銀行理財公司上半年挺能賺 規模資金也回來(lái)了

    證券時(shí)報記者 謝忠翔 劉筱攸

    理財公司最新“畫(huà)像”來(lái)了！

    近日，多家銀行理財公司陸續披露了2022年上半年理財業(yè)務(wù)報告，部分上市銀行在半年報中同時(shí)公布了旗下理財公司的同期業(yè)績(jì)。根據各類(lèi)數據梳理發(fā)現，經(jīng)歷了上半年資本市場(chǎng)的大幅波動(dòng)，部分國有大行理財公司的產(chǎn)品存續規模明顯“縮水”，而一些股份行、城商行理財公司的產(chǎn)品存續規模反而大幅增長(cháng)。另外，多數已披露業(yè)績(jì)信息的理財公司實(shí)現了凈利潤正增長(cháng)。

    半年度已過(guò)，理財行業(yè)的規模變化也開(kāi)始鮮明顯現。證券時(shí)報記者多方了解到，進(jìn)入7月后，來(lái)自國有大行、股份行的9家理財公司產(chǎn)品規模悉數上升，當月即“回血”約1.4萬(wàn)億元，環(huán)比增幅擴大，部分公司的單月增幅創(chuàng )出年內新高。

    9家公司回血過(guò)萬(wàn)億

    上半年，市場(chǎng)行情跌宕起伏，各類(lèi)金融產(chǎn)品難以維系以往的規模高增速，能實(shí)現“穩健擴容”實(shí)屬不易。

    根據各資管行業(yè)的最新存續規模數據對比，銀行理財持續居于首位，但今年上半年的數據僅為29.15萬(wàn)億元，而去年末已是29萬(wàn)億元，可見(jiàn)增速明顯放緩。

    另?yè)磐袠I(yè)協(xié)會(huì )、基金業(yè)協(xié)會(huì )、保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據，截至今年3月末，信托規模為20.16萬(wàn)億元；截至6月末，公募基金管理規模為26.79萬(wàn)億元；7月末，私募管理規模為20.39萬(wàn)億元，券商資管管理規模為7.36萬(wàn)億元；截至2021年末，保險資金運用余額為23.23萬(wàn)億元。

    當下，銀行理財上半年不溫不火的局面已然發(fā)生改變——6月末時(shí)點(diǎn)一過(guò)，資金回流的行業(yè)慣例快速顯效。證券時(shí)報記者采訪(fǎng)獲悉，9家主要理財公司（含“工農中建交”五大行旗下理財公司，以及招銀、信銀、光大、興銀等4家股份行理財公司）的管理規模（僅以子公司管理口徑計）悉數上升，單月環(huán)比增幅均較之前擴大，部分公司的單月增量甚至超出此前數月的總量，增幅創(chuàng )今年以來(lái)新高。

    證券時(shí)報記者綜合可信渠道統計，今年7月，上述9家理財公司的管理規模共計增長(cháng)約1.4萬(wàn)億元。具體來(lái)看，有3家理財公司規模增長(cháng)2000億元以上，其中某大行理財公司增長(cháng)最多，達到近3000億元；另有3家公司的規模增長(cháng)在1000億元以上，平均增量為1500億元?？梢哉f(shuō)，下半年銀行理財開(kāi)局形勢良好。

    另?yè)?022年銀行業(yè)理財市場(chǎng)半年報數據，銀行理財上半年累計為投資者創(chuàng )造收益4172億元；截至6月末，投資者數量達9145.40萬(wàn)個(gè)，較去年末的8130萬(wàn)個(gè)增逾千萬(wàn)個(gè)。

    信銀理財異軍突起

    近日陸續披露理財業(yè)務(wù)半年報或跟隨母行披露業(yè)績(jì)數據的理財公司已有10家，包括8家國有行、股份行、城商行旗下的理財公司，以及2家合資理財公司。其中，有6家理財公司的存續規模較年初增長(cháng)超10%。

    具體來(lái)看，信銀理財、中郵理財、南銀理財、杭銀理財、徽銀理財、招銀理財、貝萊德建信理財等7家理財公司的產(chǎn)品存續余額較上年末實(shí)現增長(cháng)；工銀理財、農銀理財2家國有行理財公司的產(chǎn)品存續規模則較年初有所萎縮。

    統計數據顯示，今年上半年，招銀理財管理的理財產(chǎn)品規模暫坐行業(yè)“頭把交椅”，6月末余額達2.88萬(wàn)億元，但增速有所放緩，半年僅微增3.74%。另一家股份行理財公司——信銀理財成為行業(yè)的一大“黑馬”，上半年產(chǎn)品存續規模首次突破萬(wàn)億，達1.14萬(wàn)億元，較去年末大增39.45%。

    中郵理財可謂行業(yè)的另一匹“黑馬”。作為國有大行旗下理財公司，中郵理財今年上半年的理財產(chǎn)品存續規模一路追趕同行，截至6月末已達8460.9億元，較去年末增長(cháng)1907.84億元，增幅達29.11%。

    同樣來(lái)自國有行旗下的工銀理財、農銀理財，上半年產(chǎn)品存續規模則均有所下降。其中，工銀理財6月末規模為1.82萬(wàn)億元，較去年末減少1981.13億元，降幅9.8%；農銀理財6月末規模為1.68萬(wàn)億元，較去年末減少1416.26億元，降幅7.77%。

    此外，作為城商行理財公司的南銀理財、杭銀理財和徽銀理財，今年上半年產(chǎn)品存續規模增幅均超過(guò)10%，分別較年初增長(cháng)16.14%、15.71%和12%，6月末規模分別為3798.89億元、3549.07億元和2409.42億元。

