自主車(chē)企持續發(fā)力 混動(dòng)市場(chǎng)或迎爆發(fā)期

    證券時(shí)報記者 韓忠楠

    日前，國內成品油價(jià)迎來(lái)2022年內第八次價(jià)格上調：據國家發(fā)改委通知，5月16日24時(shí)起，每噸汽油上調285元，每噸柴油上調270元。

    油價(jià)上漲直接催升了燃油車(chē)用車(chē)成本，同時(shí)推動(dòng)混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)升溫。

    據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據，2022年1~4月，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)累計銷(xiāo)量31.5萬(wàn)輛，同比增長(cháng)170.3%，增速已超過(guò)純電動(dòng)車(chē)。

    全國乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì )秘書(shū)長(cháng)崔東樹(shù)告訴證券時(shí)報·e公司記者，混合動(dòng)力汽車(chē)市場(chǎng)增速較快，是產(chǎn)業(yè)競爭帶來(lái)的結果。同時(shí)，國家對于乘用車(chē)油耗管控的升級以及油價(jià)的走高，也進(jìn)一步推動(dòng)了混動(dòng)車(chē)型的市占率提升。從目前來(lái)看，混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)還處于蓄勢發(fā)展的階段。

    中信證券研報指出，當前，我國混動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)已逐步過(guò)渡到消費驅動(dòng)階段。長(cháng)期來(lái)看，混動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量有望在2025年達到400萬(wàn)輛，在新能源乘用車(chē)市場(chǎng)占比30%?；靹?dòng)車(chē)型滲透率快速上升背景下，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望持續受益。

    自主車(chē)企集體

    發(fā)力混動(dòng)技術(shù)

    在“雙碳”目標驅使下，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)向節能與電動(dòng)化發(fā)展的方向進(jìn)一步明晰，而隨著(zhù)《節能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖2.0》的發(fā)布，此前在國內市場(chǎng)并未被高度重視的混動(dòng)汽車(chē)也迎來(lái)了“小陽(yáng)春”。

    按照上述文件的規劃，到2035年，中國節能汽車(chē)與新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量將各占一半。其中，混合動(dòng)力將作為最重要的節能技術(shù)在汽車(chē)領(lǐng)域推廣，傳統能源動(dòng)力的乘用車(chē)將全部替換為混合動(dòng)力車(chē)型。

    在此之前，在混合動(dòng)力領(lǐng)域，豐田、本田、日產(chǎn)以及現代汽車(chē)等日韓企業(yè)占據了較大的先發(fā)優(yōu)勢，中國車(chē)企在混合動(dòng)力領(lǐng)域的投入還相對有限。

    相關(guān)數據顯示，過(guò)去7年中，全球混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)量增長(cháng)近3倍，全球各主要車(chē)企均計劃在未來(lái)五年大幅提高了混合動(dòng)力系統的研發(fā)投入。

    近年來(lái)，隨著(zhù)國內各項支持混合動(dòng)力汽車(chē)政策的推出和落地，自主車(chē)企集體加大了在混合動(dòng)力領(lǐng)域的技術(shù)投入。

    天風(fēng)證券研報指出，由于完全實(shí)現純電動(dòng)化的周期較長(cháng)，而政策法規對燃油車(chē)排放及能耗的多重限制日益嚴苛。因此在一定時(shí)期內，混動(dòng)車(chē)型將逐步成為市場(chǎng)的主力。其中，自主品牌有望提高在混動(dòng)市場(chǎng)的占比，重塑市場(chǎng)格局。

    混合動(dòng)力是一種區別于傳統車(chē)輛的新能源車(chē)輛技術(shù)，通常意義上是指油、電混合動(dòng)力。目前，混動(dòng)車(chē)型擁有輕混、油電混動(dòng)、插電混動(dòng)和增程式多種動(dòng)力單元。

    其中，奔馳的C級車(chē)型采用了48V混動(dòng)系統；而豐田雙擎系列、本田銳·混動(dòng)系列車(chē)型則采用了油電混動(dòng)系統（HEV）；比亞迪、長(cháng)安汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、長(cháng)城汽車(chē)的混動(dòng)車(chē)型均采取了插電式混合動(dòng)力系統（PHEV），即車(chē)輛保留充電插口，可外部充電。車(chē)輛可用純電模式行駛，待電池電量耗盡后再以?xún)热紮C為主的模式行駛，并適時(shí)向電池充電。而理想ONE、問(wèn)界M5則采用了增程式系統，即車(chē)輛全部依靠電能驅動(dòng)行駛，發(fā)動(dòng)機不參與驅動(dòng)車(chē)輛，當電池組電量不足時(shí)，車(chē)內發(fā)動(dòng)機啟動(dòng)，利用發(fā)電機為動(dòng)力電池充電。

