“芯片一哥”一季度營(yíng)收大增67% 再創(chuàng )新高！行業(yè)釋放提價(jià)信號

    5月12日晚，中國大陸晶圓代工龍頭企業(yè)中芯國際發(fā)布一季報，公司營(yíng)業(yè)收入再創(chuàng )新高至18.42億美元，環(huán)比增長(cháng)16.6%，同比增長(cháng)66.9%；歸母凈利潤為4.47億美元，環(huán)比下降16.2%，同比增長(cháng)181.5%；毛利率40.7%，環(huán)比提高5.7個(gè)百分點(diǎn)，同比提高18個(gè)百分點(diǎn)。

    中芯國際預計二季度銷(xiāo)售收入環(huán)比增長(cháng)1%至3%，毛利率為37%至39%。

    產(chǎn)能利用率超100%

    中芯國際表示，一季度業(yè)績(jì)增長(cháng)主要是公司產(chǎn)品組合變化、價(jià)格調整、出貨量增加等因素所致。一季度產(chǎn)能利用率環(huán)比提升1個(gè)百分點(diǎn)至100.4%。

    從應用端看，一季度，受智能手機需求疲弱影響，中芯國際晶圓收入中來(lái)自這部分應用的產(chǎn)品收入占比有所下滑，為28.7%，環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，同比下降6.5個(gè)百分點(diǎn)。

    對于上述業(yè)績(jì)，中芯國際管理層表示，2022年上半年，新冠疫情、國際局部沖突等事件，給全球集成電路行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了不確定因素。在消費電子需求疲軟的同時(shí)，新能源汽車(chē)、顯示面板和工業(yè)領(lǐng)域的需求增長(cháng)，導致了半導體制造產(chǎn)能結構性緊缺在短期內加劇。得益于公司過(guò)去半年的規劃部署，圍繞市場(chǎng)缺口，公司進(jìn)一步加強與全球客戶(hù)、供應商緊密合作，及早進(jìn)行了產(chǎn)能分配優(yōu)化調整，并有序推動(dòng)產(chǎn)能建設。

    中芯國際管理層認為，基于上半年的成長(cháng)預期，隨著(zhù)產(chǎn)能逐步釋放，若外部條件無(wú)重大不利變化，預計今年銷(xiāo)售收入增速會(huì )高于代工行業(yè)平均值，毛利率會(huì )好于年初預期。

    中芯國際今年的資本開(kāi)支計劃約為50億美元，主要用于推進(jìn)老廠(chǎng)擴建及三個(gè)新廠(chǎng)項目建設。今年一季度，中芯國際的資本開(kāi)支為8.69億美元。

    存貨小幅上升

    橫向來(lái)看，一季度，中芯國際銷(xiāo)售收入為18.42億美元，與全球排名第三的晶圓廠(chǎng)格芯僅相差約1億美元。就一季度收入環(huán)比增速看，中芯國際在全球前五大純晶圓代工廠(chǎng)中最高。

    在盈利規模方面，中芯國際一季度遠超格芯，前者為4.47億美元，后者為2.32億美元。從一季度盈利環(huán)比增速看，中國大陸晶圓代工“雙雄”（中芯國際和華虹半導體）均有下滑。

    今年一季度，聯(lián)電、格芯、中芯國際的毛利率都較去年同期有大幅提升。

    去年二季度，臺積電的毛利率一度逼近“警戒線(xiàn)”——50%，讓其壓力倍增。隨著(zhù)2021年8月起全面調漲晶圓代工報價(jià)，臺積電隨后將毛利率牢牢穩定在50%以上。

    由于消費電子市場(chǎng)景氣度下行，晶圓廠(chǎng)的庫存指標成為市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。一季度末，中芯國際的存貨余額為13.17億美元，較期初增長(cháng)10.4%。其實(shí)，一季度末，全球五大純晶圓代工廠(chǎng)的存貨余額均有不同程度上漲。

    行業(yè)提價(jià)預期升溫

    從頭部晶圓廠(chǎng)發(fā)布的二季度業(yè)績(jì)指引看，盡管消費電子需求未見(jiàn)好轉，但對于晶圓代工環(huán)節而言，行業(yè)景氣度依舊在高位運行，且有新一輪漲價(jià)信號。

    日前，業(yè)界傳出臺積電漲價(jià)迫在眉睫。報道稱(chēng)，臺積電陸續與客戶(hù)提前召開(kāi)2023年訂單會(huì )議，并告知2023年1月起將全面調漲先進(jìn)與成熟制程代工價(jià)格，按客戶(hù)、產(chǎn)品與訂單規模不同，漲幅5%-9%。臺積電選擇漲價(jià)的原因包括通貨膨脹、生產(chǎn)成本上升以及大規模擴張計劃帶來(lái)的巨額資本開(kāi)支。

    臺積電方面對記者表示，無(wú)法對客戶(hù)訂單及價(jià)格等相關(guān)問(wèn)題做出任何評價(jià)或回應。臺積電再度重申，會(huì )考慮發(fā)行公司債券以支持產(chǎn)能擴充相關(guān)支出的資金需要。

    多家芯片設計公司高管告訴記者，尚未接到臺積電的通知。但有芯片設計公司高管表示：“晶圓代工廠(chǎng)確有漲價(jià)壓力，產(chǎn)能比較緊張。”

    分析人士表示，一旦臺積電再度啟動(dòng)全面漲價(jià)，其他晶圓廠(chǎng)大概率會(huì )跟進(jìn)，尤其是二線(xiàn)晶圓廠(chǎng)。