優(yōu)化金融監管架構 提高監管系統性、穩定性、創(chuàng )新性

    董少鵬

    按照黨中央部署，國務(wù)院機構改革方案已提交十四屆全國人大一次會(huì )議審議。其中，涉及金融監管體制改革的內容頗為引人注目。特別是，組建國家金融監督管理總局，統一負責除證券業(yè)之外的金融業(yè)監管；中國證監會(huì )調整為國務(wù)院直屬機構，強化資本市場(chǎng)監管職責。這次改革是我國金融監管和金融發(fā)展進(jìn)程中的一件大事，將有利于提高金融監管的協(xié)同性、穩定性、創(chuàng )新性。

    黨的二十大提出“轉變政府職能，優(yōu)化政府職責體系和組織結構”，同時(shí)提出“深化金融體制改革，建設現代中央銀行制度，加強和完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法將各類(lèi)金融活動(dòng)全部納入監管，守住不發(fā)生系統性風(fēng)險底線(xiàn)”。習近平總書(shū)記在2022年12月份舉行的中央經(jīng)濟工作會(huì )議上對金融監管作出重要指示，“金融事關(guān)發(fā)展全局。要統籌好防范重大金融風(fēng)險和道德風(fēng)險，壓實(shí)各方責任，及時(shí)加以處置，防止形成區域性、系統性金融風(fēng)險。要加強黨中央對金融工作集中統一領(lǐng)導，深化金融體制改革”。此次改革是落實(shí)黨中央決策部署，推進(jìn)現代金融體系建設和優(yōu)化金融監管體制機制的重要步驟。

    組建國家金融監管總局，是我國金融市場(chǎng)快速發(fā)展、融合發(fā)展、創(chuàng )新發(fā)展的必然要求，補上了跨領(lǐng)域、跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)協(xié)調監管機制的短板，有利于解決監管空白、監管套利、監管滯后等難題。組建國家金融監管總局之后，所有除證券業(yè)務(wù)之外的金融業(yè)務(wù)，包括銀行、保險、信托、金融租賃、融資擔保、商業(yè)保理、典當、地方資管公司、地方交易所等金融機構和金融活動(dòng)，全部納入統一監管體系。這就可以統籌運用有限的監管資源，加強專(zhuān)業(yè)監管效能，對跨領(lǐng)域、跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)金融風(fēng)險加強事先防范和事中事后處置，更加有力地懲處違法違規行為，維護公平公正的市場(chǎng)秩序，保障市場(chǎng)參與者依法合規執業(yè)、按照市場(chǎng)需求開(kāi)展良性競爭，實(shí)現服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、創(chuàng )新發(fā)展、防范風(fēng)險三者統一。

    過(guò)去一段時(shí)間，一些機構向金融行業(yè)滲透，有的與持牌金融機構合作開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，有的避開(kāi)金融監管從事類(lèi)金融業(yè)務(wù)。這些活動(dòng)埋下了風(fēng)險隱患，甚至在一些地方引發(fā)了債務(wù)違約事件，嚴重影響金融市場(chǎng)和社會(huì )穩定。進(jìn)一步完善金融集中統一監管體制，做到所有金融業(yè)務(wù)都持牌經(jīng)營(yíng)，所有金融交易行為都納入監管，可以徹底堵上因跨領(lǐng)域、跨市場(chǎng)、跨業(yè)態(tài)形成的監管空白，解決因交叉監管、錯位監管導致的監管風(fēng)險，而把監管資源用在常態(tài)化監管上。在新的監管機制下，既鼓勵金融經(jīng)營(yíng)主體和其他經(jīng)營(yíng)主體按照法律和行業(yè)管理規范開(kāi)展市場(chǎng)競爭，提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，又要及時(shí)發(fā)現風(fēng)險苗頭，密切把握風(fēng)險變化趨勢，強化及時(shí)處置能力，守住不發(fā)生區域性、系統性風(fēng)險的底線(xiàn)。

    此次改革將中國證監會(huì )由事業(yè)單位調整為國務(wù)院直屬機構，將原由國家發(fā)改委承擔的企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃入中國證監會(huì )，一是強化了證監會(huì )作為證券期貨市場(chǎng)監管機構的法定職責，著(zhù)力提高行政效率和公信力；二是將資本市場(chǎng)所有參與主體、所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、所有風(fēng)險監測處置功能納入統一的監管體系，實(shí)現對直接融資市場(chǎng)的全面統一監管。

    我國交易所股票市場(chǎng)已經(jīng)形成了主板、科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板、新三板和北交所層層遞進(jìn)、相互銜接、各有側重的板塊架構體系，為各類(lèi)合格企業(yè)上市和持續發(fā)展提供平臺支持。在發(fā)行上市、信息披露、持續監管、重組退市、監管執法等環(huán)節實(shí)現了規則制定和監管執行的系統化、規范化、協(xié)同化，這為發(fā)展壯大股票市場(chǎng)、有效防范化解風(fēng)險夯實(shí)了制度基礎?；鹗袌?chǎng)、期貨市場(chǎng)也已實(shí)行集中統一監管。但債券市場(chǎng)的統一監管還差最后一公里。通過(guò)此次機構改革，無(wú)論是上市企業(yè)還是非上市企業(yè)，無(wú)論是金融機構還是產(chǎn)業(yè)公司，其債券發(fā)行都納入中國證監會(huì )的監管范圍，可以實(shí)現發(fā)行審核、信息披露、持續監管、風(fēng)險防范整體性監管、貫通式監管，形成統一規范的債券市場(chǎng)體系，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，更好參與國際競爭。

    此次改革還包括調整中國人民銀行大區分行體制，按照行政區設立分支機構。在地方金融監管方面，強化金融管理中央事權，建立中央金融管理部門(mén)地方派出機構為主的地方金融監管體制，統籌優(yōu)化中央金融管理部門(mén)地方派出機構設置和力量配備；地方政府設立的金融監管機構專(zhuān)司監管職責，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子。同時(shí)，加強金融管理部門(mén)工作人員統一規范管理。“一行兩局一會(huì )”及其分支機構、派出機構的工作人員，納入國家公務(wù)員統一規范管理。

    所有這些舉措，充分體現了在金融領(lǐng)域加強黨的集中統一領(lǐng)導，完善和優(yōu)化監管體制機制，加強監管隊伍規范化建設，加快建設中國特色現代金融體系的要求。相信通過(guò)此次改革，我國金融監管的協(xié)同性、穩定性、創(chuàng )新性將進(jìn)一步加強，監管整體效能將顯著(zhù)提升，金融體系將與全國統一大市場(chǎng)建設、現代產(chǎn)業(yè)體系建設、高水平科技自立自強進(jìn)程、高水平對外開(kāi)放進(jìn)程一起推進(jìn)，共同書(shū)寫(xiě)中國式現代化的華彩樂(lè )章。