數字人民幣應用體驗調查：基金贖回款實(shí)現早一天到賬 數字化“基因”正改寫(xiě)財富管理業(yè)務(wù)

    本報記者 李冰 王思文

    基金申購支付款提示音響起，《證券日報》記者的手機屏幕隨之顯示出數字人民幣購買(mǎi)基金產(chǎn)品支付成功的頁(yè)面——這一幕出現在中國銀河證券App中。在實(shí)際體驗數字人民幣應用場(chǎng)景的過(guò)程中，記者觀(guān)察到，通過(guò)數字人民幣購買(mǎi)基金產(chǎn)品不僅便捷，而且有效提升了投資者的資金流轉效率。

    目前數字人民幣在財富管理領(lǐng)域的應用場(chǎng)景正迎來(lái)新突破。多位受訪(fǎng)者分析認為，數字人民幣為財富管理帶來(lái)新的機會(huì )，并有望提升財富管理的普惠性。

    財富管理領(lǐng)域應用

    正不斷突破

    日前，天天基金官宣上線(xiàn)興業(yè)銀行數字人民幣基金支付功能，該功能上線(xiàn)后，興業(yè)數字人民幣錢(qián)包用戶(hù)可以用數字人民幣在天天基金App上購買(mǎi)或贖回基金產(chǎn)品。

    此外，5月19日，中國銀河證券聯(lián)合中國工商銀行，雙方創(chuàng )新合作推出數字人民幣證券行業(yè)應用場(chǎng)景，并在中國銀河證券App正式上線(xiàn)，用戶(hù)綁定數字人民幣錢(qián)包，就可以使用數字人民幣投資場(chǎng)外理財產(chǎn)品。需指出的是，用戶(hù)開(kāi)通后需先將數字人民幣錢(qián)包升級到二類(lèi)錢(qián)包，才能進(jìn)行場(chǎng)外理財產(chǎn)品的投資。

    目前首批數字人民幣投資者可以選擇的基金產(chǎn)品有三只，分別為華夏天利貨幣A、華夏現金增利基金、華夏貨幣A，這三只基金產(chǎn)品均為貨幣型基金，貨幣型基金主要投資于債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種，通常被視為低風(fēng)險投資工具。

    就記者實(shí)際操作體驗來(lái)看，對投資者而言，使用數字人民幣投資場(chǎng)外理財產(chǎn)品優(yōu)勢明顯。一是，使用數字人民幣投資場(chǎng)外理財產(chǎn)品，充分利用數字人民幣“支付即結算”的特征，實(shí)現即時(shí)下單；第二，由于數字人民幣具有“可追蹤”、“不可偽造復制”的特征，用數字人民幣進(jìn)行投資，用戶(hù)資金也會(huì )更加安全；第三，基金贖回款能夠提前一天到賬。通常情況下，在券商平臺購買(mǎi)貨幣型開(kāi)放式基金的贖回款的交收時(shí)間需要經(jīng)歷三個(gè)交易日左右，即投資者在T日申報，T+2個(gè)交易日收到基金贖回款。而如果使用數字人民幣，投資者贖回提現的時(shí)間可以較傳統保證金模式下提前一天，這大大提高了資金流轉效率。

    易觀(guān)分析金融行業(yè)高級咨詢(xún)顧問(wèn)蘇筱芮認為：“將數字人民幣與智能合約結合用以替代傳統人工資金劃付流程，既降低資金劃付容錯率，也提高投資者的資金效率。”

    更多數字人民幣

    資本市場(chǎng)創(chuàng )新應用“在路上”

    早在2021年11月份，中國證券監督管理委員會(huì )北京監管局、北京市地方金融監督管理局公布的首批擬納入資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng )新試點(diǎn)項目名單中，中國銀河證券聯(lián)合工商銀行申報的試點(diǎn)項目是其中唯一涉及數字人民幣資本市場(chǎng)應用的項目，曾引發(fā)業(yè)界普遍關(guān)注。

    記者查閱彼時(shí)該項目情況顯示，上述方案圍繞客戶(hù)購買(mǎi)金融服務(wù)、購買(mǎi)理財產(chǎn)品的實(shí)際需求，結合數字人民幣的特征，以達到保障客戶(hù)資金安全、防范洗錢(qián)等違法交易行為、降低交易成本、提升金融運行效率的目的，為投資者提供更便捷、安全、高效、智能的服務(wù)體驗。

    除此之外，經(jīng)記者梳理，有更多數字人民幣資本市場(chǎng)創(chuàng )新應用“在路上”。2022年12月8日，上海證監局發(fā)布《關(guān)于對資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng )新試點(diǎn)（上海）首批試點(diǎn)項目方案進(jìn)行社會(huì )公示的通知》，其中多個(gè)項目涉及數字人民幣。包括國泰君安證券聯(lián)合中國建設銀行上海市分行申報的“證券行業(yè)數字人民幣的創(chuàng )新應用”，東方證券聯(lián)合中國建設銀行上海市分行申報的“數字人民幣創(chuàng )新應用試點(diǎn)項目”，匯添富基金聯(lián)合交通銀行上海市分行申報的“基于基金支付體系的數字人民幣應用場(chǎng)景創(chuàng )新”，上海天天基金聯(lián)合交通銀行、中國建設銀行上海市分行、中國民生銀行申報的“數字人民幣在基金銷(xiāo)售場(chǎng)景下的應用創(chuàng )新項目”，申萬(wàn)宏源證券聯(lián)合證通股份有限公司、上交所技術(shù)有限責任公司申報的“5G消息：證券服務(wù)新渠道”。

