?5月份公募機構調研側重硬科技與全球化

    本報記者 彭衍菘

    公募機構5月份的調研動(dòng)向側面揭示了資本市場(chǎng)對“硬科技”與“全球化布局”的關(guān)注。公募排排網(wǎng)最新數據顯示，5月份共有156家公募機構參與A股上市公司調研，覆蓋629只個(gè)股，累計調研頻次達4791次。其中，半導體、自動(dòng)化設備等行業(yè)成為機構“深挖”的核心方向，企業(yè)“出海”戰略則成為調研問(wèn)答中的高頻關(guān)鍵詞。

    從行業(yè)分布看，公募排排網(wǎng)數據顯示，申萬(wàn)二級行業(yè)中，半導體、自動(dòng)化設備和醫療器械行業(yè)位列公募機構調研熱度前三，被調研次數分別達448次、346次和301次。通用設備、專(zhuān)用設備、化學(xué)制藥等制造業(yè)細分領(lǐng)域緊隨其后，均獲100余次調研。值得關(guān)注的是，自動(dòng)化設備行業(yè)貢獻了5月份被調研頻次較高的三只個(gè)股——匯川技術(shù)（90次）、雷賽智能（56次）、博眾精工（53次），顯示出公募機構對工業(yè)機器人、高端裝備等領(lǐng)域的重點(diǎn)關(guān)注。

    個(gè)股層面，52家上市公司單月獲公募機構調研超20次，匯川技術(shù)、恒而達、瑞邁特等10只個(gè)股被調研頻次均超43次。其中，半導體材料企業(yè)安集科技、存儲控制芯片企業(yè)德明利等硬科技標的備受公募機構青睞。

    從機構維度來(lái)看，公募機構調研積極性較高。5月份參與調研的156家公募機構中，88家單月調研超20次，博時(shí)基金、華夏基金、富國基金等8家頭部公募機構調研均超90次。值得關(guān)注的是，頭部機構進(jìn)一步聚焦硬科技賽道：博時(shí)基金5月份調研覆蓋36家設備制造與銷(xiāo)售相關(guān)企業(yè)，華夏基金調研則側重于電子設備、應用軟件等領(lǐng)域。

    “電子元件、工業(yè)機械、集成電路等行業(yè)相對突出的投資機會(huì )是公募機構重點(diǎn)調研的主要原因。”廣東華輝創(chuàng )富投資管理有限公司總經(jīng)理袁華明向《證券日報》記者表示，首先，近年來(lái)對于科技自主可控和產(chǎn)業(yè)鏈安全的要求提升，電子元件、集成電路行業(yè)利好頻出；其次，硬科技板塊經(jīng)歷過(guò)一段時(shí)間調整，估值處于相對低位，配置性?xún)r(jià)比凸顯；最后，AI算力需求爆發(fā)直接拉動(dòng)高端電子元件需求，人形機器人等新興應用場(chǎng)景則為工業(yè)機械企業(yè)打開(kāi)增量空間。

    機構調研過(guò)程中，上市公司“出海”相關(guān)問(wèn)題被高頻提及。例如，匯川技術(shù)被問(wèn)及海外具體并購計劃，博眾精工回應了“新加坡子公司等海外布局的規劃”，小商品城對于公司“品牌出海”計劃的實(shí)施情況向機構等投資者做了詳細介紹。

    對此，前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)認為，公募基金關(guān)心企業(yè)“出海計劃”，意在尋找企業(yè)的“第二增長(cháng)曲線(xiàn)”。“出海”能幫助企業(yè)打開(kāi)廣闊的增量市場(chǎng)，提升其盈利能力和全球化競爭力，進(jìn)而為投資者提供長(cháng)期投資機會(huì )。

    陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問(wèn)陳宇恒表示，機構在調研時(shí)更關(guān)注“硬科技”與“出海”，是攻守兼備的策略，有利于其挖掘更多有潛力的企業(yè)。