券商應發(fā)揮好ESG紐帶作用 促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟綠色發(fā)展

    李文

    ESG（環(huán)境、社會(huì )和治理）與我國的新發(fā)展理念高度契合，逐漸成為衡量企業(yè)綜合實(shí)力和市場(chǎng)競爭力的重要標準。

    ESG是關(guān)于環(huán)境、社會(huì )和治理如何協(xié)調發(fā)展的理念，也是對企業(yè)非財務(wù)績(jì)效的評估和對公司長(cháng)期發(fā)展的評價(jià)標準。近年來(lái)，券商開(kāi)啟了提高自身ESG水平、以綠色金融服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展的新發(fā)展階段。下一步，券商應該如何更好發(fā)揮ESG紐帶作用，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟綠色發(fā)展？

    首先，從券商自身角度來(lái)看，可以將ESG與公司發(fā)展戰略深度結合，將ESG因素納入證券公司風(fēng)險管理體系，在傳統業(yè)務(wù)基礎上疊加ESG“風(fēng)向標”。比如，在投融資業(yè)務(wù)中融入ESG相關(guān)的盡職調查，對嚴格踐行ESG責任的相關(guān)企業(yè)給予更多關(guān)注，優(yōu)先支持綠色產(chǎn)業(yè)。券商還可以進(jìn)一步提高ESG信息披露的范圍及質(zhì)量。畢馬威研究數據顯示，目前A股券商ESG報告披露率已達到95%以上。不過(guò)，不少中小券商ESG報告的披露質(zhì)量還有很大提升空間。

    其次，券商要重視ESG研究業(yè)務(wù)。2021年至今，ESG投資發(fā)展迅猛，ESG資管產(chǎn)品數量保持較高增速。在此背景下，各類(lèi)投資者需要更多、更專(zhuān)業(yè)的決策參考及指導建議，券商應趁勢加強ESG投研體系建設，拓展ESG投研范疇，探索如何將ESG投資嵌入行業(yè)和個(gè)股分析。目前，僅有部分券商建立專(zhuān)職ESG研究團隊，并推出ESG領(lǐng)域深度研究成果。未來(lái)，ESG投資決策服務(wù)能力勢必成為券商打造差異化競爭力的關(guān)鍵所在。除此之外，加強ESG宏觀(guān)理論層面研究、為政府及企業(yè)的綠色發(fā)展提供數據和信息支持，也是券商提供ESG相關(guān)服務(wù)的“業(yè)務(wù)范圍”。

    券商發(fā)揮ESG紐帶作用，最重要的“任務(wù)”之一就是踐行ESG投資策略，引導更多資金投向綠色領(lǐng)域。券商可以將ESG理念納入投資決策中，在資產(chǎn)配置方面重點(diǎn)關(guān)注節能環(huán)保等領(lǐng)域，突出在ESG方面的資金配置引導作用。同時(shí)豐富ESG產(chǎn)品體系，探索創(chuàng )設ESG資產(chǎn)管理計劃等，也可以發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢參與開(kāi)發(fā)ESG指數與評級工具。另外，可在投行、資管等領(lǐng)域挖掘ESG機會(huì )，通過(guò)保薦承銷(xiāo)、并購重組等形式引導資金流向相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

    我國“雙碳”戰略正持續推進(jìn)，券商銜接著(zhù)“雙碳”領(lǐng)域投融資端的資源及需求，是實(shí)體經(jīng)濟綠色轉型的“推動(dòng)者”。圍繞ESG，券商未來(lái)還有廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展機會(huì )。