深交所繪制國際化地圖：參與“一帶一路”建設 打造世界領(lǐng)先的創(chuàng )新資本形成中心

    本報記者 姜楠

    東經(jīng)114°、北緯22°交匯點(diǎn)，這是深交所在世界坐標系中的位置，2017年這個(gè)基礎點(diǎn)與世界的聯(lián)系正變得更為扎實(shí)與緊密。深交所的國際化地圖，正在逐步“全息化”。

    2017年，深交所全面貫徹黨的十九大精神，落實(shí)中國證監會(huì )關(guān)于資本市場(chǎng)國際化戰略部署，推動(dòng)跨境資本形成，延伸特色服務(wù)鏈條，豐富金融產(chǎn)品體系，增強國際交流合作，持續完善境外投資者關(guān)系管理，構建全面開(kāi)放新格局，有序推進(jìn)“一帶一路”建設和國際化發(fā)展，全力打造世界領(lǐng)先的創(chuàng )新資本形成中心。

    連接更實(shí)效——構建跨境資本服務(wù)機制

    深交所的國際化地圖上，2017年最閃亮的連接線(xiàn)是建立了一條更專(zhuān)業(yè)更實(shí)效的資本聯(lián)通渠道——跨境資本服務(wù)機制。

    這一年，深交所積極與境內外機構共享資源渠道、共建合作網(wǎng)絡(luò )，以信息服務(wù)為紐帶促進(jìn)跨境投融資對接，打造跨境金融服務(wù)生態(tài)體系，為創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新企業(yè)提供全周期、多方位的融資和培育服務(wù)，發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟的作用。

    圍繞企業(yè)跨境發(fā)展和投融資需求，深交所啟動(dòng)跨境資本服務(wù)機制，基于“科技型中小企業(yè)成長(cháng)路線(xiàn)圖計劃2.0”的境內運作經(jīng)驗和技術(shù)手段，為境內外企業(yè)提供最具公信力的一站式跨境投融資服務(wù)，推動(dòng)中國與“一帶一路”沿線(xiàn)國家及發(fā)達市場(chǎng)間優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)與資本融合。

    2017年以來(lái)，跨境資本服務(wù)機制已先后在印度、柬埔寨、老撾、巴基斯坦、越南、菲律賓、南非等7個(gè)“一帶一路”方向國家實(shí)現落地，舉行多場(chǎng)特色行業(yè)企業(yè)境內外路演活動(dòng)，累計為50家境外企業(yè)，向逾4000家境內投資機構提供“線(xiàn)上+線(xiàn)下”路演展示和信息對接服務(wù)，為境外企業(yè)與中國創(chuàng )新資本對接提供標準化解決方案。

    特別是，深交所與倫敦證券交易所集團合作共建的“深倫科創(chuàng )投融資服務(wù)聯(lián)盟”，已納入第九次中英兩國經(jīng)濟財金對話(huà)重點(diǎn)成果清單并于2017年12月16日成功啟動(dòng)，進(jìn)一步拓展了兩國資本市場(chǎng)對科創(chuàng )型企業(yè)和中小企業(yè)的投融資服務(wù)范圍，為中英創(chuàng )新資本對接增添新的渠道。該項目將提供包括融資項目展示和路演、評估服務(wù)、企業(yè)培訓、線(xiàn)上投融資社區、上市培育等全鏈條服務(wù)，為中英兩國科創(chuàng )企業(yè)、投資機構之間持續搭建雙向服務(wù)機制。

    此外，跨境資本服務(wù)機制充分利用境內外市場(chǎng)機構資源，廣泛建立戰略合作關(guān)系，不斷延伸合作范圍。深交所與中國銀行、建銀國際、海通國際等中資在外金融機構及多家境外投行建立合作網(wǎng)絡(luò )，推動(dòng)資源整合，實(shí)現信息共享，共同為我國企業(yè)走出去提供不同成長(cháng)階段的定制化投融資服務(wù)。

    基礎更扎實(shí)——完善跨境金融產(chǎn)品體系和基礎設施建設

    2017年，深交所致力于發(fā)揮資本平臺功能，豐富跨境金融產(chǎn)品序列，完善跨境基礎設施建設，便利境內外投資者資產(chǎn)全球化配置，為“一帶一路”建設提供持續融資渠道。

