交投活躍促券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入向好 多元策略持續推進(jìn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理業(yè)務(wù)轉型

    本報記者 周尚伃

    見(jiàn)習記者 于宏

    一直以來(lái)，作為券商“基本盤(pán)”的經(jīng)紀業(yè)務(wù)的表現備受市場(chǎng)關(guān)注。從2024年年報整體情況來(lái)看，受益于市場(chǎng)交投活躍度大幅提升，券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入向好。同時(shí)，券商正不斷強化自身專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，通過(guò)豐富金融產(chǎn)品貨架、做精做細客戶(hù)運營(yíng)體系、優(yōu)化投顧隊伍、提升金融科技水平等方式，持續推進(jìn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理業(yè)務(wù)轉型。

    6家上市券商

    經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入超60億元

    券商的經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要包括代理買(mǎi)賣(mài)證券、代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品和席位租賃業(yè)務(wù)等。中國證券業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2024年，全行業(yè)150家券商代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入（含交易單元席位租賃）合計為1151.49億元，同比增長(cháng)16.98%。

    截至4月15日《證券日報》記者發(fā)稿時(shí)，已有25家上市券商發(fā)布了2024年年報。整體來(lái)看，受益于市場(chǎng)轉暖、交投活躍度提升，上市券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)表現向好。

    據梳理，上述25家上市券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入合計為814.21億元，同比增長(cháng)8.77%。其中，有21家上市券商全年經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入實(shí)現同比增長(cháng)，14家上市券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入同比增長(cháng)超10%。有6家券商2024年經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入超過(guò)60億元，其中行業(yè)龍頭中信證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入超過(guò)100億元。

    具體來(lái)看，中信證券以107.13億元的經(jīng)紀業(yè)務(wù)手續費凈收入居首，同比增長(cháng)4.79%；其次是國泰海通，經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入為78.43億元；廣發(fā)證券、華泰證券、中國銀河、招商證券等頭部券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)也表現較好，2024年經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入分別為66.5億元、64.47億元、61.89億元、61.83億元。

    增速方面，中小券商表現更優(yōu)。在上述25家上市券商中，國聯(lián)民生2024年經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入同比增長(cháng)39.44%，居于首位；隨后是華林證券，經(jīng)紀業(yè)務(wù)凈收入同比增長(cháng)30.02%；南京證券、方正證券、紅塔證券、中原證券的同比增幅均超20%，分別同比增長(cháng)24.84%、23.3%、21.73%、20.88%。

    此外，代銷(xiāo)金融產(chǎn)品能力也已成為衡量券商財富管理轉型成效的重要指標之一。在代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入方面，Wind資訊數據顯示，上述25家券商中，中信證券2024年實(shí)現代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入14.83億元，遙遙領(lǐng)先；其次是中金公司，實(shí)現代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入8.9億元；中信建投、廣發(fā)證券的代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入分別為6.84億元、6.52億元；國泰海通、光大證券代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入分別為5.97億元、5.32億元。增速方面，國聯(lián)民生、華林證券、首創(chuàng )證券代銷(xiāo)金融產(chǎn)品收入分別同比增長(cháng)72.51%、30.09%、22.36%，位居前三名。

    加速推進(jìn)

    買(mǎi)方投顧體系建設

    面對日益增長(cháng)的居民財富管理需求，券商堅持社會(huì )財富“管理者”職能定位，踐行金融為民理念，借助金融科技加強服務(wù)模式創(chuàng )新，并持續優(yōu)化制度、完善基礎設施、加快業(yè)務(wù)轉型，不斷豐富金融產(chǎn)品譜系，滿(mǎn)足居民多元化配置需求。

    近年來(lái)，券商圍繞投資者投資理財、風(fēng)險分散等需求，持續完善多資產(chǎn)、多期限、多策略的產(chǎn)品體系，并不斷夯實(shí)投顧專(zhuān)業(yè)能力建設，做實(shí)客戶(hù)分層服務(wù)和長(cháng)尾客戶(hù)普惠化覆蓋。截至2024年末，券商合計為84.1萬(wàn)億元客戶(hù)資產(chǎn)提供交易、托管等服務(wù)；代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品保有規模3.5萬(wàn)億元，同比增長(cháng)19.9%；境內市場(chǎng)掛牌上市的ETF（交易型開(kāi)放式指數基金）數量及規模分別為1033只、3.7萬(wàn)億元，分別較上年末增長(cháng)16.2%、82.9%。截至4月15日，證券行業(yè)投資顧問(wèn)數量為8.08萬(wàn)人，較上年同期增長(cháng)了4.51%。

    在政策引導下，券商財富管理業(yè)務(wù)的轉型方向和戰略規劃逐步清晰，買(mǎi)方投顧體系的建設成為核心要素。如今，券商正圍繞客戶(hù)運營(yíng)、產(chǎn)品創(chuàng )新、科技賦能等方面制定差異化戰略。例如，中信證券財富管理業(yè)務(wù)聚焦精細化客戶(hù)經(jīng)營(yíng)，踐行全員投顧人才發(fā)展戰略，為客戶(hù)提供涵蓋“人、家、企、社”全生命周期綜合金融解決方案。截至2024年末，客戶(hù)數量累計超1580萬(wàn)戶(hù)，較上年末增長(cháng)12%。申萬(wàn)宏源圍繞強化“渠道力、服務(wù)力、產(chǎn)品力、數字力、精細化管理能力”建設加大經(jīng)紀業(yè)務(wù)布局投入，完善矩陣式客戶(hù)服務(wù)，2024年新增客戶(hù)76.36萬(wàn)戶(hù)。

    國聯(lián)民生則圍繞零售、機構、企業(yè)三類(lèi)客群，搭建買(mǎi)方視角的服務(wù)體系，建立了以資產(chǎn)配置為核心、賬戶(hù)管理為基礎的零售業(yè)務(wù)體系，以綜合化經(jīng)營(yíng)為核心的機構客戶(hù)服務(wù)體系和以企業(yè)家辦公室為核心的企業(yè)客戶(hù)服務(wù)體系，同時(shí)加強線(xiàn)上業(yè)務(wù)布局。2024年，公司新增客戶(hù)21.86萬(wàn)戶(hù)。未來(lái)，公司將進(jìn)一步推動(dòng)財富管理轉型，建立不同客戶(hù)類(lèi)別的服務(wù)體系和業(yè)務(wù)模式。

    展望未來(lái)財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，申萬(wàn)宏源表示，將打造“未來(lái)視野+專(zhuān)業(yè)智慧”的資產(chǎn)配置能力，構建覆蓋代銷(xiāo)公募基金、ETF生態(tài)圈、私募定制化等多類(lèi)產(chǎn)品的特色產(chǎn)品矩陣，通過(guò)構建“智能終端+立體服務(wù)+專(zhuān)業(yè)投顧+生態(tài)體系”的全方位服務(wù)體系，打造財富管理特色品牌。華泰證券表示，將依托金融專(zhuān)業(yè)能力和金融科技優(yōu)勢，持續建設金融科技中臺，有效識別客戶(hù)需求并匹配投資服務(wù)策略，提升客戶(hù)專(zhuān)業(yè)化交易及理財服務(wù)體驗。

（編輯 屈珂薇）