    某參與資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng )新試點(diǎn)項目的相關(guān)人員對《證券日報》記者表示：證券行業(yè)數字人民幣應用場(chǎng)景創(chuàng )新試點(diǎn)項目，將數字人民幣場(chǎng)景由2B（批發(fā)）、2C（零售）、2G（政府）拓展到2F（金融機構），極大激發(fā)了行業(yè)想象空間。”

    在厚雪研究首席研究員于百程看來(lái)：“資本市場(chǎng)各項業(yè)務(wù)的媒介是貨幣，因此，金融機構應該積極推動(dòng)數字人民幣在各項業(yè)務(wù)中的試點(diǎn)，盡早做到業(yè)務(wù)互聯(lián)互通，并可利用數字人民幣的特性，在反洗錢(qián)、智能化等方面進(jìn)行創(chuàng )新，實(shí)現業(yè)務(wù)效率的提升”。

    “可以看到，還有不少數字人民幣資本市場(chǎng)創(chuàng )新應用是券商或基金與銀行機構合作項目，預計后續會(huì )有更多金融機構探索便捷化的數字人民幣投資路徑，不斷拓寬數字人民幣在理財場(chǎng)景的使用廣度及深度，促進(jìn)數字人民幣與理財業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)。”蘇筱芮說(shuō)。

    資本市場(chǎng)應用生態(tài)

    或是發(fā)力重點(diǎn)方向

    近年來(lái)，隨著(zhù)我國居民收入和財富持續增長(cháng)，財富管理市場(chǎng)規模不斷擴大。截至2023年4月底，銀行理財存續規模約25.4萬(wàn)億元，公募基金資產(chǎn)凈值合計27.29萬(wàn)億元，私募資產(chǎn)管理規模合計13.77萬(wàn)億元。

    光大理財數據預測，中國資管市場(chǎng)中長(cháng)期仍然向好，預計可實(shí)現9%左右的年化增長(cháng)，2030年市場(chǎng)總規?；蜻_到275萬(wàn)億元人民幣，這給理財機構帶來(lái)了包括周期性因素變化、科技進(jìn)步帶來(lái)的新機遇等多重結構性機會(huì )。

    隨著(zhù)調查采訪(fǎng)深入，記者發(fā)現受訪(fǎng)者普遍認為，數字人民幣將會(huì )為財富管理帶來(lái)新的機會(huì )，也正打開(kāi)財富管理新格局。

    博通咨詢(xún)金融行業(yè)資深研究員王蓬博對《證券日報》記者表示：“數字人民幣智能合約應用場(chǎng)景比較廣泛，可以降低經(jīng)濟活動(dòng)的履約成本，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，推動(dòng)數字經(jīng)濟深化發(fā)展。我們可以確定數字化服務(wù)是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的趨勢，也是財富管理行業(yè)轉型的基礎。數字人民幣的使用在提升財富管理行業(yè)的運轉效率，降低財富管理行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險上作用會(huì )加大。”

    從金融機構長(cháng)遠發(fā)展來(lái)看，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華對記者分析稱(chēng)：“通過(guò)數字人民幣紐帶，有助于推動(dòng)銀行與其他金融機構優(yōu)勢互補，共同推動(dòng)部分信息共享、投研合作、財富管理、結算等方面的業(yè)務(wù)發(fā)展。未來(lái)數字人民幣有望向普惠小微貸款、理財、保險等領(lǐng)域拓展。”

    那么金融機構如何抓住數字人民幣創(chuàng )新發(fā)展的機遇，將數字化基因注入財富管理業(yè)務(wù)，從而開(kāi)啟財富管理市場(chǎng)的新格局？

    王蓬博表示：“從此前數字人民幣資本市場(chǎng)創(chuàng )新應用項目來(lái)看，多數僅支持用戶(hù)使用數字人民幣用于賬戶(hù)開(kāi)立、錢(qián)包建設、支付（或購買(mǎi)/贖回）、轉賬等純支付業(yè)務(wù)場(chǎng)景，數字人民幣與傳統金融業(yè)務(wù)融合深度不夠，緊密與業(yè)務(wù)流程結合將成為未來(lái)數字人民幣發(fā)揮自身價(jià)值的關(guān)鍵因素，而數字人民幣資本市場(chǎng)應用生態(tài)建設也是發(fā)力重點(diǎn)方向。”

    “目前財富管理行業(yè)競爭較大，需要在產(chǎn)品管理、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)等方面進(jìn)行創(chuàng )新，或可以吸引更多投資客戶(hù)關(guān)注其業(yè)務(wù)。”在冰鑒科技研究院高級研究員王詩(shī)強看來(lái)，隨著(zhù)數字時(shí)代的到來(lái)，用戶(hù)對線(xiàn)上支付、線(xiàn)上投資的接受度越來(lái)越高，數字人民幣將會(huì )為財富管理帶來(lái)新的機會(huì )，有望提升財富管理的普惠性，并為財富管理觸達更多人創(chuàng )造有利條件。