    深交所探索固定收益品種創(chuàng )新，啟動(dòng)境外公司發(fā)行人民幣債券（熊貓公司債）試點(diǎn)，積極推動(dòng)“一帶一路”沿線(xiàn)企業(yè)在境內發(fā)行熊貓債、跨境資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，支持“一帶一路”沿線(xiàn)國家和地區基礎設施建設。截至2017年底，共有3家境外公司在深交所累計發(fā)行熊貓公司債5單，發(fā)行金額總計70億元人民幣。

    深交所積極推進(jìn)跨境指數及基金產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與推廣，探索建設自主海外指數體系，集中力量打造深市核心指數在海外的基金產(chǎn)品群，引導境外投資機構配置深市資產(chǎn)，推動(dòng)更多追蹤境外指數的基金產(chǎn)品在深交所掛牌，滿(mǎn)足境內投資者資產(chǎn)國際化配置需求。

    深交所通過(guò)不斷完善跨境基礎設施建設，促進(jìn)境內外市場(chǎng)互聯(lián)互通。內地與香港基金互認服務(wù)平臺為內地基金和香港基金拓展兩地銷(xiāo)售渠道提供平臺服務(wù)，有效降低基金銷(xiāo)售成本，促進(jìn)基金市場(chǎng)互聯(lián)互通。截至2017年底，共有65家內地參與機構、30家香港參與機構接入平臺，通過(guò)平臺雙向申購基金金額累計達217億人民幣。

    深交所旗下的金融數據交換平臺為中國證券市場(chǎng)各類(lèi)參與機構提供數據交換的一站式解決方案，已與全球多家主要國際服務(wù)平臺合作對接，通過(guò)香港節點(diǎn)的建設和跨境業(yè)務(wù)的拓展，為境內外資本市場(chǎng)信息互通發(fā)揮樞紐作用。

    交流更繁密——深化境外交流與國際合作

    2017年，翻開(kāi)深交所國際化地圖，深交所與境外的連接線(xiàn)如同航空線(xiàn)路圖，越來(lái)越繁密。

    這一年，深交所不斷創(chuàng )新跨境合作形式，建立常態(tài)化高級別交流機制，構建全球伙伴關(guān)系網(wǎng)絡(luò )，積極參與加入國際性組織平臺，通過(guò)股權合作、技術(shù)咨詢(xún)、業(yè)務(wù)培訓等多樣化方式，分享“中國模式”，推介深交所一線(xiàn)監管和市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗，提升中國資本市場(chǎng)的輻射力和國際影響力。

    深交所積極拓展與“一帶一路”沿線(xiàn)國家和成熟市場(chǎng)多層次交往合作。2017年，深交所先后對印度、柬埔寨、緬甸、老撾、加拿大、美國、越南、菲律賓等8國證券監管及市場(chǎng)機構開(kāi)展高級別訪(fǎng)問(wèn)，與印度孟買(mǎi)交易所、柬埔寨金邊交易所、老撾證券交易所、加拿大多倫多交易所集團等4家境外交易所簽署或更新合作諒解備忘錄，實(shí)現對全球40家境外交易所和市場(chǎng)機構的全覆蓋。

    深交所針對“一帶一路”沿線(xiàn)市場(chǎng)特點(diǎn)提供資本市場(chǎng)特色培訓。2017年，深交所應巴基斯坦、越南、老撾及伊朗等國交易所要求，為其提供定制化業(yè)務(wù)培訓項目。目前，深交所已累計為9個(gè)沿線(xiàn)國家的8家交易所和3家監管機構近200人次提供定制化培訓，有效增進(jìn)境外市場(chǎng)對中國資本市場(chǎng)的認知認同，提高中國資本市場(chǎng)軟實(shí)力，帶動(dòng)沿線(xiàn)市場(chǎng)共同發(fā)展。

