險企個(gè)人養老金業(yè)務(wù)細則出臺 專(zhuān)家預計近30家符合條件

    本報記者 蘇向杲

    11月22日，銀保監會(huì )在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于保險公司開(kāi)展個(gè)人養老金業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）?！锻ㄖ访鞔_了險企開(kāi)展個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的基本要求，還提出，險企可向個(gè)人養老金制度參加人提供符合要求的年金保險和兩全保險等。

    受訪(fǎng)業(yè)內專(zhuān)家及險企人士表示，與之前的征求意見(jiàn)稿相比，正式下發(fā)的《通知》主要對參與個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的險企要求有所放寬，這是重要突破。但門(mén)檻仍相對較高，預估僅有不到30家險企可以參與。未來(lái)，應適時(shí)降低險企門(mén)檻，支持更多的市場(chǎng)主體參與個(gè)人養老金市場(chǎng)。

    險企須符合七大條件

    就保險公司開(kāi)展個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的基本要求，銀保監會(huì )表示：“主要選擇資本實(shí)力較強、經(jīng)營(yíng)較為規范的公司參與。”

    具體而言，《通知》明確，符合七大條件的保險公司可開(kāi)展個(gè)人養老金業(yè)務(wù)：第一，上年度末所有者權益不低于50億元且不低于公司股本（實(shí)收資本）的75%；第二，上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；第三，上年度末責任準備金覆蓋率不低于100%；第四，最近4個(gè)季度風(fēng)險綜合評級不低于B類(lèi)；第五，最近3年未受到金融監管機構重大行政處罰；第六，具備完善的信息管理系統，與銀行保險行業(yè)個(gè)人養老金信息平臺實(shí)現系統連接，并按相關(guān)要求進(jìn)行信息登記和交互；第七，銀保監會(huì )規定的其他條件。

    對此，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養老金研究中心研究負責人、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室原副主任朱俊生對《證券日報》記者表示：“從定量指標看，門(mén)檻相對較高，目前有資格經(jīng)營(yíng)個(gè)人養老金業(yè)務(wù)的保險公司可能不超過(guò)30家。”

    記者梳理人身險公司已披露的第三季度償付能力報告注意到，若不考慮其他因素，僅有27家險企符合《通知》七大條件中的前四條硬性條件，占全市場(chǎng)91家人身險公司的29.7%。

    “設定經(jīng)營(yíng)門(mén)檻有利于行業(yè)集中優(yōu)勢資源參與個(gè)人養老金市場(chǎng)，但不利于更多的市場(chǎng)主體參與這個(gè)增量市場(chǎng)。”朱俊生表示，個(gè)人養老金產(chǎn)品除了享受稅收優(yōu)惠，在產(chǎn)品形態(tài)上需要滿(mǎn)足一些監管要求外，與其他壽險產(chǎn)品在監管層面并沒(méi)有本質(zhì)區別，因此，設定更高經(jīng)營(yíng)門(mén)檻的必要性有待商榷。另外，對經(jīng)營(yíng)主體的資格限制，造成相當多的市場(chǎng)主體不能參與個(gè)人養老金市場(chǎng)，可能不利于保險業(yè)與其他金融行業(yè)的跨業(yè)競爭。

    值得關(guān)注的是，《通知》亦明確，養老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規范、內部管理機制健全的養老保險公司，可以豁免第一條“上年度末所有者權益不低于50億元且不低于公司股本（實(shí)收資本）的75%”的規定。

    對此，恒安標準養老相關(guān)負責人表示，這一規定有助于鼓勵支持專(zhuān)業(yè)養老保險公司發(fā)揮專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢，參與國家多層次多支柱養老保障體系建設，也為養老保險機構聚焦養老主業(yè)，拓寬養老保險產(chǎn)品和服務(wù)布局，進(jìn)行養老業(yè)務(wù)創(chuàng )新提供了重要發(fā)展機遇。

