抖音否認“入局”基金代銷(xiāo) 專(zhuān)家稱(chēng)互聯(lián)網(wǎng)平臺可助力基金業(yè)數字化轉型

    本報記者 王思文 李冰

    基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)之爭迭起。

    7月19日晚間，有媒體報道稱(chēng)，抖音申請基金銷(xiāo)售牌照，并聯(lián)合部分頭部基金公司進(jìn)行了基金銷(xiāo)售的相關(guān)測試。7月20日早間，抖音集團相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，公司目前沒(méi)有申請基金銷(xiāo)售牌照，也沒(méi)有和基金公司進(jìn)行測試。

    目前，多家頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有多類(lèi)含金量較高的金融牌照。參照過(guò)往路徑來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局金融業(yè)務(wù)路線(xiàn)大多基于主業(yè)優(yōu)勢，以互聯(lián)網(wǎng)的方式開(kāi)展。

    從行業(yè)角度看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭目前布局基金業(yè)務(wù)情況如何？互聯(lián)網(wǎng)巨頭基金代銷(xiāo)之爭對普通用戶(hù)有何影響？《證券日報》記者就這些問(wèn)題采訪(fǎng)了多家平臺、金融機構的業(yè)內人士。

    基金代銷(xiāo)市場(chǎng)

    “鲇魚(yú)”效應增強

    盡管抖音集團方面否認了申請基金銷(xiāo)售牌照，但業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)軍基金銷(xiāo)售行業(yè)的探討并未平息。

    縱觀(guān)當前基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)格局，互聯(lián)網(wǎng)平臺系與銀行系、券商系呈現“三足鼎立”的格局。從今年一季度公布的數據來(lái)看，螞蟻、騰訊、京東、百度旗下的基金銷(xiāo)售公司代銷(xiāo)保有份額（股票+混合）分別位列2、16、43和73位，螞蟻基金一枝獨秀。

    從為基金銷(xiāo)售機構提供支付結算服務(wù)的持牌情況來(lái)看，目前大多數頭部互聯(lián)網(wǎng)系均已獲得該資質(zhì)。包括支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò )技術(shù)有限公司（支付寶）、深圳市財付通科技有限公司（財付通）、南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò )科技有限公司（易付寶）、北京新浪支付科技有限公司（新浪支付）、北京度小滿(mǎn)支付科技有限公司（度小滿(mǎn)支付）、網(wǎng)銀在線(xiàn)（北京）科技有限公司（網(wǎng)銀在線(xiàn)）等。

    “若未來(lái)抖音真的能入局基金代銷(xiāo)行業(yè)或將加大互聯(lián)網(wǎng)平臺在基金代銷(xiāo)領(lǐng)域的力量，并在基金代銷(xiāo)行業(yè)起到‘鯰魚(yú)’作用。”中央財經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長(cháng)歐陽(yáng)日輝表示，從互聯(lián)網(wǎng)系過(guò)往發(fā)展模式來(lái)看，以TOC為發(fā)展模式的互聯(lián)網(wǎng)平臺一旦發(fā)展壯大后，便會(huì )尋求流量變現，積極布局拓展金融市場(chǎng)，這樣的發(fā)展軌跡早有樣本，也是行業(yè)的必然趨勢。

    經(jīng)記者多方查詢(xún)梳理，目前諸多基金公司均已在抖音開(kāi)通了官方號，并已具備了一定的用戶(hù)基礎。比如，華夏基金粉絲數已超80萬(wàn)。從各家基金機構開(kāi)通抖音企業(yè)號產(chǎn)出內容來(lái)來(lái)看，大多為投教、宣傳、資訊方向。

    厚雪研究首席研究員于百程告訴記者：“基金銷(xiāo)售屬于金融業(yè)務(wù)，需要持牌經(jīng)營(yíng)。抖音是繼BATJ（百度、阿里巴巴、騰訊、京東）之后的互聯(lián)網(wǎng)系新巨頭，具有海量用戶(hù)和流量，并已擁有支付、網(wǎng)絡(luò )小貸等多張金融牌照，與此前互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的金融業(yè)務(wù)布局的范圍和體量相比仍存在差距，但其視頻形態(tài)優(yōu)勢明顯?？梢灶A見(jiàn)，視頻形態(tài)的基金代銷(xiāo)未來(lái)潛力巨大。”

    需關(guān)注投資者

    適當性管理

    多位受訪(fǎng)人表示，互聯(lián)網(wǎng)系代銷(xiāo)格局變化會(huì )加快基金業(yè)的數字化轉型。

    “抖音作為短視頻社交平臺，除了擁有龐大客戶(hù)基礎、流量和市場(chǎng)影響優(yōu)勢外，還能通過(guò)大數據等技術(shù)向用戶(hù)精準推送。若抖音加入基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，會(huì )加劇代銷(xiāo)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競爭。”一位不愿具名的業(yè)內人士對記者表示，如果抖音獲得基金代銷(xiāo)資質(zhì)，由于抖音平臺在客戶(hù)和影響力方面的優(yōu)勢，勢必會(huì )對現有基金代銷(xiāo)機構格局產(chǎn)生影響。

    “加大互聯(lián)網(wǎng)平臺在基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的市占率將有利于促進(jìn)基金行業(yè)加快數字化轉型，通過(guò)利用平臺技術(shù)、數據流量等促進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”歐陽(yáng)日輝對記者補充說(shuō)。

    易觀(guān)分析金融行業(yè)高級咨詢(xún)顧問(wèn)蘇筱芮表示："互聯(lián)網(wǎng)系及視頻平臺布局金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢主要體現在兩方面：一是活躍用戶(hù)數量大，同時(shí)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)比較多元，這為‘金融+’業(yè)務(wù)開(kāi)展奠定了良好根基；二是互聯(lián)網(wǎng)系及視頻平臺的用戶(hù)黏性相對較好，這也為后續進(jìn)一步拓展金融銷(xiāo)售業(yè)務(wù)提供了便利條件。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)系代銷(xiāo)會(huì )加快基金業(yè)數字化轉型。”

    從投資者角度來(lái)看，受訪(fǎng)者普遍認為，抖音入局基金代銷(xiāo)對普通用戶(hù)購買(mǎi)、了解基金產(chǎn)品及普惠金融方面有積極影響。

    前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對記者表示：“從消費者的角度來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)平臺獲得基金代銷(xiāo)牌照有利于消費者通過(guò)多種渠道來(lái)購買(mǎi)基金，對金融普惠性能夠起到一定推動(dòng)作用。”

    “從普通用戶(hù)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)平臺代銷(xiāo)基金可以讓用戶(hù)擁有更直觀(guān)、互動(dòng)性更強的購買(mǎi)渠道。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)平臺開(kāi)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，在合規性、數據安全等方面需要重視，要以符合相關(guān)監管要求為前提。”于百程表示。

    另一位不愿具名的業(yè)內人士對記者表示：“通過(guò)短視頻的方式代銷(xiāo)基金產(chǎn)品，能夠拉進(jìn)機構、產(chǎn)品與客戶(hù)距離，但也可能增加監管難度與壓力；基金等金融產(chǎn)品與普通消費品銷(xiāo)售有本質(zhì)區別，基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)具有很強專(zhuān)業(yè)性，對合規性及投資者適當性管理方面有很高要求。”