A股要走獨立行情？一線(xiàn)私募最新解盤(pán)來(lái)了！

    上周以來(lái)，全球股市因俄烏局勢影響劇烈震蕩。而隨著(zhù)今天（2月28日）A股走出一波“V型”走勢，不少投資者對于A(yíng)股逐步展現韌性已抱有樂(lè )觀(guān)預期。

    多家一線(xiàn)私募表示，短期A(yíng)股市場(chǎng)受到外部風(fēng)險事件影響出現震蕩，但是長(cháng)期還是會(huì )回歸基本面。此外，考慮到俄烏局勢所引起不確定性的最高峰或已過(guò)去，短期A(yíng)股市場(chǎng)有望出現偏強震蕩走勢。

    影響消退滬指連續收陽(yáng)

    周一A股主要股指基本平開(kāi)。受美股期指急速下挫等因素影響，出現深度回調，隨后逐步探底回升。截至收盤(pán)，主要股指全線(xiàn)收紅。上證指數、深證成指、滬深300、創(chuàng )業(yè)板指等已連續收陽(yáng)。

    從行業(yè)板塊來(lái)看，煤炭、有色、石油等資源股板塊，以及數字貨幣、稀缺資源、鋰電池等相關(guān)概念風(fēng)格板塊，整體全線(xiàn)領(lǐng)漲。

    A股大概率仍會(huì )延續獨立行情

    丹羿投資執行合伙人兼投資總監朱亮表示，中短期內A股大概率仍會(huì )延續春節之后的獨立行情。主要原因在于，國內外的貨幣和財政大環(huán)境并沒(méi)有出現很大變動(dòng)。后續還要看俄烏局勢是否出現劇烈演變，以及是否會(huì )引發(fā)大規模的全球通脹或金融風(fēng)險。

    保銀投資表示，外圍地緣政治因素的影響使得A股短期波動(dòng)明顯加劇，但是長(cháng)期還是會(huì )回歸基本面。“分析歷史上比較典型的幾次局部沖突，往往在開(kāi)戰后或者戰爭接近尾聲時(shí)，隨著(zhù)局部沖突帶來(lái)的不確定性逐漸淡去，股市波動(dòng)性會(huì )明顯降低，市場(chǎng)會(huì )逐漸從情緒主導回歸到基本面主導。”

    建泓時(shí)代投資總監趙媛媛分析，相關(guān)地緣政治事件對A股的影響，可能會(huì )體現在第一輪的短期情緒影響，和第二輪中期維度因全球滯漲帶來(lái)的壓力。

    龍贏(yíng)富澤資產(chǎn)指出，上周以來(lái)外圍市場(chǎng)風(fēng)云突變，A股市場(chǎng)風(fēng)險偏好也明顯承壓。當前外圍局勢仍充滿(mǎn)不確定性，市場(chǎng)仍處調整期，指數與個(gè)股波動(dòng)都將放大。但我國宏觀(guān)經(jīng)濟穩中向好，政策導向“穩字當頭”，流動(dòng)性較為寬松，且市場(chǎng)整體位置和估值均不高，A股市場(chǎng)出現持續性調整的風(fēng)險不大。

    關(guān)注事件驅動(dòng)市場(chǎng)機會(huì )

    在近期A(yíng)股波動(dòng)加大的背景下，不少一線(xiàn)私募也在從“事件驅動(dòng)”的投資邏輯維度，進(jìn)一步完善校正自身的“投資航向”。

    名禹資產(chǎn)稱(chēng)，在外部地緣政治風(fēng)險因素凸顯的背景下，國內經(jīng)濟政策導向依舊“穩字當頭”。預計市場(chǎng)將偏強震蕩，建議繼續關(guān)注短期回調的基建穩增長(cháng)主線(xiàn)。

    從容投資董事長(cháng)呂俊稱(chēng)，沖突對國際經(jīng)濟格局的實(shí)質(zhì)性影響，預計主要集中在石油天然氣等市場(chǎng)，特別是由于近幾年全球資本開(kāi)支不足，油氣產(chǎn)量提升緩慢，國際油氣價(jià)格可能將在較長(cháng)時(shí)間內維持高位。在此背景下，沖突對A股市場(chǎng)可能帶來(lái)的階段性事件驅動(dòng)機會(huì )，預計主要存在于新能源板塊，例如高企的油價(jià)和天然氣價(jià)格將促進(jìn)風(fēng)電、光伏、核電的快速普及。

    趙媛媛分析，綜合考慮到?jīng)_突導致的全球油氣供給減少、國內穩增長(cháng)導致部分周期品需求增加等因素，建議重點(diǎn)關(guān)注油氣開(kāi)采、有色金屬、稀有氣體、港口物流以及穩增長(cháng)主線(xiàn)的裝配式建筑、地下管廊等。

    朱亮稱(chēng)，沖突事件引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)，對丹羿投資的持倉結構調整并沒(méi)有太大影響。未來(lái)較長(cháng)時(shí)間內，依然會(huì )重點(diǎn)聚焦新能源汽車(chē)的智能化、線(xiàn)下消費復蘇等投資機會(huì )。