天津證監局黨委委員、副局長(cháng)王新寧：六方面推進(jìn)投保工作 增強投資者保護合力

    本報記者 朱寶琛

    在5月16日舉行的第四屆“5·19中小投資者保護宣傳周”活動(dòng)上，天津證監局黨委委員、副局長(cháng)王新寧表示，下一步，天津證監局將從六個(gè)方面推進(jìn)投資者保護工作，形成“法律保護、監管保護、自律保護、市場(chǎng)保護、自我保護”的投資者保護大格局。他同時(shí)建議市場(chǎng)主體從“深化理念，高度重視投資者保護工作”“合規運營(yíng)，筑牢投資者保護工作基礎”“壓實(shí)責任，做好投訴處理和投資者教育工作”等三個(gè)方面做好投資者保護工作。

    將投保理念嵌入到市場(chǎng)運行各環(huán)節

    王新寧介紹，近年來(lái)，天津證監局始終堅持將保護投資者合法權益作為一切工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，嚴格落實(shí)投資者保護相關(guān)制度，完善組織保障體系，扎實(shí)開(kāi)展宣傳教育活動(dòng)，持續推動(dòng)投資者教育納入國民教育體系，不斷深化投資者權益保障機制。

    一是齊抓共管，嚴格落實(shí)投資者保護相關(guān)制度。將新版《證券法》投資者保護專(zhuān)章精神落實(shí)到監管執法工作中，以保護投資者知情權、參與權、收益權等基本權利為核心，將投資者保護理念及要求嵌入上市公司監管、機構監管、稽查執法等資本市場(chǎng)運行各環(huán)節領(lǐng)域具體工作中，實(shí)現監管和投資者保護深度融合、有機嵌入。

    二是聚焦合力，完善投資者保護工作組織保障體系。深化“1個(gè)投保領(lǐng)導小組+2家投教基地+4家行業(yè)協(xié)會(huì )+N家政府與社會(huì )力量”的大投保組織體系，在投資者保護上共同發(fā)力。密切加強溝通協(xié)作，積極推動(dòng)將投資者教育等工作納入天津市優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境重點(diǎn)工作之中。

    三是突出重點(diǎn)，扎實(shí)開(kāi)展投資者保護宣傳教育。組織開(kāi)展好系列活動(dòng)，結合天津特色打造品牌投教活動(dòng)，強化投保理念宣傳，努力培育理性投資者隊伍。2021年，轄區開(kāi)展投資者教育活動(dòng)2200余場(chǎng)次，覆蓋400萬(wàn)余人次，創(chuàng )新開(kāi)發(fā)投教產(chǎn)品近1500種。2022年至今，天津證監局已組織開(kāi)展“3·15”和“5·15”主題投教活動(dòng)、退市中的投資者教育保護、基礎設施公募REITs投資者教育保護等專(zhuān)項工作活動(dòng)。

    四是主動(dòng)作為，推動(dòng)投資者教育納入國民教育體系。2021年，轄區投資者教育納入國民教育體系覆蓋50個(gè)學(xué)校、近萬(wàn)名學(xué)生，2022年以來(lái)相關(guān)工作持續開(kāi)展。

    五是加強協(xié)作，不斷完善投資者權益保障機制。持續加強證券期貨糾紛多元化解機制建設，與司法部門(mén)加強協(xié)作，推動(dòng)落實(shí)“總對總”證券期貨糾紛在線(xiàn)訴調對接機制、示范判決和代表人訴訟相關(guān)工作機制。指導轄區調解組織開(kāi)展證券期貨糾紛調解，三年多來(lái)，轄區調解證券期貨糾紛83件，調解成功53件，投資者獲賠851萬(wàn)元。

    在推進(jìn)投資者保護工作中，不乏一些經(jīng)典的案例。對此，王新寧分享了三個(gè)案例。

    其一是組織全市開(kāi)展社區網(wǎng)格化投資者教育活動(dòng)。

    2021年，天津證監局推動(dòng)天津市政府將投資者教育工作納入本市重點(diǎn)工作，牽頭市有關(guān)部門(mén)在全市組織開(kāi)展社區網(wǎng)格化投資者教育活動(dòng)，制定統一投教課程，遴選轄區經(jīng)營(yíng)機構業(yè)務(wù)骨干培訓標準化、規范化的講師隊伍，充分借鑒社區網(wǎng)格化、精細化管理機制特點(diǎn)，各個(gè)講師下沉社區，面對面帶動(dòng)和影響廣大群眾學(xué)習金融知識、警惕投資風(fēng)險，已累計走進(jìn)200多個(gè)社區，覆蓋全市16個(gè)區，惠及上萬(wàn)名居民和社區網(wǎng)格員，引起廣大群眾強烈反響，起到了良好的投資者教育效果。