    朱俊生也表示，對養老險公司的要求有所放寬，這是個(gè)重要突破，可支持養老保險公司發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，參與個(gè)人養老金業(yè)務(wù)。

    產(chǎn)品應符合四大要求

    根據《通知》，保險公司開(kāi)展個(gè)人養老金業(yè)務(wù)，可提供年金保險、兩全保險，以及銀保監會(huì )認定的其他產(chǎn)品（以下統稱(chēng)個(gè)人養老金保險產(chǎn)品）。

    朱俊生表示，滿(mǎn)足一定條件的年金保險、兩全保險以及銀保監會(huì )認定的其他產(chǎn)品均可納入個(gè)人養老金產(chǎn)品范疇，享受稅優(yōu)政策。目前保險、基金、銀行、銀行理財子公司等各類(lèi)金融機構正在通過(guò)不同的方式挖掘第三支柱個(gè)人養老金市場(chǎng)，初步形成跨業(yè)競爭格局。擴大保險稅優(yōu)產(chǎn)品范圍，有助于提高保險產(chǎn)品的吸引力，提升保險業(yè)在個(gè)人養老金市場(chǎng)的地位。

    具體來(lái)看，《通知》明確個(gè)人養老金保險產(chǎn)品應當符合以下要求：保險期間不短于5年；保險責任限于生存保險金給付、滿(mǎn)期保險金給付、死亡、全殘、達到失能或護理狀態(tài)；能夠提供躉交、期交或不定期交費等方式滿(mǎn)足個(gè)人養老金制度參加人交費要求；銀保監會(huì )規定的其他要求。

    朱俊生認為，個(gè)人養老金保險產(chǎn)品期限要求有利于發(fā)揮保險業(yè)的競爭優(yōu)勢。保險期間不短于5年的要求，一方面體現強化養老保險產(chǎn)品長(cháng)期屬性的監管和政策導向，另一方面也沒(méi)有對保險期間做過(guò)長(cháng)的規定，使得保險產(chǎn)品與養老基金、養老理財等產(chǎn)品期限類(lèi)似，有利于不同行業(yè)在大致相同的規則下公平競爭。保險業(yè)可發(fā)揮產(chǎn)品、分散長(cháng)壽風(fēng)險、與養老服務(wù)有機結合等方面的獨特優(yōu)勢，提升長(cháng)期養老資金的投資收益率，成為第三支柱發(fā)展的核心力量。

    值得關(guān)注的是，之前的“老產(chǎn)品”也可納入個(gè)人養老金保險產(chǎn)品?！锻ㄖ诽岬?，保險公司可以通過(guò)申請變更保險條款和費率審批或備案的方式，將現有保險產(chǎn)品納入個(gè)人養老金保險產(chǎn)品。對于已經(jīng)審批的專(zhuān)屬商業(yè)養老保險產(chǎn)品，保險公司應當向銀保監會(huì )報送上述說(shuō)明材料，無(wú)須另行申請變更保險條款和費率審批。

    此外，記者獲悉，《通知》發(fā)布前的征求意見(jiàn)階段，不少險企就已積極備戰個(gè)人養老金業(yè)務(wù)，下發(fā)后，太平人壽、中國人壽等多家險企表態(tài)稱(chēng)，正在積極推動(dòng)個(gè)人養老金業(yè)務(wù)落地。

    其中，恒安標準養老相關(guān)負責人對記者表示，《通知》對保險業(yè)參與國家第三支柱個(gè)人養老金業(yè)務(wù)具有重要意義。在服務(wù)和系統方面，公司已規劃和建設了數字化的商業(yè)養老保險信息管理系統，建立了全線(xiàn)上的運營(yíng)管理機制和保險業(yè)務(wù)平臺，實(shí)現了從前端營(yíng)銷(xiāo)到后端運營(yíng)管理一體化的服務(wù)模式。