30家券商已獲基金托管資格 機構業(yè)務(wù)成財富管理競爭“勝負手”

    隨著(zhù)第一創(chuàng )業(yè)證券近日獲批證券投資基金托管資格（下稱(chēng)“基金托管資格”），現已有30家券商獲此牌照。

    目前，商業(yè)銀行在公募基金托管規模上形成了絕對優(yōu)勢，而券商在私募基金托管上不斷“跑馬圈地”。券商以基金托管業(yè)務(wù)為契機，建立綜合服務(wù)平臺，挖掘并培養更豐富的潛在價(jià)值客戶(hù)，以此引領(lǐng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)“二次轉型”。

    券商在私募托管行業(yè)占據主導地位

    除了第一創(chuàng )業(yè)證券外，今年以來(lái)已有東方財富證券、南京證券獲批基金托管資格。據統計，目前有12家機構在排隊申請基金托管資格，其中包括西部證券、財信證券、天風(fēng)證券等6家券商，預示托管業(yè)務(wù)競爭將更加激烈。

    上海證券報記者向第一創(chuàng )業(yè)證券詢(xún)問(wèn)目前公司的業(yè)務(wù)儲備進(jìn)展，對方表示不便透露。

    深圳一家大型券商托管部門(mén)人士表示，開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)須要進(jìn)行大量準備：一是硬件上形成架構穩定、功能完善的信息技術(shù)系統；二是在人員上成立單獨部門(mén)，招募具有從事估值、托管、清算經(jīng)驗的員工；三是建立完善的內控體系，如健全合規風(fēng)控部門(mén)、稽核審計部門(mén)等，來(lái)輔助合規風(fēng)控監督。

    近年來(lái)，機構托管收入節節攀升。按2022年半年報相關(guān)數據統計，公募基金共向托管行支出托管費152.61億元，相比去年同期上漲11.79%?；鹜泄苜M用頭部效應顯著(zhù)，工商銀行、建設銀行、中國銀行、招商銀行位列前四，占據上半年公募基金全部托管費的52.97%，合計收取托管費超80億元。

    券商未能躋身公募托管收入前20強。據統計，上半年券商合計獲托管費2.29億元。國泰君安、招商證券、廣發(fā)證券的公募基金托管收入排名行業(yè)前三，分別為5971.43萬(wàn)元、3993.07萬(wàn)元、3029.01萬(wàn)元。

    券商的公募基金托管規模較小，但越來(lái)越多的券商進(jìn)軍私募基金托管業(yè)務(wù)。私募匯App顯示，截至9月30日的最新備案公示日，商業(yè)銀行托管的私募基金數量為47666只，占全部私募基金數量的27.69%；證券公司托管數量為124475只，占比達72.31%，已占據私募托管業(yè)務(wù)的主導地位。

    托管業(yè)務(wù)撬動(dòng)財富管理

    民生證券分析師呂偉表示，基金托管業(yè)務(wù)主要為對外開(kāi)展安全保管基金財產(chǎn)、辦理清算交割、復核審查凈值信息及開(kāi)展投資監督等?？紤]到托管的業(yè)務(wù)屬性，渠道能力是構成托管牌照價(jià)值的核心競爭力。

    為何券商在公募基金托管業(yè)務(wù)上遜色，卻在私募基金托管業(yè)務(wù)上遙遙領(lǐng)先？深圳一家大型券商托管部門(mén)的人士表示，銀行在公募托管制度流程、客戶(hù)儲備等方面起步較早，而且銀行的基金代銷(xiāo)能力更強，因而占據了公募基金托管先機。但券商在基金托管業(yè)務(wù)上也有獨特優(yōu)勢。“券商除了為私募基金提供資產(chǎn)托管、估值清算、投資監督、信息披露等基礎服務(wù)，還能提供投資咨詢(xún)、融資融券等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，為其提供定制化服務(wù)，這也能大大降低私募基金的運營(yíng)成本。”

    該人士認為，這或是未來(lái)券商托管業(yè)務(wù)的主要發(fā)力點(diǎn)。券商正是以基金托管業(yè)務(wù)為契機，建立綜合服務(wù)平臺，挖掘并培養更豐富的潛在價(jià)值客戶(hù)，以此引領(lǐng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的“二次轉型”。

    據了解，券商在布局以基金公司為代表的機構客戶(hù)上做了大量?jì)?yōu)化工作。招商證券相關(guān)負責人告訴記者，該公司面向機構客戶(hù)提供了一系列服務(wù)產(chǎn)品，如對量化機構客戶(hù)提供了包括PB系統、極速行情交易、量化平臺、算法服務(wù)等服務(wù)，覆蓋了機構客戶(hù)全業(yè)務(wù)周期。

    作為券商多元化競爭體系的重要一環(huán)，基金托管業(yè)務(wù)的價(jià)值在于串起整個(gè)機構業(yè)務(wù)鏈條。

    招商證券非銀團隊預計，機構業(yè)務(wù)在2022年至2024年的市場(chǎng)空間分別為986億元、1306億元、1495億元。其中，券商托管業(yè)務(wù)凈收入預計將分別達到59億元、66億元、73億元。

    托管專(zhuān)業(yè)委員會(huì )引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展

    基金托管業(yè)務(wù)高速發(fā)展之時(shí)，由行業(yè)協(xié)會(huì )成立的托管專(zhuān)業(yè)委員會(huì )應運而生。

    今年9月底，在深圳證監局指導下，深圳私募基金業(yè)協(xié)會(huì )成立托管專(zhuān)業(yè)委員會(huì )。據了解，私募托管專(zhuān)業(yè)委員會(huì )由招商證券、招商銀行擔任主任委員單位。

    在私募界人士看來(lái)，成立這一委員會(huì )有利于凝聚私募基金托管行業(yè)力量，形成私募行業(yè)發(fā)展的良性機制，開(kāi)啟私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展征程。

    “截至今年7月末，存續私募基金管理規模達20.39萬(wàn)億元。”深圳超量子基金合伙人聶穩表示，托管專(zhuān)業(yè)委員會(huì )能讓托管部門(mén)切實(shí)履行財產(chǎn)保管、凈值復核、投資監督預警及線(xiàn)索通報等職責，并引導托管機構指定行業(yè)標準，對私募基金的合規運作與健康成長(cháng)起到護航作用。