南京泉峰汽車(chē)精密技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泉峰汽車(chē)”）近期在證監會(huì )披露招股書(shū)，公司擬在上交所發(fā)行不超過(guò)5000萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機構是中金公司。
據披露，泉峰汽車(chē)計劃通過(guò)本次IPO募集資金約6.52億元，其中1億元用來(lái)補充流動(dòng)資金，其余投向年產(chǎn)150萬(wàn)套汽車(chē)零部件項目。泉峰汽車(chē)表示，該項目達產(chǎn)后，將新增自動(dòng)變速箱類(lèi)120萬(wàn)套、新能源汽車(chē)零件30萬(wàn)套生產(chǎn)能力。
公開(kāi)資料顯示，泉峰汽車(chē)主要從事汽車(chē)關(guān)鍵零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，逐步形成了以汽車(chē)熱交換零部件、汽車(chē)傳動(dòng)零部件和汽車(chē)引擎零部件為核心的產(chǎn)品體系，公司產(chǎn)品主要應用于中高端汽車(chē)。此外，公司還生產(chǎn)部分洗衣機零部件產(chǎn)品。
2015-2017年，泉峰汽車(chē)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.91億元、6.99億元和9.23億元，同期凈利潤分別為3859.38萬(wàn)元、5527.98萬(wàn)元和7512.72萬(wàn)元。不過(guò)，泉峰汽車(chē)的客戶(hù)相對集中，報告期內，前五大客戶(hù)銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為85.53%、79.15%和81.11%。
泉峰汽車(chē)在招股書(shū)中提到，汽車(chē)零部件行業(yè)普遍存在價(jià)格年度調整慣例，通常在新產(chǎn)品供貨后3-5年內有1%-5%的年度降幅。泉峰汽車(chē)表示，如果未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格持續下降且成本控制水平未能同步提高，公司業(yè)績(jì)將受到產(chǎn)品價(jià)格下降的不利影響。
報告期內，泉峰汽車(chē)業(yè)務(wù)規模和營(yíng)業(yè)收入快速增長(cháng)，應收賬款亦相應增加。2015-2017年末，泉峰汽車(chē)的應收賬款賬面余額分別為1.37億元、1.95億元和3.17億元，
截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，泉峰汽車(chē)共有10項房產(chǎn)辦理了銀行貸款抵押事項，抵押的標的為公司所屬工業(yè)廠(chǎng)房，該部分資產(chǎn)均為公司主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。雖然公司目前經(jīng)營(yíng)性現金流情況良好，但若因突發(fā)原因或經(jīng)營(yíng)不善導致公司無(wú)法償還銀行貸款，將會(huì )對公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。
本次發(fā)行前，泉峰汽車(chē)的實(shí)際控制人是潘龍泉，間接控制79.04%的股份。本次發(fā)行后，潘龍泉仍處于相對控股地位。