    其二是建立“融媒體”空中投教平臺。

    2018年11月起，天津證監局聯(lián)合相關(guān)單位打造“融媒體”空中投教平臺。持續開(kāi)展“投資者教育大講堂•百場(chǎng)專(zhuān)題講座”投教活動(dòng)，組織天津證監局、交易所、各協(xié)會(huì )、投教基地、經(jīng)營(yíng)機構等走進(jìn)直播間、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，解讀政策法規、產(chǎn)品業(yè)務(wù)與典型案例，向投資者提示風(fēng)險，累計播出300余期，覆蓋天津市及京冀部分區域1.2億人群，相關(guān)節目獲評中國廣播電影電視社會(huì )組織聯(lián)合會(huì )二等獎。

    其三是支持設立天津首家人民法院證券期貨犯罪審判基地。

    為嚴厲打擊證券期貨犯罪，維護資本市場(chǎng)正常經(jīng)營(yíng)秩序，最高人民法院決定在天津市第一中級人民法院等全國8家中院設立“人民法院證券期貨犯罪審判基地”。2022年4月27日，“人民法院證券期貨犯罪審判基地”在天津一中院揭牌成立，天津證監局出席揭牌儀式，并重點(diǎn)介紹轄區證券期貨行業(yè)發(fā)展現狀、稽查執法及行刑銜接總體情況、轄區執法司法協(xié)作機制情況及有關(guān)意見(jiàn)建議，切實(shí)助力證券期貨犯罪辦案、審判“雙基地”建設，為將天津轄區打造成為證券期貨犯罪辦案及審判高地提供有力支持，共同推動(dòng)轄區資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    引導上市公司加大回報投資者力度

    王新寧介紹，近年來(lái)，天津證監局認真貫徹落實(shí)中國證監會(huì )決策部署，堅持強監管、促發(fā)展、防風(fēng)險，有效維護轄區市場(chǎng)健康穩定運行，不斷增強投資者獲得感和安全感。

    第一，推動(dòng)資本市場(chǎng)改革在轄區落實(shí)落地。堅決落實(shí)黨中央、證監會(huì )資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的重大決策部署，持續穩定市場(chǎng)預期、改善市場(chǎng)生態(tài)、維護市場(chǎng)信心。

    一是深入貫徹注冊制改革工作要求，深刻認識注冊制改革的重要意義，聚焦改革重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，積極研討并認真聽(tīng)取市場(chǎng)主體意見(jiàn)建議，及時(shí)傳達注冊制最新政策要求。將主動(dòng)服務(wù)意識融入輔導監管工作，規范、細化輔導監管流程，推動(dòng)轄區優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，為投資者提供更多投資標的，引導上市公司通過(guò)現金分紅、股份回購等方式加大回報投資者力度，充分體現公司價(jià)值。三年多來(lái)，天津市A股上市公司新增13家，其中科創(chuàng )板5家、創(chuàng )業(yè)板5家、主板3家；轄區上市公司現金分紅近360億元，年均分紅家數占比超過(guò)60%。

    二是大力推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。聯(lián)合天津市金融局印發(fā)《提高天津上市公司質(zhì)量工作方案》，從提高上市公司治理水平等方面提出16條具體工作措施。開(kāi)展上市公司治理專(zhuān)項行動(dòng)，推動(dòng)轄區上市公司切實(shí)整改，督促公司加強投資者關(guān)系管理。2021年，轄區59家上市公司就2020年年報召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，57家公司董事長(cháng)或總經(jīng)理出席，選取9家公司進(jìn)行現場(chǎng)督導，3家企業(yè)獲選優(yōu)秀案例。截至目前，2022年轄區已有40家上市公司就2021年年報召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，39家公司董事長(cháng)或總經(jīng)理出席。

    三是提升證券基金經(jīng)營(yíng)機構財富管理能力。指導渤海證券開(kāi)展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，支持天弘基金完善產(chǎn)品線(xiàn)、加快發(fā)展權益類(lèi)基金，推動(dòng)轄區證券基金經(jīng)營(yíng)機構不斷提升財富管理能力，在提供更好產(chǎn)品和服務(wù)、促進(jìn)共同富裕上發(fā)揮更大作用。

