基金經(jīng)理繼續看好新能源板塊

    證券時(shí)報記者 曹雯璟

    昨日，新能源板塊遭遇調整。此次回調是否帶來(lái)上車(chē)機會(huì )？多位基金經(jīng)理表示，新能源行業(yè)的旺季尚未到來(lái)，尤其是新能源汽車(chē)，下半年基本面表現大概率會(huì )強于上半年。

    受益于新能源板塊的強勢表現，近兩年主投這一方向的權益基金業(yè)績(jì)領(lǐng)先，不少產(chǎn)品收益率超過(guò)300%。截至7月13日，趙詣管理的農銀匯理新能源主題近兩年回報達到378.71%，陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒A同期回報也有340.05%，信誠新興產(chǎn)業(yè)的收益率達到328.27%。這些基金一季報顯示基本都重倉了新能源股票。

    陸彬表示，繼續看好長(cháng)期成長(cháng)型優(yōu)質(zhì)賽道，尤其是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。“目前，新能源汽車(chē)基本面情況非常好。雖然一些新能源汽車(chē)股上個(gè)季度漲了50%，有些還翻了倍，但是從業(yè)績(jì)預期來(lái)看，新能源汽車(chē)供應鏈的這些公司估值仍低于其他可比的高景氣成長(cháng)行業(yè)。樂(lè )觀(guān)預期，今年新能源車(chē)行業(yè)需求增速可以達到80%~120%。”

    “海外市場(chǎng)也大大超預期。”陸彬介紹，美國新能源刺激政策規劃出來(lái)以后，需求預期大幅上調。歐洲可能繼續上調碳減排等指標，到2030年，電動(dòng)車(chē)的市場(chǎng)占比可能會(huì )到75%。“國內新能源汽車(chē)行業(yè)的旺季還沒(méi)有到來(lái)，最旺的季節應該是‘金九銀十’，下半年的基本面表現大概率會(huì )比上半年好，行業(yè)機會(huì )有望貫穿全年。”陸彬說(shuō)。

    信誠新興產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理孫浩中表示，看好電動(dòng)車(chē)板塊的機會(huì )。“該板塊中長(cháng)期的成長(cháng)確定性較強，業(yè)績(jì)兌現度較高。電動(dòng)車(chē)板塊一些細分板塊個(gè)股當前仍存在低估或者未合理定價(jià)的情況。在全球碳中和的大背景下，能源變革將帶來(lái)多種多樣的投資機會(huì )。”

    “下半年，鋰的供需矛盾會(huì )逐步顯現并可能加??；更長(cháng)周期看，未來(lái)三年，鋰需求復合增速將達到30%，這和2006年~2007年工業(yè)化時(shí)代對基本金屬的拉動(dòng)如出一轍。寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能等鋰電巨頭紛紛鎖定上游資源，中長(cháng)期行業(yè)景氣是確定的；需要警惕的是板塊中有些公司估值過(guò)高，股價(jià)波動(dòng)比較大。”孫浩中說(shuō)。

    陸彬表示，新能源行業(yè)大市值公司多，能容納較大的資金。而且，新能源行業(yè)的細分行業(yè)非常多，產(chǎn)業(yè)鏈包括整車(chē)、電池、材料，還有零部件和智能駕駛。下半年，相對更看好新能源汽車(chē)行業(yè)的上游細分行業(yè)。 剛剛披露的二季報中，有基金經(jīng)理繼續看好新能源。恒越核心精選重倉股中新增了寧德時(shí)代、晶澳科技、富滿(mǎn)電子，寧德時(shí)代和晶澳科技為新能源產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭，富滿(mǎn)電子為半導體芯片細分龍頭；而茅臺、瀘州老窖、中國中免等已不在其十大重倉股之列。