40家券商上半年受罰 超三成罰單來(lái)自投行業(yè)務(wù)

    今年上半年，證監會(huì )、各地證監局、滬深交易所、股轉公司等監管部門(mén)，向券商及個(gè)人合計開(kāi)出163張罰單，同比增長(cháng)約35%。

    從罰單中，可以看出幾大趨勢：一是監管力度趨嚴，既罰機構又罰從業(yè)者的“雙罰”現象日益普遍，不再是特例；二是時(shí)效上，對于新發(fā)生的違規行為追責時(shí)間顯著(zhù)縮短，而事后追責時(shí)間拉長(cháng)；三是范圍更廣，涉及券商交易系統、場(chǎng)外期權、境外業(yè)務(wù)上的罰單增多。

    監管上半年

    開(kāi)出超160張罰單

    據證券時(shí)報記者統計，上半年163份證券業(yè)罰單中，由中國證監會(huì )、各地證監局開(kāi)出的罰單分別為25張、115張，上交所、深交所罰單分別為2張、14張，此外，全國股轉公司罰單共有7張。

    從被罰主體來(lái)看，共有64張罰單的處罰對象是券商及其子公司、營(yíng)業(yè)部，合計涉及40家券商（母子公司合并口徑）；此外，還有來(lái)自59家券商近140名從業(yè)人員收到罰單。分業(yè)務(wù)來(lái)看，投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)仍是券商被罰的“重災區”，年內罰單數量分別為56張、46張、18張。

    就各券商領(lǐng)到罰單的數量而言，信達證券、國海證券、新時(shí)代證券、華龍證券、光大證券、安信證券等6家券商領(lǐng)到3張以上的罰單；另有10家券商收到2張罰單，分別是中天國富證券、中信證券、中金公司（含中金財富）、招商證券、首創(chuàng )證券、海通證券、國泰君安、廣發(fā)證券（含廣發(fā)資管）、東北證券、平安證券。此外，還有24家券商上半年罰單數量為1張。

    三分之一罰單

    來(lái)自投行

    投行領(lǐng)域是今年監管罰單的“重災區”，罰單數約占年內總罰單數的三分之一。今年以來(lái)，約有10家券商及數十位保代因投行業(yè)務(wù)未歸位盡責而領(lǐng)罰。

    據悉，證監會(huì )始終高度重視投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，多措并舉督促保薦機構歸位盡責，把好資本市場(chǎng)“入口關(guān)”。建立健全投行業(yè)務(wù)違規處罰信息公示機制，強化市場(chǎng)聲譽(yù)約束是其中一項重要措施。

    具體來(lái)看，包括華龍證券、中天國富證券、中德證券、國海證券等券商上半年因投行業(yè)務(wù)被中國證監會(huì )開(kāi)出罰單。比如，華龍證券因投行業(yè)務(wù)內部控制不完善、廉潔從業(yè)風(fēng)險防控機制不完善等原因被證監會(huì )采取監管談話(huà)措施；中天國富證券保薦鑫甬生物項目時(shí)，招股說(shuō)明書(shū)信息披露存在遺漏等問(wèn)題，公司及兩名保代被證監會(huì )出具警示函；國海證券因擔任勝通債主承銷(xiāo)商未勤勉盡責，被中國證監會(huì )責令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得1798萬(wàn)元，并處以60萬(wàn)元罰款。

    從被罰事由來(lái)看，各券商共性問(wèn)題包括在業(yè)務(wù)開(kāi)展中未履行盡職調查義務(wù)、內部控制核查不到位、對信息披露核查把關(guān)不到位、未充分關(guān)注發(fā)行人會(huì )計核算不規范情形等問(wèn)題。此外，還有多名保代由于保薦項目業(yè)績(jì)變臉，而被采取暫不受理與行政許可有關(guān)文件3個(gè)月措施。

    在重案要案方面，今年上半年，樂(lè )視網(wǎng)造假案余波不斷，多家投行被罰。據悉，樂(lè )視網(wǎng)2016年非公開(kāi)發(fā)行股票行為構成欺詐發(fā)行，該項目的保薦機構中德證券于6月17日領(lǐng)罰。中德證券被責令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入566.04萬(wàn)元，并處以1132.08萬(wàn)元罰款。6月24日，深圳證監局披露5張罰單，樂(lè )視網(wǎng)IPO項目保薦機構平安證券被罰暫停保薦資格3個(gè)月，直到9月23日恢復。

    此外，今年3月，科創(chuàng )板上市公司紫晶存儲違規擔保事件發(fā)酵，隨后獲上海金融法院受理，成為科創(chuàng )板首例上市公司證券欺詐責任糾紛案。4月8日，上交所對于兩位來(lái)自中信建投的紫晶存儲持續督導保薦代表人予以通報批評。

