銀行科創(chuàng )債發(fā)行突破2000億元 服務(wù)科創(chuàng )“主力軍”大顯身手

    本報記者 熊悅

    5月7日，債券市場(chǎng)“科技板”正式揚帆起航，至今即將“滿(mǎn)月”。在此期間，科技創(chuàng )新債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“科創(chuàng )債”）發(fā)行規模持續提升。Wind數據顯示，5月7日至6月5日，全市場(chǎng)已發(fā)行202只科創(chuàng )債，發(fā)行規模超過(guò)3883億元。6月6日至6月10日，還有6只科創(chuàng )債即將啟動(dòng)發(fā)行。

    金融機構、私募股權投資機構和創(chuàng )業(yè)投資機構等新發(fā)行主體積極發(fā)行科創(chuàng )債。從目前已發(fā)行的情況來(lái)看，銀行機構擔當發(fā)行主力，5月7日至6月5日，16家銀行共計發(fā)行20只科創(chuàng )債，發(fā)行規模已達2010億元，占總發(fā)行規模的一半以上；證券公司、股權投資機構等非銀金融機構的發(fā)行規模合計為324億元。

    參與銀行數量

    持續增加

    公開(kāi)信息顯示，重慶銀行將于6月5日至6月9日發(fā)行重慶銀行股份有限公司2025年科技創(chuàng )新債券（第一期），發(fā)行規模為人民幣30億元，期限為5年期。根據相關(guān)公告，上述科創(chuàng )債的募集資金將專(zhuān)項支持科技創(chuàng )新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

    據記者統計，截至目前，已有16家銀行發(fā)行了首期科創(chuàng )債，發(fā)行規模達到2010億元；發(fā)行期限一般為3年至5年；發(fā)行利率最高為1.77%，最低為1.17%。

    從不同類(lèi)型銀行來(lái)看，除了國家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行的200億元科創(chuàng )債之外，國有大行和全國性股份制銀行這兩大科技金融中堅力量的發(fā)行金額也較高。其中，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行5家國有大行合計發(fā)行規模為1100億元；中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行、渤海銀行5家全國性股份制銀行合計發(fā)行規模為450億元。

    部分經(jīng)營(yíng)實(shí)力較強的區域性城商行發(fā)行科創(chuàng )債的熱情也較高。截至目前，已有北京銀行、上海銀行、杭州銀行、重慶銀行、徽商銀行5家城商行發(fā)行了科創(chuàng )債，發(fā)行規模合計為260億元。

    未來(lái)，更多金融資源有望流入科創(chuàng )領(lǐng)域。華夏銀行、南京銀行將分別于6月9日、6月10日開(kāi)啟科創(chuàng )債發(fā)行，發(fā)行規模均為50億元。

    華源證券固收廖志明團隊認為，銀行作為金融資源配置的中流砥柱，在引導市場(chǎng)資金流向實(shí)體經(jīng)濟的過(guò)程中承擔了重要作用。允許金融機構尤其是銀行主體發(fā)行科創(chuàng )債，有利于進(jìn)一步引導社?；?、保險資金等長(cháng)期資金進(jìn)入科技創(chuàng )新領(lǐng)域。

    “從目前實(shí)際情況看，銀行發(fā)行科創(chuàng )債規模較大，是服務(wù)科創(chuàng )企業(yè)的‘主力軍’。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴《證券日報》記者。

    以綜合金融服務(wù)

    助力債市“科技板”建設

    銀行作為金融機構發(fā)行科創(chuàng )債的重要力量，除了積極參與科創(chuàng )債的發(fā)行，還作為投資者參與科創(chuàng )債投資，或作為主承銷(xiāo)商協(xié)助發(fā)行人發(fā)行科創(chuàng )債等，通過(guò)綜合金融服務(wù)助力建設債券市場(chǎng)“科技板”，引導金融資源加快流向科技創(chuàng )新領(lǐng)域。

    例如，5月19日，浦發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)柜臺渠道正式開(kāi)展科創(chuàng )債雙邊做市報價(jià)，為科創(chuàng )債提供柜臺渠道流動(dòng)性，首批覆蓋國開(kāi)貼現債、國開(kāi)清發(fā)債等科創(chuàng )主題債券，同步開(kāi)展科創(chuàng )債現券交易。5月20日，浦發(fā)銀行完成首批科創(chuàng )債質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，實(shí)現數字人民幣購買(mǎi)科創(chuàng )債的創(chuàng )新突破，通過(guò)柜臺渠道以多元化金融服務(wù)為科技創(chuàng )新注入強勁動(dòng)能。

    此外，5月21日，興業(yè)銀行成功落地首筆深圳證券交易所科技創(chuàng )新債券借貸交易，該筆業(yè)務(wù)系深交所首單以科技創(chuàng )新債券作為標的的債券借貸交易。5月29日，浙商銀行正式推出“浙商銀行優(yōu)選浙江企業(yè)科創(chuàng )債籃子”，該產(chǎn)品聚焦浙江省優(yōu)質(zhì)科創(chuàng )企業(yè)，旨在為投資者提供高效便捷的批量交易渠道，同時(shí)提升科創(chuàng )債市場(chǎng)流動(dòng)性。近日，廣發(fā)銀行完成掛鉤科技創(chuàng )新債券的信用衍生品交易，發(fā)揮信用衍生品增信與價(jià)格發(fā)現作用，創(chuàng )新完善科技創(chuàng )新債券風(fēng)險分散分擔機制。

    在業(yè)內人士看來(lái)，金融機構、股權投資機構及科技型企業(yè)的協(xié)同參與，有助于形成“金融支持—產(chǎn)業(yè)增值—資本回報”的價(jià)值閉環(huán)，共同推動(dòng)科創(chuàng )債市場(chǎng)發(fā)展。