半導體火爆背后：行業(yè)將迎新一輪發(fā)展機遇

    張穎

    沉寂許久后，近日半導體行業(yè)指數迎來(lái)一波強勁上漲，經(jīng)過(guò)七連陽(yáng)后的幾日震蕩，4月14日，半導體設備龍頭北方華創(chuàng )一季報預告遠超預期，其股價(jià)強勢漲停，使市場(chǎng)對行業(yè)的前景信心大增，半導體行業(yè)指數飆升4.13%，再度成為各方熱議的焦點(diǎn)。

    透過(guò)現象看本質(zhì)。半導體產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟的基礎性支撐產(chǎn)業(yè)備受重視。近幾年，歐盟、美、日、韓等主要國家和地區相繼提出振興本土半導體業(yè)法案，試圖取得市場(chǎng)和技術(shù)的話(huà)語(yǔ)權。中國也積極出臺各項措施，對產(chǎn)業(yè)的扶持態(tài)度十分堅定，半導體產(chǎn)業(yè)的景氣度持續走高。

    故此，筆者認為，近日半導體行業(yè)指數的強勁上漲，折射的是行業(yè)有望在多重因素助力下，迎來(lái)新一輪發(fā)展機遇，成為具有長(cháng)坡厚雪的熱門(mén)賽道。其長(cháng)期投資邏輯，既有政策的持續加碼，也有行業(yè)自身發(fā)展的長(cháng)期趨勢，還有長(cháng)期資金的堅持加倉布局。

    首先，政策持續扶持。近年來(lái)，我國通過(guò)各種政策持續大力扶持半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。站在國家戰略高度對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出頂層規劃，自上而下地進(jìn)行多角度、全方位的扶持，加速產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從財稅政策、研發(fā)項目支持、產(chǎn)業(yè)投資、人才補貼等方面展開(kāi)。

    2023年4月6日，全國集成電路標準化技術(shù)委員會(huì )成立大會(huì )暨一屆一次全體委員會(huì )議在京召開(kāi)。會(huì )議提出，集成電路作為現代信息社會(huì )的基石，對加快工業(yè)轉型升級、提升核心競爭力具有重要戰略意義。開(kāi)展集成電路標準化工作是貫徹落實(shí)國家標準化發(fā)展戰略的重要舉措，對推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要作用。

    其次，行業(yè)規模逐步上升，景氣度不斷提升。據中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2021年中國集成電路行業(yè)銷(xiāo)售額為10458.3億元，同比增長(cháng)18.20%。2018年—2021年復合增長(cháng)率為17%，是同期全球增速的3倍多。2022年上半年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)的銷(xiāo)售額達到4763.5億元，同比增長(cháng)16.1%，增速高于全球水平。預計2023年，市場(chǎng)規模將達到14425億元。

    當前，隨著(zhù)全球集成電路半導體產(chǎn)業(yè)的競爭加劇，產(chǎn)業(yè)自主可控國產(chǎn)替代隨之加速，打造自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈再次成為半導體產(chǎn)業(yè)的催化劑。對此，市場(chǎng)人士紛紛表示，半導體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控是長(cháng)期主線(xiàn)，設備及零部件國產(chǎn)替代將迎來(lái)加速期。

    第三，長(cháng)期資金加倉布局。公開(kāi)資料顯示，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“大基金”）成立于2014年，一期主要投資于芯片制造等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。大基金二期成立于2019年末，共募集資金2000億元左右，投資方向集中于完善半導體行業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，將在一期基礎上全方面推動(dòng)半導體核心領(lǐng)域的發(fā)展進(jìn)程，并針對性的投入到國產(chǎn)化薄弱環(huán)節之中，幫助產(chǎn)業(yè)打造更好的半導體產(chǎn)業(yè)鏈條。2023年以來(lái)，大基金二期正逐步提升半導體設備與材料領(lǐng)域的投資比重。長(cháng)期的投資無(wú)疑來(lái)自于對行業(yè)發(fā)展長(cháng)期向好的信心。

    道阻且長(cháng)，創(chuàng )新發(fā)展之路并不會(huì )一帆風(fēng)順。半導體作為科技產(chǎn)業(yè)的“能源”，已是“芯時(shí)代”的兵家必爭之地。面對挑戰，北方華創(chuàng )等半導體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司因為技術(shù)進(jìn)步而獲得的亮眼業(yè)績(jì)，提振了行業(yè)發(fā)展信心。筆者相信，我國半導體行業(yè)在景氣度逐步回升中，將迎來(lái)新一輪發(fā)展機遇，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。