    據悉，按照混合動(dòng)力驅動(dòng)的動(dòng)力傳輸路線(xiàn)劃分，混動(dòng)系統的架構具體分為串聯(lián)式、并聯(lián)式和混聯(lián)式3種。2021年起，國內的自主車(chē)企紛紛圍繞著(zhù)混動(dòng)系統的架構進(jìn)行創(chuàng )新，推出自研的混合動(dòng)力技術(shù)及品牌。

    例如，長(cháng)城汽車(chē)的檸檬混動(dòng)DHT、比亞迪的DM-i超級混動(dòng)技術(shù)、吉利汽車(chē)的雷神動(dòng)力系統、長(cháng)安汽車(chē)的藍鯨iDD混合動(dòng)力系統、奇瑞的鯤鵬DHT和廣汽傳祺的鉅浪混動(dòng)等。

    自主車(chē)企集體發(fā)力混動(dòng)技術(shù)，透露了各個(gè)車(chē)企對混動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)前景的信心。魏牌CEO李瑞峰表示，2022年新能源汽車(chē)的滲透率預計會(huì )達到25%以上，市場(chǎng)規模達到500多萬(wàn)輛，其中PHEV在整個(gè)新能源市場(chǎng)的占比會(huì )提升至20%以上，這意味著(zhù)PHEV市場(chǎng)會(huì )有百萬(wàn)輛市場(chǎng)規模。

    崔東樹(shù)告訴證券時(shí)報·e公司記者，從目前自主車(chē)企的表現來(lái)看，頭部幾家汽車(chē)企業(yè)在混動(dòng)領(lǐng)域還是有些技術(shù)優(yōu)勢的。綜合判斷，未來(lái)混動(dòng)市場(chǎng)會(huì )有比較不錯的市場(chǎng)空間，當下正是企業(yè)做好技術(shù)儲備和產(chǎn)品發(fā)力的關(guān)鍵時(shí)期。

    混動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)快速升溫

    分析人士指出，自主車(chē)企集體發(fā)力混動(dòng)技術(shù)，除了與節能減排的大趨勢有關(guān)，還與混動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)可預期的市場(chǎng)前景有密切聯(lián)系。按照《節能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖2.0》的規劃，未來(lái)10~15年內，新能源汽車(chē)將逐漸成為主流產(chǎn)品，到2035年，傳統能源動(dòng)力乘用車(chē)將全部轉化為混動(dòng)動(dòng)力。

    面對如此可觀(guān)的市場(chǎng)前景，多數車(chē)企開(kāi)始選擇將核心資源聚焦于混動(dòng)領(lǐng)域。今年4月，比亞迪宣布計劃從2022年3月起，停止旗下燃油汽車(chē)的整車(chē)生產(chǎn)業(yè)務(wù)。未來(lái)，比亞迪在汽車(chē)板塊將專(zhuān)注于純電動(dòng)和插電式混動(dòng)車(chē)型的業(yè)務(wù)。

    今年1~4月，在多數車(chē)企飽受供應鏈壓力被迫減產(chǎn)停產(chǎn)時(shí)，比亞迪銷(xiāo)量卻逆勢增長(cháng)，在3、4月份的單月銷(xiāo)量均超過(guò)10萬(wàn)輛，這其中混合動(dòng)力車(chē)型的銷(xiāo)量貢獻是不容忽視的。

    數據顯示，今年4月，比亞迪插電式混合動(dòng)力車(chē)型銷(xiāo)量4.8萬(wàn)輛，同比增長(cháng)超4倍。1~4月，比亞迪插電式混合動(dòng)力車(chē)型累計銷(xiāo)量18.96萬(wàn)輛，同比暴漲699.91%，銷(xiāo)量增速已超過(guò)純電動(dòng)車(chē)型。

    國聯(lián)證券稱(chēng)，近期，在油價(jià)上漲的背景下，比亞迪的混動(dòng)車(chē)型得以發(fā)力，使用成本優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。

    崔東樹(shù)認為，油價(jià)上漲是推動(dòng)混動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)在近期快速升溫的重要原因。

