銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)結構出現新變化：基金代銷(xiāo)收入縮水 保險與理財大幅增長(cháng)

    本報記者 彭妍

    近年來(lái)，銀行紛紛加碼布局財富管理市場(chǎng)，而代銷(xiāo)業(yè)務(wù)則是重要抓手。隨著(zhù)上市銀行2022年半年報陸續發(fā)布，銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)表現備受市場(chǎng)關(guān)注?！蹲C券日報》記者根據已發(fā)布的半年報梳理發(fā)現，多數上市銀行的基金代銷(xiāo)收入同比有所下降，而保險、理財代銷(xiāo)收入大幅增長(cháng)。

    對此，星圖金融研究院副院長(cháng)薛洪言對記者表示，銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入結構的變化，與上半年居民財富配置結構變化有關(guān)。今年上半年，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，居民購買(mǎi)基金的熱情大幅下降，導致銀行代銷(xiāo)基金收入普遍縮水。與此同時(shí)，波動(dòng)性更小的銀行理財和壽險產(chǎn)品開(kāi)始受到青睞，尤其是增額終身壽險產(chǎn)品受到熱捧，帶動(dòng)銀行代理保險收入普遍上漲。

    業(yè)內人士表示，全面凈值化時(shí)代，銀行若想在大財富管理賽道中走得更遠，應轉變觀(guān)念，從賣(mài)產(chǎn)品轉變?yōu)楣芾碡敻?，切?shí)以客戶(hù)為中心調整績(jì)效激勵機制，提升客戶(hù)獲得感。同時(shí)，還要提升產(chǎn)品豐富度，通過(guò)數字化技術(shù)進(jìn)行精準服務(wù)。

    代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入結構

    出現變化

    記者梳理發(fā)現，多家銀行代銷(xiāo)保險、理財業(yè)務(wù)收入出現20%以上的增長(cháng)。例如，招商銀行半年報顯示，今年上半年，該行代理保險收入89.84億元，同比增長(cháng)61.61%，主要是資本市場(chǎng)波動(dòng)背景下，客戶(hù)避險情緒及需求上升，高價(jià)值貢獻的期繳保險銷(xiāo)量及占比同比上升；代銷(xiāo)理財收入34.93億元，同比增長(cháng)22.6%，主要得益于開(kāi)放平臺建設和產(chǎn)品組織，零售理財銷(xiāo)售規模增長(cháng)較好。同時(shí)，基金、信托等代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入同比有所減少。今年上半年，招商銀行代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%，主要由于市場(chǎng)波動(dòng)下客戶(hù)權益類(lèi)產(chǎn)品配置降低。

    平安銀行也在半年報中提到，今年上半年實(shí)現代理基金收入16.83億元，同比下降29.3%，主要受市場(chǎng)等因素影響；實(shí)現代理保險收入10.65億元，同比增長(cháng)26.3%；實(shí)現代理理財收入4.24億元，同比增長(cháng)29.3%。

    對于銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入結構出現的變化，零壹研究院院長(cháng)于百程對記者表示，從部分銀行財富管理收入看，影響最大的是上半年基金發(fā)行預冷和壓縮房地產(chǎn)信托等，這兩項對其財富管理收入下降產(chǎn)生較大影響。同時(shí)，由于客戶(hù)避險情緒的上升，代理保險和代銷(xiāo)理財業(yè)務(wù)的收入大幅上升。

    代理保險和理財等業(yè)務(wù)收入的快速增長(cháng)，也助推了銀行的手續費收入及非利息收入增長(cháng)。例如，郵儲銀行半年報顯示，上半年，該行手續費及傭金凈收入178.8億元，較去年同期增加64.51億元，同比增長(cháng)56.44%。其中，手續費及傭金收入300.74億元，較去年同期增加60.39億元，同比增長(cháng)25.13%。具體來(lái)看，代理業(yè)務(wù)手續費收入117.33億元，較去年同期增加18.79億元，同比增長(cháng)19.07%，主要是加快推進(jìn)財富管理轉型升級，通過(guò)搭建多元化財富管理產(chǎn)品體系，制定差異化服務(wù)策略，助力客戶(hù)資產(chǎn)保值增值，代理保險等業(yè)務(wù)收入實(shí)現快速增長(cháng)；理財業(yè)務(wù)手續費收入54.16億元，較去年同期增加32.94億元，主要是凈值型產(chǎn)品規模增加，以及推進(jìn)凈值型產(chǎn)品轉型一次性因素帶動(dòng)。

