中證協(xié)修訂發(fā)布三項指引 提升證券行業(yè)會(huì )計信息質(zhì)量

    本報記者 周尚伃 見(jiàn)習記者 于宏

    4月25日，為深入貫徹黨的二十屆三中全會(huì )精神，落實(shí)新“國九條”及資本市場(chǎng)“1+N”政策體系，進(jìn)一步規范證券行業(yè)金融工具會(huì )計處理，提升行業(yè)會(huì )計信息質(zhì)量，防范金融風(fēng)險，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”）組織財務(wù)會(huì )計專(zhuān)業(yè)委員會(huì )，深入調研行業(yè)金融工具估值、減值現狀，在充分征求監管部門(mén)和行業(yè)意見(jiàn)建議基礎上，對相關(guān)條款予以?xún)?yōu)化完善，修訂發(fā)布《證券公司金融工具估值指引》《非上市公司股權估值指引》《證券公司金融工具減值指引》等三項指引，自2025年6月1日起施行。

    隨著(zhù)金融市場(chǎng)法律法規的不斷完善、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng )新，金融工具的估值方法也不斷更新迭代，本次修訂發(fā)布的《證券公司金融工具估值指引》，旨在進(jìn)一步完善證券行業(yè)金融工具估值指引，提高券商金融工具估值水平。

    具體來(lái)看，主要修訂內容包括，一是強化要求，提高金融工具估值頻率，增加券商使用第三方估值數據相關(guān)要求，確保估值結果的準確性和可靠性。二是完善估值方法，調整固定收益品種估值方法，主要依據第三方估值機構提供的估值價(jià)格數據進(jìn)行估值。根據近年市場(chǎng)情況，增加未公開(kāi)提供估值數據的固定收益品種及風(fēng)險債券的估值方法。完善相關(guān)估值條款，補充有明確限售期的未上市股票、資產(chǎn)管理產(chǎn)品穿透估值、交易所交易不活躍的衍生品的估值條款，加強估值指導。降低成本作為公允價(jià)值恰當估計的級次，細化非交易所衍生品估值方法，進(jìn)一步完善行業(yè)金融工具估值方法，提高金融工具估值質(zhì)量。

    同時(shí)，中證協(xié)也對《非上市公司股權估值指引》進(jìn)行了修訂。主要修訂內容包括，一是完善指引適用范圍及估值原則，優(yōu)化估值關(guān)鍵因素，強調估值技術(shù)一致性。明確估值頻率，要求至少每半年進(jìn)行一次估值。二是細化估值技術(shù)，補充完善估值技術(shù)適用條件，新增回購價(jià)格法。三是豐富參考案例，明確關(guān)鍵參數選取的操作步驟，提高對券商的指導作用。

    《證券公司金融工具減值指引》的修訂是為了進(jìn)一步規范證券行業(yè)金融工具減值處理，完善金融工具減值計提規范準則，提高券商金融工具預期信用損失評估水平。主要修訂內容包括，一是按照問(wèn)題導向原則，完善指引適用范圍。二是加強對減值工作的保障機制，增加內控制度、人員配備、系統建設、數據管理等方面的要求。三是明確預期信用損失法管理要求，細化階段劃分的標準和評估因素，引導行業(yè)科學(xué)審慎開(kāi)展減值工作，確保相關(guān)信用風(fēng)險合理評估、準確計量。

    中證協(xié)表示，下一步將組織開(kāi)展行業(yè)培訓，做好相關(guān)規則解讀，指導和督促行業(yè)機構規范進(jìn)行金融工具估值、減值處理，進(jìn)一步提高財務(wù)會(huì )計信息質(zhì)量，不斷提升風(fēng)險管理水平，助力證券行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展。