紅塔證券IPO按暫停鍵 中介機構被查拖累進(jìn)度？

    紅塔證券的上市之路又添插曲。證監會(huì )官網(wǎng)顯示，截至9月13日，紅塔證券IPO的審核狀態(tài)已變更為“中止審查”。昨日，上證報就此事向保薦機構東吳證券的相關(guān)負責人求證，對方表示，目前IPO審核確實(shí)已暫停，但與紅塔證券自身無(wú)關(guān)。“可能是與中介機構被立案調查有關(guān)，（出狀況的）應該是一家資產(chǎn)評估機構。”

    翻看紅塔證券今年3月20日更新的招股說(shuō)明書(shū)申報稿，中介機構共有兩家資產(chǎn)評估機構：北京中企華資產(chǎn)評估有限公司（下稱(chēng)“中企華評估”）、中和資產(chǎn)評估有限公司。

    就在今年6月14日，快樂(lè )購（現名“芒果超媒”）公告，中企華評估收到“中國證監會(huì )及派出機構執業(yè)質(zhì)量監管措施的專(zhuān)項核查意見(jiàn)”。據公告陳述，在2017年10月至11月，中企華評估及其多位資產(chǎn)評估師先后被證監會(huì )立案調查。目前，尚未知悉上述調查是否已經(jīng)結束。

    而在2017年12月，證監會(huì )對企業(yè)IPO申請（自受理后至過(guò)會(huì )前）“中止審查”的觸發(fā)條件曾作詳細規定，其中有一條：中介機構因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規，且對市場(chǎng)有重大影響被中國證監會(huì )立案調查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結案的，相關(guān)IPO申請須中止審查。尚未結案擬申請恢復審查的，中介機構可以履行復核程序。

    有券商投行人士就此表示：“估計‘中止審查’后大概率會(huì )要求原機構出具一份復核報告，然后可再次進(jìn)入正常審核。”他表示，近年來(lái)，監管重拳嚴懲中介機構違規，即使與違規事項并無(wú)關(guān)聯(lián)，IPO項目被暫時(shí)叫停的例子也有不少。

    目前，距紅塔證券首次遞交IPO申請已一年有余。據更新后的招股說(shuō)明書(shū)申報稿披露，紅塔證券大部分收入及利潤都源于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)，因此，盈利水平易受市場(chǎng)周期性和波動(dòng)性的影響。這一點(diǎn)，在紅塔證券近年的業(yè)績(jì)變化上可見(jiàn)一斑，2015年至2017年，公司凈利潤分別為10.43億元、3.33億元和3.63億元。