國科微擬收購中芯寧波94.366%股權 “強強聯(lián)合”共構增長(cháng)新動(dòng)能

    本報訊 （記者何文英）6月5日晚，湖南國科微電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國科微”）披露《發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預案》，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現金等方式購買(mǎi)中芯集成電路（寧波）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中芯寧波”，標的公司）94.366%股權。

    根據預案，標的公司2024年末未經(jīng)審計總資產(chǎn)43.14億元，2024年度標的公司營(yíng)業(yè)收入4.54億元。公告明確指出，本次交易完成后，上市公司資產(chǎn)規模及業(yè)務(wù)實(shí)力將得到增強，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等主要財務(wù)數據將有所增長(cháng)，上市公司持續經(jīng)營(yíng)能力亦將得到提升。

    并購標的兼備高科技性和稀缺性

    公告表示，中芯寧波是國內極少數可以提供覆蓋SUB 6G全頻段、全工藝濾波器的晶圓制造企業(yè)，掌握高端BAW濾波器制造技術(shù)，其相關(guān)技術(shù)成果作為射頻前端最后實(shí)現國產(chǎn)化的芯片技術(shù)，不僅打破了海外廠(chǎng)商在濾波器制造領(lǐng)域的工藝壟斷，更有效破解了我國通信芯片行業(yè)長(cháng)期依賴(lài)海外供應的問(wèn)題，同時(shí)兼備高科技屬性和稀缺性，將對上市公司未來(lái)發(fā)展有明顯的促進(jìn)作用。

    此外，中芯寧波目前已投產(chǎn)兩條產(chǎn)線(xiàn)，且核心產(chǎn)品最近幾年逐步實(shí)現量產(chǎn)。盡管公司處在產(chǎn)能爬坡期，產(chǎn)品結構、工藝優(yōu)化及產(chǎn)能利用率尚未達到最佳狀態(tài)，業(yè)績(jì)尚未實(shí)現盈利。但從趨勢上看，中芯寧波收入水平近年來(lái)大幅提升，業(yè)績(jì)數據已逐步減虧，經(jīng)營(yíng)能力呈整體向好趨勢。

    根據預案內容顯示，中芯寧波與某國內頭部移動(dòng)通信終端企業(yè)建立了包含技術(shù)合作開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品定義及產(chǎn)品供應的全方位戰略合作關(guān)系，并通過(guò)高端濾波器產(chǎn)品的持續出貨，有效保障其高端機型的量產(chǎn)銷(xiāo)售。同時(shí)，中芯寧波拓展了國內領(lǐng)先的手機廠(chǎng)商、模組廠(chǎng)商等客戶(hù)，形成了跨領(lǐng)域、多層次的客戶(hù)矩陣。通過(guò)頭部客戶(hù)的前沿需求和認證體系，推動(dòng)標的公司不斷打磨工藝參數與良率水平。

    此外，中芯寧波與該頭部移動(dòng)通信終端企業(yè)已就濾波器產(chǎn)品達成合作，旨在通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同實(shí)現濾波器穩定供應與產(chǎn)能釋放的雙向促進(jìn)，建立互利共贏(yíng)的長(cháng)效合作機制，并與其指定主體A公司簽署濾波器長(cháng)期供應框架協(xié)議。文件約定，在同等商業(yè)條件下（含成本、質(zhì)量、交付），A公司優(yōu)先考慮采購中芯寧波代工的濾波器（TC-SAW、POI-SAW、SMR-BAW）及濾波器封裝產(chǎn)品；A公司有意向按年度預測射頻濾波器（TC-SAW、POI-SAW、SMR-BAW）采購總量的50%向中芯寧波進(jìn)行采購，遵守公平公正的市場(chǎng)化原則，具體采購需求以雙方實(shí)際確認的訂單為準。執行過(guò)程中，中芯寧波將綜合考慮市場(chǎng)競爭情況以及合理利潤率水平，與A公司商議確認產(chǎn)品供應價(jià)格，并簽訂具體訂單。

    強鏈補鏈提升供應鏈自主性

    國科微是工業(yè)和信息化部認定的集成電路設計企業(yè)，致力于超高清智能顯示、智慧視覺(jué)、固態(tài)存儲、物聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)電子、人工智能等集成電路細分產(chǎn)品的研發(fā)，在音視頻編解碼、直播衛星信道解調、數?；旌?、高級安全加密、固態(tài)存儲控制器芯片等多個(gè)核心領(lǐng)域助力實(shí)現國產(chǎn)替代。

    通過(guò)本次交易，上市公司將具備在高端濾波器、MEMS等特種工藝代工領(lǐng)域的生產(chǎn)制造能力，構建“數字芯片設計+模擬芯片制造”的雙輪驅動(dòng)體系，依托射頻前端器件領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，公司將進(jìn)一步拓展智能手機、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等需求旺盛、增長(cháng)潛力巨大的下游應用市場(chǎng)，顯著(zhù)提升產(chǎn)業(yè)核心客戶(hù)的全鏈條服務(wù)能力，為推動(dòng)我國半導體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供有力支撐。

    本次交易完成后，一方面，上市公司與標的公司可在供應鏈管理、技術(shù)研發(fā)、人員配置及流程優(yōu)化等多個(gè)方面展開(kāi)深度協(xié)同整合，通過(guò)資源共享、優(yōu)勢互補，實(shí)現管理和運營(yíng)的優(yōu)化提升，提高標的公司的整體運營(yíng)效率、加強費用控制能力，從而進(jìn)一步完善其業(yè)績(jì)表現。另一方面，上市公司能夠充分發(fā)揮與標的公司的業(yè)務(wù)協(xié)同效應，能夠為戰略合作客戶(hù)提供基于標的公司產(chǎn)品和上市公司產(chǎn)品相結合的一攬子解決方案，增強上市公司服務(wù)共同戰略客戶(hù)的能力和產(chǎn)業(yè)鏈競爭力，共同推動(dòng)加強與戰略客戶(hù)的全面合作關(guān)系。

（編輯 張昕）