    第二，通過(guò)強化監管執法切實(shí)保護投資者合法權益。圍繞“建制度、不干預、零容忍”的九字方針，嚴厲打擊違法違規行為，促進(jìn)轄區資本市場(chǎng)生態(tài)持續向好。

    一是不斷強化“零容忍”的執法震懾。與天津市公安、檢察、法院共同制定具體落實(shí)舉措，積極支持天津市“檢察機關(guān)證券期貨犯罪辦案基地”、“人民法院證券期貨犯罪審判基地”建設，不斷強化“零容忍”的執法震懾。2021年至今，天津證監局辦理證券違法案件調查8起，實(shí)施行政處罰3起，執行罰沒(méi)款337.7萬(wàn)元。

    二是持續強化對各類(lèi)市場(chǎng)主體的日常監管和現場(chǎng)檢查。把牢監管定位，以風(fēng)險和問(wèn)題為導向，加強監管問(wèn)責力度。通過(guò)投保專(zhuān)項檢查等方式督促轄區市場(chǎng)主體落實(shí)投資者適當性管理制度、加強投資者關(guān)系管理，針對產(chǎn)品宣傳、業(yè)務(wù)開(kāi)展、內部管理等侵害投資者合法權益的問(wèn)題及時(shí)采取監管措施。2021年至今，天津證監局對轄區市場(chǎng)主體開(kāi)展各類(lèi)現場(chǎng)檢查150余家次，針對違法違規行為采取行政監管措施50項。

    第三，統籌做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險防范處置。深化對防風(fēng)險歷史使命和責任擔當的認識，壓實(shí)各方責任，本著(zhù)對投資者負責任的態(tài)度，持續打好重大風(fēng)險防范化解攻堅戰持久戰。針對風(fēng)險類(lèi)上市公司、債券違約、私募基金、地方交易場(chǎng)所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險隱患全面排查、嚴密監測，加強與地方政府溝通協(xié)調，堅持遏制增量與處置存量并舉，平穩有序緩釋風(fēng)險。督促相關(guān)市場(chǎng)主體在處置風(fēng)險過(guò)程中，注重維護保障投資者合法權益，積極加強與投資者的溝通，努力增強投資者的安全感。

    通過(guò)檢查壓實(shí)市場(chǎng)主體投保責任

    談及下一步投保工作，王新寧表示，天津證監局將堅定不移站穩資本市場(chǎng)監管的人民立場(chǎng)，進(jìn)一步提升新形勢下投資者保護工作水平。將本著(zhù)對轄區數百萬(wàn)投資者負責的態(tài)度，不斷健全投資者權益保護體系，加強與各部門(mén)單位協(xié)作，共同營(yíng)造良好的投資者保護環(huán)境，切實(shí)增強投資者保護合力，形成“法律保護、監管保護、自律保護、市場(chǎng)保護、自我保護”的投資者保護大格局。

    一是深入落實(shí)資本市場(chǎng)改革任務(wù)。以全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制為主線(xiàn)，推動(dòng)各類(lèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)利用資本市場(chǎng)融資，通過(guò)分紅等方式積極回報投資者；推動(dòng)證券基金經(jīng)營(yíng)機構提升服務(wù)質(zhì)量，積極完善產(chǎn)品線(xiàn)，滿(mǎn)足廣大居民財富管理需求。

    二是通過(guò)投保檢查壓實(shí)市場(chǎng)主體投資者保護責任。將投保專(zhuān)項檢查列入全局年度重點(diǎn)工作，要求轄區所有證券期貨經(jīng)營(yíng)機構、上市公司、私募基金管理人開(kāi)展投保自查，以問(wèn)題和風(fēng)險為導向開(kāi)展投?，F場(chǎng)檢查，一旦發(fā)現問(wèn)題依法嚴肅處理。督促轄區市場(chǎng)主體處理投資者訴求，認真辦理12386熱線(xiàn)投訴。

    三是持續完善投資者維權救濟機制。加強對《信訪(fǎng)工作條例》的學(xué)習、宣傳和貫徹落實(shí)，優(yōu)化信訪(fǎng)工作機制，傾聽(tīng)投資者建議、意見(jiàn)和要求，更好為投資者服務(wù)。落實(shí)證券糾紛代表人訴訟制度，支持和參與投保機構代表人訴訟工作，制定工作方案，對接人民法院、地方政府等建立工作機制，做好代表人訴訟相關(guān)工作。充分發(fā)揮糾紛多元化解機制作用，推動(dòng)“總對總”證券期貨糾紛在線(xiàn)訴調對接機制在轄區落實(shí)落地，指導轄區調解組織全面深入開(kāi)展糾紛調解工作。加大對轄區糾紛多元化解機制建設的宣傳力度，幫助投資者和市場(chǎng)主體妥善化解糾紛。