    從各大理財公司的資產(chǎn)配置來(lái)看，雖然多數公司產(chǎn)品布局仍以固收類(lèi)產(chǎn)品作為主流，但一個(gè)鮮明的特點(diǎn)是，理財公司權益資產(chǎn)的投資比例均實(shí)現增長(cháng)。相較于去年末，權益類(lèi)投資力度正在加大，混合類(lèi)產(chǎn)品的布局也有所增長(cháng)。

    具體來(lái)看，工銀理財、農銀理財、信銀理財、中郵理財、南銀理財、徽銀理財等公司存續的固收類(lèi)理財產(chǎn)品余額占比分別為90.34%、88.07%、96.86%、89.12%、98.6%、99.08%，另外中郵理財、農銀理財的混合類(lèi)產(chǎn)品占比均超10%。

    根據披露的穿透后資產(chǎn)類(lèi)型配置信息，截至6月末，農銀理財、中郵理財、信銀理財、南銀理財等公司權益類(lèi)資產(chǎn)投資余額均超過(guò)100億元。此外，包括農銀理財、中郵理財在內的多數理財公司權益類(lèi)資產(chǎn)投資余額占比較去年末均有所增長(cháng)。

    貝萊德建信重倉權益類(lèi)

    目前披露理財業(yè)務(wù)半年報的還有兩家合資理財公司，相較于其他銀行系理財公司，合資理財公司的產(chǎn)品存續規模顯得較為“迷你”。

    今年1月，施羅德交銀理財作為又一家開(kāi)業(yè)的合資理財公司，正式進(jìn)入市場(chǎng)。根據披露信息，施羅德交銀理財最新存續余額已超過(guò)貝萊德建信理財，達34.1億元。貝萊德建信理財發(fā)展勢頭也并不差，該公司上半年存續余額較年初增長(cháng)15.05%，達30.1億元。

    按投資性質(zhì)來(lái)劃分“貨架”，貝萊德建信理財的權益類(lèi)產(chǎn)品可謂占據了絕對份額，余額為28.48億元，占比高達94.61%；混合類(lèi)產(chǎn)品約為1.62億元，占比5.39%。目前，貝萊德建信已上線(xiàn)了固收類(lèi)產(chǎn)品“貝裕”，這只產(chǎn)品是在7月份發(fā)行的，一期募集金額達到25.45億元。

    理財資金投資方面，截至6月末，穿透后貝萊德建信的理財資金絕大比重投向了權益類(lèi)資產(chǎn)，這一部分所占的比例高達91.25%；投向現金及銀行存款、債券資產(chǎn)的理財資金則分別占比5.16%、3.59%。

    再來(lái)看施羅德交銀理財。截至6月末，該公司的“貨架”與絕大部分理財公司一樣具有共性，固收類(lèi)理財產(chǎn)品“唱主角”，余額約為33.83億元，占比高達99.2%；混合類(lèi)產(chǎn)品余額約為2745萬(wàn)元，占比僅為0.8%。

    理財資金持倉方面，施羅德交銀理財的資產(chǎn)持倉并沒(méi)有披露具體的品種。截至6月末，該公司穿透后的固收類(lèi)資產(chǎn)占比為96.4%；權益類(lèi)資產(chǎn)、其他類(lèi)資產(chǎn)（包括公募基金、代客境外理財投資QDII）分別占比1.1%、2.5%。

    若從穿透前來(lái)看，施羅德交銀的理財資金大量投向了由私募基金、資管產(chǎn)品和協(xié)議委外構成的資產(chǎn)管理產(chǎn)品類(lèi)資產(chǎn)，穿透前這部分占比高達92%。

    杭銀理財凈利勁增兩倍

    除了最新存續規模普遍擴大，多數公司業(yè)績(jì)大增，也是理財公司最新“畫(huà)像”的又一重要特征。

    截至8月24日，隨著(zhù)母行發(fā)布半年報，招銀理財、中郵理財、平安理財、杭銀理財和南銀理財的上半年“成績(jì)單”均浮出水面。這5家公司中，有4家凈利潤同比增長(cháng)超30%，其中一家增幅甚至高達212.7%。

    招銀理財仍屬賺錢(qián)能力最強的理財公司之一。今年上半年，該公司營(yíng)收達31.86億元，凈利潤多達20.66億元，居于上述5家公司之首。值得一提的是，招銀理財業(yè)績(jì)增速同樣不俗，營(yíng)收和凈利潤分別同比增長(cháng)35.5%、32.69%。

    城商行理財公司——杭銀理財業(yè)績(jì)表現同樣不俗。今年上半年，杭銀理財實(shí)現營(yíng)收10.44億元，同比增長(cháng)194.08%；實(shí)現凈利潤7.41億元，同比增長(cháng)212.66%。另外，南銀理財和中郵理財的凈利潤增幅均超過(guò)50%，上半年凈利潤分別為4.24億元、6.71億元，分別同比增長(cháng)51.97%、50.11%。

    對比來(lái)看，當然也有表現稍遜者。今年上半年，平安理財實(shí)現凈利潤3.92億元，較去年同期的8.2億元下降約52.2%，落后于杭銀理財和南銀理財。

    不過(guò)，平安銀行及平安理財合并口徑的非保本理財產(chǎn)品余額達9472.76億元，較上年末增長(cháng)8.6%。若繼續保持此增速，今年末平安銀行集團口徑的非保本理財有望突破萬(wàn)億元。