財富管理機構宜堅守“買(mǎi)方”立場(chǎng)

    李文

    近日，證監會(huì )黨委書(shū)記、主席易會(huì )滿(mǎn)表示：“要切實(shí)踐行以人民為中心的發(fā)展思想，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，為居民資產(chǎn)配置創(chuàng )造相協(xié)調的市場(chǎng)環(huán)境和生態(tài)，更好滿(mǎn)足居民財富管理需要。”

    筆者認為，財富管理機構作為聯(lián)結實(shí)體經(jīng)濟與居民財富的重要橋梁，要把握機遇發(fā)揮優(yōu)勢，積極探索創(chuàng )新發(fā)展路徑，幫助居民做好財富管理。目前，“三分投、七分顧”逐漸成為財富管理行業(yè)的共識和服務(wù)理念。堅守投顧服務(wù)本源，加快投顧業(yè)務(wù)發(fā)展，是做好居民財富管理的重要前提。投顧服務(wù)如果更多從“買(mǎi)方”視角出發(fā)，比如機構在挑選代銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)不再由銷(xiāo)售額和費率驅動(dòng)，而是以客戶(hù)需求出發(fā)，將更有利于保障投資者權益、引導投資者行為、提升投資體驗，從而助力深化機構財富管理轉型。

    當下，財富管理機構由賣(mài)方銷(xiāo)售向買(mǎi)方投顧轉型已是大勢所趨。近期，投顧業(yè)務(wù)發(fā)展迎來(lái)重要進(jìn)展，證監會(huì )發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理規定（征求意見(jiàn)稿）》，更強調了基金投顧業(yè)務(wù)“服務(wù)”的本質(zhì)，進(jìn)一步推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉常規。“買(mǎi)方時(shí)代”加速到來(lái)，有利于更好服務(wù)居民財富管理需求，推動(dòng)財富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    從產(chǎn)品端來(lái)看，筆者認為，資管產(chǎn)品體系的不斷豐富是為居民提供多元化財富管理服務(wù)的重要基礎。隨著(zhù)資管新規落地、保本理財退出市場(chǎng)，投資者需要更多理財投資渠道。當下，各大機構著(zhù)力于豐富固定收益類(lèi)產(chǎn)品種類(lèi)，加大權益類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行力度。

    另外，在財富管理市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中，投資者教育有著(zhù)舉足輕重的作用。重視該項工作，也是機構從“買(mǎi)方”立場(chǎng)出發(fā)的重要體現。投教可以幫助機構更好地了解投資者需求，從而進(jìn)一步提升投資管理水平和服務(wù)質(zhì)量，下一步機構的投教工作應該更加規范化、普適化、多樣化。加強對投資者的長(cháng)期陪伴，鼓勵投資者建立長(cháng)期投資理念，引導“理性投資”。