    APP宕機事故頻發(fā)

    3家券商被罰

    在經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，從罰單中可以看出，監管部門(mén)對于投顧在微信等平臺規范展業(yè)的監管力度在加大，常見(jiàn)被罰事由包括聘用未取得資質(zhì)的人員展業(yè)、違規提供證券咨詢(xún)服務(wù)、采取贈送實(shí)物的方式吸引客戶(hù)開(kāi)戶(hù)等。同時(shí)，越來(lái)越多的罰單出現在金融產(chǎn)品代銷(xiāo)領(lǐng)域。

    比如，國泰君安江西分公司的一名投顧在提供投顧服務(wù)過(guò)程中，存在通過(guò)微信及微信群向投資者發(fā)布誤導性陳述的行為而收罰單，國泰君安江西分公司也被江西證監局責令改正。首創(chuàng )證券貴陽(yáng)一營(yíng)業(yè)部也因為營(yíng)銷(xiāo)人員將員工二維碼交由他人協(xié)助開(kāi)戶(hù)等問(wèn)題收警示函，這也是監管首次針對開(kāi)戶(hù)二維碼違規使用進(jìn)行處罰。

    值得一提的是，券商交易軟件宕機事件頻發(fā)，引起監管部門(mén)的關(guān)注。比如，招商證券曾在今年3月～5月出現2次APP故障，一度沖上熱搜，首創(chuàng )證券交易系統在2021年5月發(fā)生故障，國元證券APP也在2022年6月13日發(fā)生故障，這三家券商均被監管處罰。

    具體來(lái)看，招商證券被深圳證監局采取責令改正措施，公司在2022年3月14日的網(wǎng)絡(luò )安全事件中，存在變更管理不完善，應急處置不及時(shí)、不到位等問(wèn)題。北京證監局稱(chēng)，首創(chuàng )證券于2021年5月18日發(fā)生集中交易系統部分中斷，影響交易時(shí)間合計約20分鐘，達到較大信息安全事件標準，而公司信息技術(shù)部門(mén)有關(guān)人員在應急處置過(guò)程中刪除相關(guān)日志及數據庫信息，且未進(jìn)行備份，導致始終無(wú)法確定本次信息安全事件的真實(shí)原因，公司在第一次報告中未如實(shí)報告應急處理不當的情況。國元證券則被出具警示函，并被記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案，公司存在公司手機客戶(hù)端交易軟件在系統升級、變更上線(xiàn)前未進(jìn)行充分測試等三大問(wèn)題。

    監管部門(mén)在上述三份罰單中指出，券商應完善信息安全應急處理工作機制，加強信息技術(shù)人員培訓，確保其履職能力，提高信息系統運維能力，杜絕類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。

    境外子公司、場(chǎng)外期權

    成新違規高發(fā)地

    2022年是資管新規過(guò)渡期結束后的第一年，監管在資管業(yè)務(wù)上的處罰力度也在加強。今年以來(lái)，天風(fēng)資管、中泰資管、銀河金匯證券資產(chǎn)管理、廣發(fā)資管、浙商資管等公司均被罰。

    比如，一開(kāi)年，浙江證監局就連下11張罰單，直指浙商證券旗下資管子公司浙商資管業(yè)務(wù)中的違規行為，其中浙商資管收1張罰單，浙江證監局還對公司10名人員分別開(kāi)出了罰單。該公司存在投資交易管理缺失、適當性管理制度不健全等問(wèn)題，被浙江證監局責令改正，并暫停公司私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月。

    記者注意到，今年以來(lái)，境外子公司與場(chǎng)外期權成為新的違規高發(fā)地。

    在場(chǎng)外期權業(yè)務(wù)方面，6月2日，證監會(huì )罕見(jiàn)連出3張罰單，中金、華泰、中信建投3家頭部券商被點(diǎn)名。主要問(wèn)題集中在，部分場(chǎng)外期權合約掛鉤標的超出規定范圍、場(chǎng)外期權業(yè)務(wù)相關(guān)內部制度不健全、內部流程執行不規范、場(chǎng)外期權合約對手方為非專(zhuān)業(yè)機構投資者等等。

    境外業(yè)務(wù)方面，6月10日，中國證監會(huì )一次性公布中金公司、光大證券、中信證券、信達證券、海通證券等5家券商領(lǐng)罰單，均涉及境外子公司。從罰單事由來(lái)看，主要與境外子公司股權架構調整工作未如期完成、境外子公司及下屬機構的設立備案未按規定履行、存在境外子公司從事非金融相關(guān)業(yè)務(wù)、境外子公司的章程未按規定修改、公司未能有效壓縮境外子公司層級架構等五大事項有關(guān)。