違法刑事責任和民事賠償責任、強化證券市場(chǎng)禁入制度、建立誠信檔案規定等，顯著(zhù)提高了違法違規綜合成本，嚴厲打擊懲治違法行為。

    劉新華強調，在進(jìn)一步發(fā)揮新證券法的綜合效能上，一是應盡快推進(jìn)公司法、刑法修改，建立起與新證券法相配套的法律體系，在法律層級形成有效合力，增強新證券法實(shí)施效果。二是不斷提升監管的綜合執法力。進(jìn)一步完善違法資金查處、證券凍結、查封制度等執法手段的具體實(shí)施流程。加大行政處罰的精準性，把上市公司實(shí)際控制人作為監管重點(diǎn)。提升執法人員適用法律、依法行政的能力和水平，強化廉潔執法。三是持續提高市場(chǎng)主體法律責任。強化發(fā)行人和上市公司的信息披露義務(wù)、違法違規責任以及法人治理規范，完善退市制度。加大對證券公司的監管力度，壓實(shí)承銷(xiāo)商的核查責任，并將責任落實(shí)直接責任人員。要強化投資者個(gè)人參與市場(chǎng)活動(dòng)的法律責任和道德責任，細化法律紅線(xiàn)及處罰責任。