科技主題公募基金數量達416只 規模突破3000億元

    本報記者 王寧

    當前，公募基金正加大科技投資布局力度，并呈現出穩定持有、回報豐厚和發(fā)展空間巨大等特征。

    據Wind資訊統計，截至5月16日，科技主題公募基金數量已達416只，合計規模突破3000億元，并全面布局科技板塊各類(lèi)細分賽道；同時(shí)，多數科技主題基金在年內獲得較高回報，其中有50只產(chǎn)品年內收益率在20%以上，最高收益率接近50%。

    多位受訪(fǎng)公募基金經(jīng)理表示，近年來(lái)，中國科技領(lǐng)域發(fā)展速度之快、創(chuàng )新力之強，已經(jīng)引起全球投資者高度關(guān)注，年內多只科技主題公募基金取得了不錯收益。

    年內業(yè)績(jì)表現較好

    416只科技主題公募基金中，21只為年內新成立產(chǎn)品。從業(yè)績(jì)表現來(lái)看，過(guò)半產(chǎn)品年內收益率為正，其中有50只產(chǎn)品收益率保持在20%以上，最高接近50%；另有87只產(chǎn)品年內收益率保持在10%—20%之間，123只產(chǎn)品收益率在0%—10%之間。

    海富通中證港股通科技ETF基金經(jīng)理紀君凱在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，年內科技主題基金表現較好，主要基于以下幾方面原因：一是政策紅利與技術(shù)突破共振，這為科技企業(yè)發(fā)展營(yíng)造了更優(yōu)環(huán)境；同時(shí)，人工智能、半導體、生物醫藥等領(lǐng)域的技術(shù)迭代加速，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)績(jì)增長(cháng)。二是資本市場(chǎng)改革深化，提升了科技類(lèi)資產(chǎn)的流動(dòng)性和吸引力，如監管層推動(dòng)中長(cháng)期資金入市，引導機構投資者加大對科技創(chuàng )新領(lǐng)域的布局等。三是全球產(chǎn)業(yè)分工重構機遇，隨著(zhù)國產(chǎn)替代需求激增，疊加海外優(yōu)質(zhì)中概股回歸預期增強，科技板塊估值彈性進(jìn)一步釋放。

    嘉實(shí)基金大科技研究總監、基金經(jīng)理王貴重向《證券日報》記者表示，年內科技主題基金業(yè)績(jì)表現較好，主要在于A(yíng)I崛起所引領(lǐng)的全球科技產(chǎn)業(yè)浪潮爆發(fā)和全球資本重估中國科技資產(chǎn)投資價(jià)值，政策方面為科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。整體來(lái)看，在多重因素共同作用下，中國科技產(chǎn)業(yè)取得較好發(fā)展，科技主題基金業(yè)績(jì)表現突出。

    現階段，我國在人工智能、大數據、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、5G通訊等前沿技術(shù)領(lǐng)域取得顯著(zhù)進(jìn)展，這些技術(shù)的創(chuàng )新和應用不僅推動(dòng)了我國經(jīng)濟的數字化轉型，也為全球科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要支撐。

    匯添富基金管理股份有限公司指數與量化投資部基金經(jīng)理羅昊表示，科技主題基金業(yè)績(jì)表現較好主要在于科技資產(chǎn)的優(yōu)越性。從板塊看，國產(chǎn)AI大模型以及人形機器人等科技前沿賽道年內涌現出一大批新產(chǎn)品，這不但凸顯出我國科技領(lǐng)域的重大技術(shù)突破，也進(jìn)一步提高了投資者信心和板塊整體估值。

    資金持有量穩中有進(jìn)

    除業(yè)績(jì)表現優(yōu)異外，較高的資金持有量也是一大亮點(diǎn)，且呈現出持續性和穩定性。數據顯示，截至5月16日，科技主題基金總規模突破3000億元，整體呈現穩中有進(jìn)特征。

    從單個(gè)產(chǎn)品規模來(lái)看，目前有6只產(chǎn)品規模均突破100億元，最高規模接近250億元；另有53只產(chǎn)品規模在10億元—100億元之間，153只產(chǎn)品規模在1億元—10億元之間，200多只產(chǎn)品規模不足1億元。整體來(lái)看，科技主題基金規模相對分化、頭部特征明顯。

    “公募基金馬太效應長(cháng)期存在，由于流動(dòng)性和便利化選擇等多種原因，增量資金更大概率會(huì )進(jìn)入已經(jīng)規模較高的產(chǎn)品。”羅昊表示，規模高低通常并不與業(yè)績(jì)以及持有體驗感呈正相關(guān)性，許多規模偏低的產(chǎn)品也能為投資者帶來(lái)不錯回報。投資者應關(guān)注產(chǎn)品的長(cháng)期業(yè)績(jì)、風(fēng)控能力和風(fēng)險收益特征是否符合需求。

    科技賽道細分領(lǐng)域較多，科技主題產(chǎn)品也呈現出多樣性。北京某公募基金經(jīng)理告訴記者，由于科技領(lǐng)域涉及多個(gè)細分產(chǎn)業(yè)，部分熱門(mén)主題基金更容易吸引大量資金青睞，同時(shí)，由于投資主題和交易能力的差異性，科技主題基金業(yè)績(jì)也會(huì )有所分化，從而出現規模分化、資金集中度較高的特征。

    科技股仍是全年投資主線(xiàn)

    隨著(zhù)中國科技產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，催生一批具有全球影響力的科技企業(yè)，覆蓋人工智能、大數據、云計算等領(lǐng)域。

    “從產(chǎn)業(yè)趨勢和政策導向看，科技股仍將是全年投資主線(xiàn)。”王貴重認為，隨著(zhù)業(yè)績(jì)驗證期結束，科技股后續景氣線(xiàn)索會(huì )得到強化，短期脈沖式反彈或是大概率事件。未來(lái)，隨著(zhù)國內科技領(lǐng)域迭代加速，AI、機器人、算力、低空經(jīng)濟等領(lǐng)域的任何技術(shù)進(jìn)步，都將成為新一輪科技股行情的重要催化劑。

    方正富邦基金管理有限公司基金經(jīng)理吳昊認為，2025年科技股投資前景廣闊，具有較大的增長(cháng)潛力。接下來(lái)，以下幾類(lèi)細分賽道具有較多機會(huì )：一是半導體產(chǎn)業(yè)，這是AI、云計算、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域的底層支撐，當前正迎來(lái)“周期+成長(cháng)”雙重機會(huì )，同時(shí)國內企業(yè)在設備、材料、芯片設計等方面加速突破，國產(chǎn)化率提升空間大。二是AI算力，AI大模型訓練需要海量算力，帶動(dòng)GPU、光模塊、服務(wù)器等需求激增。三是機器人，外骨骼、工業(yè)機器人、服務(wù)機器人等產(chǎn)品需求爆發(fā)，科創(chuàng )產(chǎn)品核心部件市場(chǎng)前景廣闊。

    科技企業(yè)的崛起將進(jìn)一步提升中國科技的國際競爭力。在紀君凱看來(lái)，科技板塊仍是今年結構性機會(huì )的主戰場(chǎng)。接下來(lái)，看好幾方面投資機會(huì )：一是港股通科技資產(chǎn)；二是政策與流動(dòng)性共振，部分細分賽道科技資產(chǎn)迎來(lái)配置機會(huì )；三是估值優(yōu)勢凸顯，尤其是港股科技類(lèi)上市公司。