    深交所以股權合作形式深度參與“一帶一路”沿線(xiàn)資本市場(chǎng)建設。2017年，與中金所、上交所聯(lián)合收購巴基斯坦證券交易所40%股權，利用深交所在技術(shù)系統方面自主開(kāi)發(fā)運營(yíng)優(yōu)勢，積極發(fā)揮股東作用參與巴基斯坦證券交易所公司治理，戰略支持巴基斯坦交易所開(kāi)發(fā)和完善自主技術(shù)系統，支持當地資本市場(chǎng)基礎設施建設，探索推動(dòng)全方位技術(shù)、市場(chǎng)和設施的聯(lián)通與共享。

    深交所廣泛參與國際證監會(huì )組織、世界交易所聯(lián)合會(huì )、亞洲暨大洋洲交易所聯(lián)合會(huì )等國際組織事務(wù)，通過(guò)擔任主講單位、發(fā)表專(zhuān)題報告等形式分享建設多層次資本市場(chǎng)和服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗。深交所加入聯(lián)合國可持續證券交易所倡議，成為第67家伙伴交易所，助推市場(chǎng)可持續發(fā)展和綠色金融建設。

    深交所積極促進(jìn)兩岸金融合作，推動(dòng)兩岸民間交流。借助“燧石星火”創(chuàng )業(yè)俱樂(lè )部形式，發(fā)揮市場(chǎng)組織協(xié)調資源優(yōu)勢，調動(dòng)上市公司、創(chuàng )業(yè)企業(yè)、投資機構、金融中介等社會(huì )資源，面向64名臺灣在校大學(xué)生舉辦了“燧石星火臺灣學(xué)生創(chuàng )業(yè)夏令營(yíng)”活動(dòng)，有效提升臺灣青年對祖國的親近感、認同感，為進(jìn)一步深化兩岸教育合作、推進(jìn)兩岸金融交流營(yíng)造了良好氛圍。

    相知更深入——提升境外投資者關(guān)系服務(wù)水平

    2017年，通過(guò)多渠道的信息交流，在國際化地圖上深交所與全球其他點(diǎn)之間的相互映射逐漸清晰，相互認知逐漸深入。

    這一年，深交所積極推動(dòng)上市公司開(kāi)展境外投資者關(guān)系管理，完善服務(wù)體系，建立常態(tài)化溝通反饋機制，優(yōu)化投資者市場(chǎng)結構，助力上市公司國際化發(fā)展。

    深交所聯(lián)合港交所共開(kāi)展了5輪深港通國際路演活動(dòng)，面向600家境外投資機構舉行123場(chǎng)宣介活動(dòng)，覆蓋全球主要金融市場(chǎng)，充分展示中國創(chuàng )新經(jīng)濟發(fā)展潛力和資本市場(chǎng)特色。深交所不斷創(chuàng )新線(xiàn)上交流平臺，與彭博、路透等國際媒體平臺舉行深港通網(wǎng)上路演，提升路演效率，擴大覆蓋和傳播范圍。

    深交所推動(dòng)上市公司境外投資者關(guān)系管理常態(tài)化。2017年，深交所聯(lián)合境內外券商共舉辦13場(chǎng)反向路演和3期境外投資者走進(jìn)上市公司活動(dòng)，并首次帶領(lǐng)8家深市上市公司赴美路演，合計超過(guò)千名境外投資機構代表與逾百家深市上市公司參與活動(dòng)，為境外投資者與上市公司之間提供雙向、暢通、有效的溝通渠道；完善“互動(dòng)易”英文即時(shí)翻譯功能，要求“深股通”標的上市公司在指定網(wǎng)站披露中英文信息要覽，提升上市公司英文信息披露水平，減少信息不對稱(chēng)；推動(dòng)深交所L2行情數據在港落地，進(jìn)一步拓寬境外投資者信息獲取渠道；定期舉辦境外投資者關(guān)系管理培訓課程，提升上市公司專(zhuān)業(yè)水平和國際競爭力，完善上市公司股權文化建設和公司治理體系。

    下一步，深交所將繼續深入貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟工作會(huì )議和全國金融工作會(huì )議精神，在中國證監會(huì )領(lǐng)導下，堅持對外開(kāi)放，深化國際合作，完善跨境資本服務(wù)機制，推進(jìn)境內外資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，全面推進(jìn)“十三五”期間建設世界領(lǐng)先的創(chuàng )新資本形成中心。