優(yōu)秀公司仍具成長(cháng)韌性 淡水泉投資將三方面捕捉市場(chǎng)機會(huì )

    本報訊 （記者王寧）近日，淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“淡水泉投資”）發(fā)布研報表示，目前A股市場(chǎng)呈震蕩走勢，主題輪動(dòng)較為明顯，銀行等防御類(lèi)板塊表現較好，以中證2000、北證50指數為代表的小市值股票有沖高之勢。

    對于港股市場(chǎng)表現，淡水泉投資認為，近期赴港上市的“A+H”優(yōu)質(zhì)龍頭公司也走到市場(chǎng)的聚光燈前，這既得益于賺錢(qián)效應和增量資金推動(dòng)，也反映出新消費、新科技等優(yōu)質(zhì)公司結構性增長(cháng)潛力。對應到A股市場(chǎng)，同樣也有類(lèi)似現象，例如基本面成長(cháng)性好的公司，當前市場(chǎng)風(fēng)格對基本面的權重會(huì )有更多反映。

    淡水泉投資認為，在諸多基本面交織下，一方面很多優(yōu)秀公司通過(guò)自身競爭力展現出強大的經(jīng)營(yíng)韌性和成長(cháng)能力，另一方面為自下而上選股提供更多的選擇機會(huì )。接下來(lái)，公司將繼續聚焦以下三方面，做好機會(huì )上的挖掘：一是高端制造領(lǐng)域具有全球化運營(yíng)實(shí)力的頭部公司，這類(lèi)公司在面對外部壓力挑戰時(shí)，有能力將產(chǎn)能外移，從中國制造走向全球制造。二是看好AI創(chuàng )新升級帶來(lái)的智能終端、消費電子、數據中心等產(chǎn)業(yè)鏈公司，這些企業(yè)仍具備較強盈利能力。三是布局以半導體設備、國產(chǎn)算力為代表的自主可控領(lǐng)域，這類(lèi)機會(huì )更加能夠克服國際基本面沖擊；在內需方向，部分具備業(yè)績(jì)快速增長(cháng)潛力的新消費頭部公司也是關(guān)注方向。

    站在當下時(shí)點(diǎn)，淡水泉投資認為，盡管仍存在一定不確定性，但從微觀(guān)層面看，優(yōu)秀公司基于自身實(shí)力所展現的成長(cháng)韌性，仍然提供相對稀缺的確定性。

（編輯 郭之宸）