    銀行財富管理業(yè)務(wù)

    面臨挑戰

    目前，多家商業(yè)銀行財富管理業(yè)務(wù)轉型持續推進(jìn)，代銷(xiāo)業(yè)務(wù)已成為銀行加碼財富管理的重要“抓手”。不過(guò)，今年上半年，受資本市場(chǎng)波動(dòng)和資管新規正式實(shí)施的影響，銀行財富管理收入增長(cháng)有所承壓，代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)展也面臨更高要求。

    于百程表示，通過(guò)傳統資產(chǎn)擴張規模實(shí)現增長(cháng)的模式已難以為繼，因此眾多銀行抓住機會(huì )，利用數字化技術(shù)，向大財富管理為代表的零售轉型，近些年不少銀行轉型取得豐碩成果，非息收入實(shí)現快速增長(cháng)。不過(guò)，今年上半年多重不確定性因素對銀行財富管理業(yè)務(wù)的影響較大，部分銀行零售業(yè)務(wù)受到挑戰。

    “排除上半年外部不可控的階段性因素，在銀行零售業(yè)務(wù)或財富管理轉型過(guò)程中，要更加重視零售用戶(hù)數和管理客戶(hù)資產(chǎn)規模（AUM）指標的增長(cháng)，提升產(chǎn)品的豐富度，通過(guò)數字化技術(shù)做到精準服務(wù)和良好體驗，這些是銀行財富管理轉型的基礎。”于百程認為。

    易觀(guān)分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮表示，在全面凈值化時(shí)代下，對于商業(yè)銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，在C端層面銀行可以通過(guò)提供創(chuàng )新而豐富的金融服務(wù)來(lái)完善代銷(xiāo)相關(guān)的產(chǎn)品矩陣，整合“大零售”各類(lèi)業(yè)務(wù)為用戶(hù)提供更多服務(wù)，提升用戶(hù)活躍度，加強用戶(hù)留存；從B端角度看，銀行需要不斷拓展渠道，強化在金融市場(chǎng)中的品牌認知度，將代銷(xiāo)與銀行自身的其他業(yè)務(wù)進(jìn)行有機融合，提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平。

    招商銀行也在半年報中表示，展望下半年，將繼續推動(dòng)非息業(yè)務(wù)保持高質(zhì)量發(fā)展。一是結構調優(yōu)，助力大財富管理業(yè)務(wù)多點(diǎn)開(kāi)花，在財富管理方面，深化踐行資產(chǎn)配置理念，為客戶(hù)提供更多元的解決方案，實(shí)現客戶(hù)資產(chǎn)的壯大和增值；資產(chǎn)管理方面，圍繞加強核心投研、大類(lèi)資產(chǎn)配置、品種投資等能力建設，鞏固產(chǎn)品競爭優(yōu)勢；托管方面，前瞻性把握市場(chǎng)機會(huì )，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)突破。二是模式增效，縱深推進(jìn)“投商私科研”一體化，一方面加快打造重點(diǎn)場(chǎng)景公私融合生態(tài)化經(jīng)營(yíng)模式，聚焦團體金融、融合拓客、零售轉介對公等業(yè)務(wù)方向，開(kāi)展潛力客群挖掘；另一方面，強化集團聯(lián)動(dòng)機制，落實(shí)合作資源共享，實(shí)現客戶(hù)綜合服務(wù)最大化。三是場(chǎng)景挖潛，促進(jìn)傳統非息收入的二次增長(cháng)，通過(guò)重點(diǎn)場(chǎng)景的精細化經(jīng)營(yíng)，提升客戶(hù)黏性，促進(jìn)客戶(hù)交易類(lèi)、融資服務(wù)類(lèi)收入實(shí)現穩步增長(cháng)。