600億元巨頭重組，定了！

    本報記者 賀王娟

    5月16日晚間，華電國際電力股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華電國際”，證券代碼：600027）發(fā)布了關(guān)于發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得中國證券監督管理委員會(huì )同意注冊批復的公告、發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)”）等相關(guān)公告。

    根據關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)，華電國際擬通過(guò)發(fā)行股份的方式向中國華電集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國華電”）購買(mǎi)其持有的華電江蘇能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江蘇公司”）80%股權，擬通過(guò)支付現金的方式向福建華電福瑞能源發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華電福瑞”）收購上海華電福新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海福新”）51%股權、上海華電閔行能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海閔行”）100%股權、廣州大學(xué)城華電新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣州大學(xué)城”）55.0007%股權、華電福新廣州能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“福新廣州”）55%股權、華電福新江門(mén)能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“福新江門(mén)”）70%股權、華電福新清遠能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“福新清遠”）100%股權，向中國華電集團北京能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華電北京”）收購中國華電集團貴港發(fā)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“貴港公司”）100%股權，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

    本次交易價(jià)格（不含募集配套資金金額）約為71.67億元，華電國際將以現金對價(jià)支付37.38億元，以股份對價(jià)支付34.28億元。

    此次華電國際收購的8項資產(chǎn)標的均有火電項目。公司方面認為，火電盈利能力修復，注入火電資產(chǎn)提升上市公司持續盈利能力正當時(shí)。

    本次擬注入標的資產(chǎn)，合計在運裝機規模約為1606萬(wàn)千瓦，占華電國際2024年末的裝機比例為26.85%。交易完成后，將顯著(zhù)提高華電國際控股裝機規模至約7588萬(wàn)千瓦，進(jìn)一步提升華電國際在電力領(lǐng)域的市場(chǎng)競爭力和品牌影響力。

    另外，本次重組將提升上市公司的資產(chǎn)規模和盈利能力。本次重組完成后，華電國際總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤均有所增加，每股收益將有所增厚。

    此次重組也是華電國際為了解決與控股股東中國華電及其控制的部分其他企業(yè)在常規能源發(fā)電領(lǐng)域存在的潛在同業(yè)競爭。中國華電于2014年8月做出承諾，將按照有利于解決同業(yè)競爭、避免發(fā)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競爭的原則，將相關(guān)資產(chǎn)注入華電國際。本次擬注入能源資產(chǎn)，將有利于進(jìn)一步減少同業(yè)競爭，提升華電國際資產(chǎn)規模和盈利能力。

    此次募集配套資金總額不超過(guò)34.28億元，將以20億元募集配套資金用于華電望亭2×66萬(wàn)千瓦機組擴建項目，其余14.28億元用于支付本次重組現金對價(jià)、中介機構費用及相關(guān)稅費。

    本次交易的交易對方中國華電為上市公司的控股股東，華電福瑞和華電北京分別為中國華電的全資子公司和控股子公司。根據相關(guān)規定，本次交易構成關(guān)聯(lián)交易。

    截至5月16日收盤(pán)，華電國際A股股價(jià)報5.9元/股，總市值603億元。

（編輯 孫倩）