信達證券登陸上交所 聯(lián)席主承銷(xiāo)商首日浮盈超571萬(wàn)元

    本報記者 周尚伃

    2月1日，A股市場(chǎng)迎來(lái)第四十三家上市券商——信達證券，該上市券商成為2023年首家登陸A股的券商，也是繼東興證券之后的第二家AMC系上市券商。

    從信達證券的新股包銷(xiāo)情況來(lái)看，網(wǎng)上投資者放棄認購數量為156.1萬(wàn)股，放棄認購金額為1287.81萬(wàn)元；網(wǎng)下投資者放棄認購數量為14320股，放棄認購金額為11.814萬(wàn)元。至此，信達證券網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者放棄認購股數全部由聯(lián)席主承銷(xiāo)商中信建投、中泰證券包銷(xiāo)，聯(lián)席主承銷(xiāo)商包銷(xiāo)股份數量為157.53萬(wàn)股，包銷(xiāo)金額為1299.62萬(wàn)元，包銷(xiāo)比例為0.49%。

    從上市表現來(lái)看，信達證券的發(fā)行價(jià)為8.25元/股，發(fā)行市盈率為22.97倍，上市首日報收11.88元/股，漲幅為44%，總市值385.3億元。按照2月1日收盤(pán)價(jià)計算，中信建投、中泰證券包銷(xiāo)股份首日浮盈達571.83萬(wàn)元，兩家券商分別包銷(xiāo)了一半的棄購股份。而2022年12月22日登陸A股的第四十二家上市券商首創(chuàng )證券的發(fā)行價(jià)為7.07元/股，發(fā)行市盈率為22.98倍，上市后實(shí)現五連板，上市首日至今的漲幅超過(guò)150%。

    公開(kāi)資料顯示，信達證券成立于2007年9月份，是由中國信達、中海信托、中國中材共同發(fā)起設立的股份有限公司，是國內第一家AMC系證券公司。從本次發(fā)行后的股權結構來(lái)看，信達證券的控股股東依舊為中國信達，不過(guò)持股比例從87.42%下降至78.67%。第二大股東則是中泰證券全資子公司中泰創(chuàng )投，持股比例為4.32%。

    華西證券非銀金融組長(cháng)羅惠洲表示，“作為中國信達金融板塊的重要平臺，信達證券有望成為中國信達協(xié)同集團內金融業(yè)態(tài)、聯(lián)接國內資本市場(chǎng)的關(guān)鍵紐帶。2007年，信達證券剛一出生就迎來(lái)高光時(shí)刻，成為建設銀行A股IPO的主承銷(xiāo)商。”

    近年來(lái)，信達證券盈利能力持續提升，2020年至2022年上半年營(yíng)業(yè)收入增幅分別為42.26%、20.27%、20.13%；凈利潤增幅分別為359.56%、41.57%、14.81%。在2022年行業(yè)業(yè)績(jì)整體承壓的態(tài)勢下，信達證券基于已實(shí)現的經(jīng)營(yíng)情況對2022年全年業(yè)績(jì)進(jìn)行了預計，2022年全年收入同比增長(cháng)-7.97%至7.8%，歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長(cháng)-7.74%至7.96%。

    本次信達證券通過(guò)IPO募資將重點(diǎn)投向七大領(lǐng)域，包括進(jìn)一步鞏固傳統經(jīng)紀業(yè)務(wù)實(shí)力，擴大資本中介業(yè)務(wù)、適當增加證券投資業(yè)務(wù)規模，加大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和期貨業(yè)務(wù)的投入，培育創(chuàng )新型業(yè)務(wù)和多元化業(yè)務(wù)，推動(dòng)各項業(yè)務(wù)全面快速發(fā)展，增強公司的綜合競爭力。

    近年來(lái)券商通過(guò)IPO、再融資“補血”頻繁。一方面，中小券商積極通過(guò)IPO開(kāi)展股權融資，排隊中的擬上市券商也在持續增加，包括渤海證券、財信證券、開(kāi)源證券、華寶證券、華龍證券等，今年1月13日，華龍證券披露了IPO招股書(shū)。另一方面，上市券商的再融資需求旺盛，目前還有7家上市券商再融資擬募資合計不超過(guò)905億元。

    對于中小券商積極IPO、再融資，山西證券研究所所長(cháng)助理，非銀金融分析師劉麗表示，“波動(dòng)風(fēng)險較低的非方向性投資逐漸成為行業(yè)共識，場(chǎng)外衍生品等占表型業(yè)務(wù)快速發(fā)展，為部分證券公司帶來(lái)豐厚的利潤，反過(guò)來(lái)進(jìn)一步刺激擴表業(yè)務(wù)的發(fā)展，催生了證券公司資本補充需求，部分證券公司風(fēng)控指標逼近監管線(xiàn)。至此，券商募集資金主要投向投資交易和資本中介等資本驅動(dòng)型業(yè)務(wù)。”