    日前，國內油價(jià)進(jìn)行了2022年內的第八次價(jià)格上調，每噸汽油上調285元，每噸柴油上調270元。在本輪調價(jià)后，全國大部分地區92號汽油將達每升8.7元左右。

    在這樣的背景下，既可以直接用電動(dòng)驅動(dòng)又能節油的混動(dòng)車(chē)型自然會(huì )吸引到更多的消費者。不久前，豐田汽車(chē)的一位高管就曾公開(kāi)發(fā)聲，由于油價(jià)上漲，公司預計混合動(dòng)力車(chē)的銷(xiāo)量將在全球范圍內增加。

    事實(shí)上，目前在中國市場(chǎng)，混合動(dòng)力車(chē)型市場(chǎng)的升溫已非常顯著(zhù)。據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據，今年4月，插電式混合動(dòng)力車(chē)型共銷(xiāo)售6.8萬(wàn)輛，同比增長(cháng)94.1%；1~4月插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)累計銷(xiāo)量31.5萬(wàn)輛，同比增長(cháng)170.3%，增速已超過(guò)純電動(dòng)車(chē)。

    “在全球能源深度調整的大背景下，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的新能源化趨勢更加明顯，尤其是電動(dòng)車(chē)的發(fā)展速度非?？?。但電動(dòng)化所需的上游原材料趨于緊張，價(jià)格成本上漲，同時(shí)下游的電池原材料回收產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有形成規模效應，這將給混動(dòng)車(chē)型帶來(lái)一定的市場(chǎng)空間。”新能源汽車(chē)行業(yè)獨立研究員曹廣平告訴證券時(shí)報·e公司記者，混動(dòng)車(chē)型市場(chǎng)將迎來(lái)三個(gè)重要的發(fā)展時(shí)期，即上升期、窗口期和延長(cháng)期。

    曹廣平表示，在原材料成本逐漸上漲的情況下，搭載大型電池的純電動(dòng)車(chē)成本普遍會(huì )高于混動(dòng)車(chē)型，因此在這個(gè)階段混動(dòng)車(chē)型的成本會(huì )占據一定優(yōu)勢，銷(xiāo)量也會(huì )有所提升，這是其發(fā)展的上升期。而在電池技術(shù)取得大幅度提升前的這一段時(shí)間，則是混合動(dòng)力車(chē)型市場(chǎng)升溫的重要窗口期。后續，即便是純電動(dòng)車(chē)的電池技術(shù)有所提升，成本下降，混動(dòng)車(chē)型也可以在搶險、救護、軍用等特殊行業(yè)進(jìn)行使用，其發(fā)展是具備一定的延長(cháng)期。

    華西證券判斷，混動(dòng)車(chē)型兼具低使用成本與長(cháng)續航，在非限牌城市對燃油車(chē)替代需求有望快速增長(cháng)。

    另有業(yè)內人士判斷，與電動(dòng)車(chē)相比，混動(dòng)車(chē)型最核心的優(yōu)勢并不在成本方面，而是體現在基礎配套方面，在電動(dòng)汽車(chē)充電設備配套設施還不夠完善的情況下，混動(dòng)車(chē)型既是實(shí)現汽車(chē)產(chǎn)業(yè)低碳化發(fā)展的有效解決方案，又是滿(mǎn)足消費者用車(chē)便利性的優(yōu)質(zhì)選項之一。

    基于上述原因，長(cháng)江證券預計到2025年，國內混動(dòng)車(chē)型年銷(xiāo)量或將超過(guò)635萬(wàn)輛，市場(chǎng)空間巨大。

    降低成本

    是規?；l(fā)展的關(guān)鍵

    盡管混合動(dòng)力車(chē)型的市場(chǎng)前景已非常確定，但業(yè)內關(guān)于混合動(dòng)力車(chē)型在市場(chǎng)中的定位卻始終爭議不斷。有業(yè)內人士認為，混合動(dòng)力車(chē)型僅是過(guò)渡方案，最終還是要靠純電動(dòng)車(chē)型；另有業(yè)內人士認為，混合動(dòng)力車(chē)型的推廣是我國汽車(chē)業(yè)發(fā)展的必由之路，未來(lái)它不僅會(huì )與燃油車(chē)有較長(cháng)的共存時(shí)間，還將很好地覆蓋那些純電動(dòng)車(chē)不易推進(jìn)的市場(chǎng)。

