別了，花瓶獨董

    ■董少鵬

    近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于上市公司獨立董事制度改革的意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》）；中國證監會(huì )隨即發(fā)布《上市公司獨立董事管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，規劃了下一階段獨立董事制度建設的施工圖。隨著(zhù)相關(guān)部署落地，獨董“不獨”“不懂”的狀況將得到整治，“花瓶獨董”難有生存空間，有質(zhì)量有擔當的獨董隊伍將逐步構建起來(lái)，上市公司治理體系將更加完善。

    按照一人只能在三家上市公司擔任獨立董事的原則性要求，以及逐步推行獨董占多數的提名委員會(huì )、薪酬與考核委員會(huì )的要求，我國5000家左右上市公司需要數以萬(wàn)計的獨董人員。這一龐大的獨董隊伍與最新制度規范對標對表，制定更加積極進(jìn)取的“攻略”，塑造高質(zhì)量履職形象，是當務(wù)之急。

    我國上市公司獨立董事制度建立實(shí)施以來(lái)，為市場(chǎng)規范發(fā)展發(fā)揮了積極作用，但獨董這一職務(wù)定位不清晰、責權利不對等、監督手段不夠、履職保障不足等問(wèn)題仍存，輿論對此詬病很多。證券法在投資者保護一章中明確規定了獨立董事征集股東權利的職權，但關(guān)于獨董責權利以及監管的系統化制度規范，仍需專(zhuān)門(mén)規劃設計，并與證券法、公司法的規定相銜接。

    在反復調研、匯總各方面意見(jiàn)之后，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《意見(jiàn)》，針對性和操作性都很強。按照《意見(jiàn)》要求，上市公司獨立董事作為董事會(huì )成員，主要發(fā)揮參與決策、監督制衡、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)作用。根據獨立董事獨立性、專(zhuān)業(yè)性特點(diǎn)，要求其特別關(guān)注公司與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級管理人員之間的潛在重大利益沖突事項，重點(diǎn)對關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)會(huì )計報告、董事及高級管理人員任免、薪酬等關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)行監督?？梢哉f(shuō)，決策、監督、咨詢(xún)三項職責是三位一體的，最終要落實(shí)到公正監督、科學(xué)決策上，要體現獨董的專(zhuān)業(yè)才能和道義擔當。

    這次改革將優(yōu)化獨立董事的履職方式，包括：明確上市公司董事會(huì )中獨立董事的人數和占比要求，在董事會(huì )設立審計委員會(huì )，逐步推行獨董占多數的提名委員會(huì )、薪酬與考核委員會(huì )。同時(shí)，建立全部由獨立董事參加的專(zhuān)門(mén)會(huì )議機制，由其對關(guān)聯(lián)交易等潛在重大利益沖突事項進(jìn)行前置審議。這一制度安排的目的是，將董事會(huì )決策過(guò)程置于獨立、專(zhuān)業(yè)的“探照燈”下，防止獨斷專(zhuān)行、利益輸送，保護中小投資者合法利益。

    這次改革對獨立董事這一角色的職能進(jìn)行了再塑造。一是，完善獨立董事特別職權，推動(dòng)獨立董事合理行使獨立聘請中介機構、征集股東權利等職權。二是，健全獨立董事與中小投資者之間的溝通交流機制，使獨立董事能夠采集、吸納中小投資者的意見(jiàn)，切實(shí)代表中小投資者的利益訴求。三是，健全獨立董事履職保障機制，要求上市公司為獨董履職提供必要條件。四是，豐富證券監督管理機構監管手段，強化對上市公司及相關(guān)主體不配合、阻撓獨立董事履職的監督管理。暢通獨董與證券監管機構、證券交易所的溝通渠道，健全獨立董事履職受限的救濟機制等。如此，獨董有哪些權責、如何有效履行這些權責，就有了系統性制度安排。

    獨董人員要制定“攻略”，提升自身履職能力，防止“翻車(chē)”。首先，獨董要切實(shí)遵守法律規定和職業(yè)道德，堅持正直誠信、公正獨立的信條。要合理安排工作時(shí)間，確保有效履職，堅決不做“花瓶獨董”“公關(guān)獨董”。第二，在獨董選任層面，上市公司提名人和獨董人選都應當主動(dòng)規避利害關(guān)系，勿被利益繩索捆綁，更不能搞利益輸送。證券監督管理機構將依規加強對資格認定工作的組織和監督，上市公司提名人和獨董人選都要加強自我約束，要經(jīng)得住追問(wèn)和調查。第三，獨董要積極主動(dòng)加強誠信層面的信息披露。獨董是上市公司董事會(huì )成員，要在涉及上市公司、大股東、董監高誠信的問(wèn)題上發(fā)揮監督作用，推動(dòng)信息更加透明。

    獨董在上任前，監管部門(mén)對其進(jìn)行資格審查并公開(kāi)；上任后，還將進(jìn)行獨立性定期測試，對不符合獨立性要求的獨立董事依法解聘；將建立獨董聲譽(yù)激勵約束機制，將履職情況納入誠信檔案。當然，與其他上市公司高管一樣，獨董要承擔基本的責任約束，若不勤勉履職、損害公司或者股東合法權益，將依法對其追責。所以，獨董必須加強自身修煉，用實(shí)際行動(dòng)維護公平公正和誠實(shí)信用原則。

    這次獨董制度改革是上市公司刀刃向內的改革，落實(shí)起來(lái)面臨很多挑戰。必須加強全社會(huì )的宣傳動(dòng)員，督促上市公司和大股東、高管人員更新觀(guān)念，接受新的獨董履職模式。上市公司大股東要積極地與獨立董事們合作，接受監督，把公司治理搞得更好，推動(dòng)中國資本市場(chǎng)向規范透明開(kāi)放、有活力有韌性的目標大步邁進(jìn)。