    四是不斷拓展投資者教育覆蓋面。充分發(fā)揮主觀(guān)能動(dòng)性，創(chuàng )新開(kāi)展投教宣傳。持續開(kāi)展好社區網(wǎng)格化投資者教育活動(dòng)，開(kāi)展優(yōu)秀講師和優(yōu)秀課件評選，努力打造轄區投教品牌活動(dòng)。深化“大投保”理念，完善各項合作機制，提升投資者教育全面納入各階段國民教育工作質(zhì)量。加強投教基地建設和規范運行，充分發(fā)揮投教基地教育投資者的功能作用。

    五是加強投資者保護調查研究。與高校、投保機構聯(lián)合組建研究中心，加強投資者適當性管理、多元糾紛化解機制、代表人訴訟等問(wèn)題研究，為完善投保制度積極建言獻策。開(kāi)展轄區投資者調查評估，摸清掌握投資者基本狀況、投資偏好、盈利能力、非理性程度、滿(mǎn)意度等，為完善投資者保護工作提供參考。

    六是嚴厲打擊資本無(wú)序擴張和違法違規行為。及時(shí)對證券期貨違法違規線(xiàn)索啟動(dòng)案件調查，深化執法協(xié)作，發(fā)揮天津證券期貨犯罪辦案、審判基地作用，嚴厲打擊證券期貨違法犯罪活動(dòng)，切實(shí)守住投資者權益保護底線(xiàn)。

    建議市場(chǎng)主體從三方面做好投保工作

    做好投資者保護工作，需要各方的共同努力。王新寧建議各市場(chǎng)主體從以下方面做好投資者保護工作：

    首先，深化理念，高度重視投資者保護工作。保護投資者合法權益是資本市場(chǎng)永恒的主題，沒(méi)有投資者對市場(chǎng)的信任和信心，就沒(méi)有資本市場(chǎng)的健康發(fā)展和興旺發(fā)達。無(wú)論是上市公司還是證券期貨經(jīng)營(yíng)機構，要想發(fā)展壯大都離不開(kāi)投資者的支持，因此各市場(chǎng)主體要切實(shí)發(fā)揮投資者保護的主體責任，認真對待投資者的各類(lèi)訴求，加強規范運營(yíng)，主動(dòng)積極開(kāi)展投資者教育和宣傳，切實(shí)保護好投資者合法權益。

    其次，合規運營(yíng)，筑牢投資者保護工作基礎。證券期貨經(jīng)營(yíng)機構應建立健全投資者適當性管理機制，完善內部管理制度，加強對技術(shù)系統的投入力度，強化人員配備和專(zhuān)業(yè)培訓，嚴格落實(shí)好了解客戶(hù)、產(chǎn)品分級、風(fēng)險揭示、適當性匹配等各項要求，引導投資者理性投資、防范風(fēng)險。上市公司應堅持規范運作，不斷提升公司質(zhì)量，深刻吸取個(gè)別上市公司違法違規行為的教訓，對照今年新出臺的《上市公司投資者關(guān)系管理工作指引》，嚴格落實(shí)投資者關(guān)系管理各項要求，加強與投資者及潛在投資者之間的溝通，實(shí)現尊重投資者、回報投資者、保護投資者的目的。

    最后，壓實(shí)責任，做好投訴處理和投資者教育工作。一是認真妥善處理投資者投訴，對照相關(guān)規定完善投資者投訴處理制度機制，不斷提升投訴處理工作水平，努力在源頭化解與投資者的糾紛事項。二是重視投資者教育宣傳工作，面向投資者尤其是中小投資者，各市場(chǎng)主體要充分利用投教基地、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、線(xiàn)上線(xiàn)下等多種平臺和方式，向投資者普及證券期貨知識、提示投資風(fēng)險。教育宣傳中要抓住重點(diǎn)、突出主題，重點(diǎn)面向中小投資者、中老年投資者等特殊群體進(jìn)行教育，圍繞注冊制改革、提高上市公司質(zhì)量、防范化解風(fēng)險等主題針對性開(kāi)展宣傳，努力培育與中國特色現代資本市場(chǎng)發(fā)展目標相適應的投資者隊伍。

（編輯 何帆 白寶玉）