基金份額“上新”不斷 精細化服務(wù)滿(mǎn)足投資者需求

    本報記者 方凌晨

    5月份以來(lái)，公募機構密集發(fā)布旗下基金產(chǎn)品增設新份額的公告，同時(shí)多家公募機構宣布開(kāi)通旗下部分基金同一基金不同類(lèi)別基金份額相互轉換業(yè)務(wù)。

    在受訪(fǎng)業(yè)內人士看來(lái)，不同基金份額在費率、銷(xiāo)售渠道和申購門(mén)檻等方面存在差異，基金增設不同的基金份額，有利于滿(mǎn)足投資者多樣化需求、提升公募機構產(chǎn)品競爭力。公募機構開(kāi)通基金不同份額之間的轉換業(yè)務(wù)，可提升投資者資金靈活性。

    基金增設新份額

    在運營(yíng)中，基金往往有增設基金份額的行為，不同類(lèi)別份額在申購費、贖回費、銷(xiāo)售服務(wù)費等費用的收取方式上往往有所不同。

    縱覽5月份以來(lái)的相關(guān)公告，C份額、D份額和E份額成為多只基金增設份額的選擇。深圳市前海排排網(wǎng)基金銷(xiāo)售有限責任公司公募運營(yíng)曾方芳在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“基金增設不同的基金份額，主要是出于對滿(mǎn)足投資者多樣化需求、順應市場(chǎng)變化、優(yōu)化基金運作和提升產(chǎn)品競爭力等因素的考慮。”

    例如，5月28日，興銀基金管理有限責任公司發(fā)布公告稱(chēng)，自5月29日起，旗下興銀聚豐債券型證券投資基金增設C類(lèi)及E類(lèi)基金份額，原基金份額轉為A類(lèi)基金份額。該基金增加基金份額類(lèi)別后，將分設A類(lèi)、C類(lèi)和E類(lèi)基金份額。

    在費用收取方面，該基金A類(lèi)基金份額在投資者申購時(shí)收取申購費用，在贖回時(shí)根據持有期限收取贖回費用，但不從該類(lèi)別基金資產(chǎn)中計提銷(xiāo)售服務(wù)費。C類(lèi)和E類(lèi)基金份額不收取申購費用，在贖回時(shí)根據持有期限收取贖回費用，同時(shí)計提銷(xiāo)售服務(wù)費。C類(lèi)和E類(lèi)基金份額贖回費率設置相同，持有時(shí)間在7天及以上贖回費率為0，銷(xiāo)售服務(wù)費年費率設置則不同，分別為0.15%、0.20%。

    北京格上富信基金銷(xiāo)售有限公司研究員托合江對《證券日報》記者表示：“基金增設的不同份額類(lèi)別，通常設計了不同的費用結構，來(lái)滿(mǎn)足投資者在投資期限、流動(dòng)性等方面的不同偏好，精細化服務(wù)投資者。例如，C份額通常免收申購費，收取銷(xiāo)售服務(wù)費，適合短期持有者；D份額可能設置更高的申購門(mén)檻，但費率更優(yōu)，通常針對直銷(xiāo)或機構投資者；E份額可能進(jìn)一步細化費率結構，在銷(xiāo)售服務(wù)費和贖回費設計方面有所差異。”

    同時(shí)，也有部分基金增設Y份額，這是針對個(gè)人養老金投資基金業(yè)務(wù)單獨設立的一類(lèi)基金份額，Y份額的申贖安排、資金賬戶(hù)管理等事項還應遵守基金法律文件及關(guān)于個(gè)人養老金賬戶(hù)管理的相關(guān)規定。

    開(kāi)通份額轉換通道

    在增設基金份額的同時(shí)，長(cháng)信基金管理有限責任公司、國海富蘭克林基金管理有限公司等多家公募機構發(fā)布公告，開(kāi)通旗下部分基金同一基金不同類(lèi)別基金份額相互轉換業(yè)務(wù)，并在業(yè)務(wù)規則和轉換費率等方面進(jìn)行了說(shuō)明。

    托合江認為，在公募機構開(kāi)通基金份額轉換業(yè)務(wù)后，投資者可以根據自身投資策略的變化，靈活地將持有的份額轉換為更適合當前需求的份額類(lèi)別，提升了資金的靈活性，同時(shí)不必先贖回再申購，能夠減少交易次數，降低交易成本，也有利于節省投資者的時(shí)間。

    “對公募機構來(lái)說(shuō)，增設份額和開(kāi)通轉換功能可以吸引更多投資者，尤其是那些對費率敏感或有特定需求的投資者，這有助于促進(jìn)存量基金的持營(yíng)，從而提升基金的市場(chǎng)份額。”曾方芳表示。

    曾方芳同時(shí)提示稱(chēng)：“投資者在選購和轉換份額時(shí)應明確不同份額間的費率結構、了解份額轉換規則，根據自己的投資計劃選擇合適的份額。”

    在增設份額和打通份額轉換通道之外，老基金還能如何發(fā)力做好持營(yíng)以更好地服務(wù)投資者？托合江表示：“老基金做好持營(yíng)最重要的是做好業(yè)績(jì)，優(yōu)化投資策略與持倉管理，為持有者帶來(lái)好的持有體驗和賺錢(qián)效應。同時(shí)，基金管理人應提升信息透明度和業(yè)績(jì)歸因能力，減少投資者因信息不對稱(chēng)產(chǎn)生的投資焦慮。”

    在曾方芳看來(lái)，通過(guò)舉辦投資者交流活動(dòng)、發(fā)布投資策略報告等方式，提升投資者對老基金的關(guān)注度；也可以在老基金的配置基礎上為投資者提供資產(chǎn)配置建議、定期投資計劃等增值服務(wù)，幫助投資者更好地管理投資組合。