    上述業(yè)內人士告訴證券時(shí)報·e公司記者，從我國各地區發(fā)展不均衡性、地理環(huán)境差異、地方政策不同以及消費水平分化等多方面綜合因素來(lái)看，新能源汽車(chē)呈現多元化技術(shù)路徑仍將是我國汽車(chē)行業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的主要特征?；靹?dòng)車(chē)型作為新能源汽車(chē)的一個(gè)重要分支，絕不是過(guò)渡型的方案。如果繼續用過(guò)渡性的思維評判混合動(dòng)力技術(shù)，不僅會(huì )對中國汽車(chē)企業(yè)的創(chuàng )新產(chǎn)生不恰當性的引導，阻礙新技術(shù)的研發(fā)，還會(huì )給消費者和市場(chǎng)形成不恰當的導向。

    中國電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì )副理事長(cháng)董揚認為，未來(lái)混動(dòng)汽車(chē)的覆蓋率將會(huì )超過(guò)純電及燃油車(chē)，成為應用最廣的技術(shù)。

    在發(fā)展路徑如此清晰的前提下，如何提高混合動(dòng)力車(chē)型的市場(chǎng)份額成為車(chē)企最關(guān)注的問(wèn)題。

    崔東樹(shù)告訴證券時(shí)報·e公司記者，當前的混合動(dòng)力市場(chǎng)處于蓄勢待發(fā)的狀態(tài)，要想迎來(lái)爆發(fā)式的增長(cháng)，首先需要車(chē)企進(jìn)一步進(jìn)行技術(shù)提升，通過(guò)技術(shù)上的創(chuàng )新來(lái)實(shí)現成本上的降低，通過(guò)更好的性能、更優(yōu)秀的性?xún)r(jià)比，混動(dòng)車(chē)型才有機會(huì )搶占更大的市場(chǎng)“蛋糕”。

    “從產(chǎn)品層面來(lái)看，目前10萬(wàn)~20萬(wàn)元的價(jià)格區間內，純電動(dòng)車(chē)型受制于成本限制，在續航和配置上普遍不如同級別的混動(dòng)車(chē)型。”一位從事汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)的業(yè)內人士告訴證券時(shí)報·e公司記者，預計混動(dòng)在這個(gè)價(jià)格區間將成為燃油車(chē)和純電動(dòng)車(chē)最有力的競爭者。同時(shí)，如果越來(lái)越多的混動(dòng)車(chē)型能夠實(shí)現與燃油車(chē)價(jià)格持平，它對燃油車(chē)的替代速度會(huì )更加顯著(zhù)。

    據了解，目前圍繞著(zhù)混合動(dòng)力技術(shù)，多數車(chē)企都在集中力量進(jìn)行技術(shù)創(chuàng )新，以此降低企業(yè)的綜合成本搶占市場(chǎng)份額。

    例如，比亞迪的DM-i混動(dòng)系統已經(jīng)實(shí)現了外供。今年4月創(chuàng )維汽車(chē)發(fā)布的混動(dòng)SUV創(chuàng )維HT-i，就首度搭載了比亞迪DM-i混動(dòng)系統。海通國際證券稱(chēng)，創(chuàng )維的舉動(dòng)正式拉開(kāi)了比亞迪DM-i技術(shù)外供的大幕，也將進(jìn)一步鞏固比亞迪混動(dòng)技術(shù)的市場(chǎng)影響力和領(lǐng)先優(yōu)勢。

    近期，有消息稱(chēng)，雷諾汽車(chē)公司正在研發(fā)一種新型混動(dòng)技術(shù)，通過(guò)電力和氫能進(jìn)行混合驅動(dòng)。其中短途可使用電力驅動(dòng)，長(cháng)途則轉為氫能。按照規劃，雷諾將從2030年開(kāi)始將這種混合動(dòng)力系統投入使用。

    業(yè)內人士判斷，混合動(dòng)力汽車(chē)商業(yè)化發(fā)展20多年以來(lái)，由于不同國家和企業(yè)在戰略規劃、政策以及市場(chǎng)等層面上的差異，全球各車(chē)企在混合動(dòng)力具體的技術(shù)路線(xiàn)上紛繁多樣，但近年來(lái)主流的方案已逐步聚焦。如各個(gè)車(chē)企能在此領(lǐng)域進(jìn)行進(jìn)一步的技術(shù)突破，混合動(dòng)力汽車(chē)的市場(chǎng)空間將更加廣闊。