重倉股頻頻異動(dòng) 基金年度業(yè)績(jì)排名戰正酣

    “分化”已成為今年基金業(yè)績(jì)的關(guān)鍵詞。主動(dòng)權益基金首尾業(yè)績(jì)之差超過(guò)105個(gè)百分點(diǎn)，雖然萬(wàn)家基金黃海奪冠已沒(méi)有多大懸念，但這場(chǎng)年度業(yè)績(jì)排名戰仍然進(jìn)入了“白熱化”階段，有人仍在奮起直追，爭取躋身前十名。距離2022年結束還有最后10個(gè)交易日，基金經(jīng)理“鉚足了勁”，多只基金獨門(mén)重倉股頻現異動(dòng)，有的基金經(jīng)理則對持倉結構進(jìn)行了微調，基金業(yè)績(jì)最終排名如何尚未可知。

    業(yè)績(jì)首尾相差超105個(gè)百分點(diǎn)

    從主動(dòng)權益基金（包括普通股票、偏股混合、靈活配置、平衡混合）整體業(yè)績(jì)來(lái)看，截至12月15日，主動(dòng)權益基金今年以來(lái)平均虧損17.66%，九成以上基金今年未能實(shí)現正收益。

    收益領(lǐng)先者如萬(wàn)家宏觀(guān)擇時(shí)多策略混合以57.6%的年內回報位列第一，黃海管理的另外兩只基金，萬(wàn)家新利混合、萬(wàn)家精選混合A年內回報均超過(guò)40%。這意味著(zhù)黃?；蛞烟崆版i定2022年主動(dòng)權益冠軍基金經(jīng)理。

    此外，繆瑋彬管理的金元順安元啟混合、張媛和湯戈管理的英大國企改革主題股票、章恒管理的萬(wàn)家頤和混合A、周海棟管理的華商甄選回報混合A、白冰洋管理的中銀證券價(jià)值精選混合、李孝華管理的華富靈活配置混合、武陽(yáng)管理的易方達先鋒成長(cháng)混合A等分列第4至第10名，上述基金年內收益均在16%以上。

    與11月底相比，前十座次發(fā)生了一定的變化。具體來(lái)看，華富靈活配置混合、易方達先鋒成長(cháng)混合A躋身業(yè)績(jì)前十榜單，梳理其持倉可以發(fā)現，上述兩只基金主要憑借對酒店、航空板塊的重倉在近期凈值實(shí)現較大幅度反彈。

    一場(chǎng)“冰與火之歌”正在上演。300多只基金年內虧損超30%，其中近30只基金年內虧損超過(guò)40%，例如，業(yè)績(jì)墊底者富國創(chuàng )新趨勢股票年內回報為-48.21%。這意味著(zhù)基金業(yè)績(jì)首尾之差超過(guò)105個(gè)百分點(diǎn)。

    業(yè)績(jì)領(lǐng)先者打法曝光

    今年業(yè)績(jì)領(lǐng)先的基金做對了哪些操作？民生金工首席分析師葉爾樂(lè )分析發(fā)現，今年基金的“勝負手”主要包括四方面：一是把握超小市值行情；二是把握低估值行情，尤其是周期、基建、金融板塊行情；三是把握煤炭、醫藥、有色等其中一個(gè)行業(yè)的行情，并且選股收益較高；四是保持低倉位運作。

    具體來(lái)看，以萬(wàn)家宏觀(guān)擇時(shí)多策略混合為例，該基金連續多個(gè)季度重倉煤炭板塊。截至三季度末，基金前十大重倉股包括多只煤炭股，如陜西煤業(yè)、潞安環(huán)能、山西焦煤、中煤能源、中國神華、華陽(yáng)股份等。

    中銀證券價(jià)值精選混合三季度末也重倉多只煤炭股，包括神火股份、中煤能源、昊華能源等，除此之外，該基金前十大重倉股也包括地產(chǎn)板塊的萬(wàn)科、金地集團、華發(fā)股份，以及汽車(chē)板塊的常熟汽飾、銀輪股份等。

    金元順安元啟混合的打法則較為與眾不同，該基金持倉頗為分散，截至三季度末，基金前十大重倉股持股市值占基金凈值比例合計為8.74%，其中基金第一大重倉股為建研院，持股市值占基金凈值比甚至不足1%。進(jìn)一步梳理發(fā)現，金元順安元啟混合凈值走勢與國證2000指數較為擬合，持倉標的多為小市值股票。

    收益落后者則多重倉科技板塊。部分基金或已“自亂陣腳”，前十大重倉股頻頻更換，也難挽業(yè)績(jì)頹勢。

    部分基金微調結構

    值得注意的是，臨近年底，多只基金獨門(mén)重倉股頻頻出現異動(dòng)。

    以金元順安元啟混合重倉持有的諾邦股份為例，已連續3個(gè)交易日漲停。截至12月16日，12月以來(lái)諾邦股份股價(jià)漲幅超過(guò)50%。從基金持股情況來(lái)看，截至三季度末，只有金元順安元啟混合一只基金重倉持有諾邦股份，而諾邦股份最新市值不足30億元。

    此前類(lèi)似的事情也發(fā)生過(guò)，金元順安元啟混合重倉持有的中國科傳股價(jià)曾發(fā)生異動(dòng)，11月22日至11月30日，中國科傳漲幅超過(guò)90%。

    周海棟管理的華商甄選回報混合重倉持有的鳴志電器近日股價(jià)也發(fā)生異動(dòng)，12月14日股價(jià)漲停，12月15日鳴志電器股價(jià)再度上漲9.42%。從基金持股情況來(lái)看，截至三季度末，共有10只主動(dòng)權益基金重倉持有鳴志電器，其中，周海棟管理的4只基金均重倉持有鳴志電器。

    除此以外，部分今年以來(lái)業(yè)績(jì)領(lǐng)先的基金或已對持倉結構進(jìn)行了微調。天天基金數據顯示，易方達先鋒成長(cháng)混合A的估算偏差（近30天凈值估算與基金實(shí)際凈值偏離度的平均值）為0.54%，華寶動(dòng)力組合混合A的估算偏差也超過(guò)0.5%。